發布時間：2023-10-26 11:28:59
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的企業財務風險分析及對策樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
1 中小企業面臨的財務風險
1.1 經濟結構漏洞帶來的企業負債問題 經濟結構漏洞是由于中小企業本身的流動資金和整體的資本容量較小，使企業在經濟結構建立和規劃過程中無法顧及自身發展的需求，導致經濟結構不完整而存在一系列的問題。很多中小型企業為保證企業的發展，通過貸款等方式解決資金短缺的問題。然而貸款難一直是制約我國中小企業發展的主要問題之一，后金融危機時代的通脹壓力更加大了中小企業的籌資風險。雖然貸款這種方式能在一定程度上緩解企業的經濟壓力，但是自2010年以來央行不斷加息和提高存款準備金率，不但增加了中小企業貸款資金成本，降低了預期收益，也加大了企業再融資的成本。
1.2 決策失誤導致的投資風險 中小企業受自身的經濟承受能力的限制，其投資決策帶有較強的盲目性，容易受到當前市場的影響。很多中小企業盲目追求市場，在準備不充分的情況下投入大量資金購買固定資產，擴大生產線，或者將資金投放到不熟悉的領域，結果大量資金被套牢的同時，還損失了大量的潛在收益，大大增加了企業的投資風險。此外，多數中小企業更多的關注于企業當前的發展，而忽略了長期投資與收益。從長遠角度，這些產業的市場競爭并不強。如果企業在一定時間內的投資無法達到預期的收益，滿足決策需求，可能會使企業面臨重大的經濟挑戰。這種不確定性會給企業帶來一定的財務風險。
1.3 中小企業的經營管理風險 經營風險又稱營業風險，后金融危機時代，金融危機對企業造成的影響并沒有完全消失，通貨膨脹使原材料價格、工人工資不斷上漲，銀行貸款利率不斷提高，這些因素加大了中小企業生產經營成本，為企業帶來了經營風險。管理風險是由于中小企業經營不善帶來的金融風險。我國大部分中小企業都存在財務管理意識淡薄，機構設置不完善，權責分工不明確，稽核制度不完整，企業內部資料管理不到位等問題，這些因素在加大了企業成本的同時也加大了企業的財務風險。
2 中小企業面臨財務風險的主要原因
2.1 外部因素 企業的生產經營活動需要依附于宏觀環境，而外界的不同因素和制約必然會影響企業發展。外界環境主要包括自然環境和社會環境，自然環境又涵蓋自然災害帶來的風險以及債務人死亡等使賬款無法回收的風險。社會環境因素包括政治、經濟、法律、政策、市場等多方面因素。自2009年全球性經濟危機爆發以來資本市場相對萎縮，2012年以來整體資本市場大環境相對微弱，為中小企業帶來了巨大的市場隱患。此外，隨著國家整體的發展狀況，經濟政策也在不斷變化，十以后國家出臺的一系列相關政策為中小企業帶來一定的促進作用的同時，對市場也產生了一定的波動，市場的整體觀望使得企業面臨著重要的財務風險。
2.2 內部因素 除了外部環境的客觀因素外，內部因素也是導致企業存在財務風險的主要原因。第一，缺乏有效的財務風險識別和預警系統。對財務風險進行有效的識別和預警可以對財務風險進行有效的預防，提前采取一系列的風險預防措施，及早地減小或消除財務風險，減少企業潛在的經濟損失。第二，財務管理較為混亂，管理制度不健全。中小企業的資金使用缺少周密的計劃，一般債務資本比例較高，為企業的發展帶來很大的潛在隱患。第三，企業內部調控制度不完善。后金融危機時期，中小企業無法正確評估自身弱點，存在內部控制制度不完善，監督約束機制不到位等弊端。尤其，國家宏觀政策不斷發生變化，中小企業落后的管理體系無法正確及時地評估風險，諸如存貨積壓，應收賬款無法回收，生產能力、原料、人力的安排不匹配，產品質量控制體系不健全等問題，更無法及時做出相應調整，由此產生的風險使中小企業的發展更加舉步維艱。第四，企業的財務決策缺乏科學性。我國中小企業由于內部控制制度及財務管理制度的不完善，對項目的可行性分析不夠周密系統，決策者不能根據全面有效的信息做出判斷，致使財務決策多依靠經驗決策和主觀決策，導致決策失誤，不能獲得預期收益，投資無法按期收回，為企業帶來巨大的財務風險。
3 中小企業財務風險控制措施
3.1 增強財務風險的防范意識 企業生產經營工作的各個環節都有可能產生財務風險，任何部門，任何環節的失誤都可能帶來潛在的財務風險。為實現企業的健康發展，企業的各部門應加強協作，提高各部門職工的風險防范意識，尤其要提高財務部門員工的積極主動性，加強財務風險的防范意識，提高財務管理人員的素質，促進各要素之間高效配合。將企業內部財務風險降到最低，以應對外部環境變化帶來的財務風險。
關鍵詞：企業 財務風險 成因 對策分析
1 財務風險的理論概述
財務風險是指企業財務成果和財務狀況的風險，有狹義和廣義之分。狹義財務風險是指由企業負債引起的，具體是指企業因為借入資金而增加的喪失償債能力的可能和企業利潤（股東權益）的可變性，它是指企業現金支付風險和籌資風險，它與經營風險、資本市場風險一起構成了企業所面臨風險的主體。廣義財務風險是指企業財務系統中客觀存在的，由于各種難以或無法預料、控制的因素作用，使得企業實現的財務收益和預期財務收益發生背離，因而蒙受損失的機會或可能。
2 企業財務風險的成因分析
2.1 外部原因
2.1.1 財務環境復雜。企業財務管理面臨的環境包括國家宏觀經濟、法律及社會文化環境等因素。這些因素存在于企業之外是企業所無法控制的，對企業的財務管理活動產生重大影響。當企業面臨的外部風險增大時，企業經營風險和財務風險也有增大的趨勢。因此，企業的經營管理者應該全面分析各種不同的風險產生原因，增強企業抵御風險和防范風險的能力，提高企業的市場競爭力，從而立于不敗。
2.1.2 自然原因及其他原因。自然原因也是引起企業財務風險的原因。由于自然原因是不確定的，正體現了財務風險的基本特征之一。其他原因是指國家政策等不可預料的因素。國家政策的復雜多變是企業產生財務風險的外部原因，財務風險涉及到相關政策的穩定程度和完善程度。
2.2 內部原因
2.2.1 財務活動自身因素。企業資金結構不合理，資產流動性弱，負債資金比例過高是引起財務風險的原因之一。由于籌資決策失誤等原因，我國企業資金結構不合理的現象普遍存在。企業在債務融資后必須保證有足夠的現金以償還到期的債務和利息，如果企業的資金流動狀部較差變現能力不強而無法保證足夠的現金，這些都會導致使企業財務風險由潛在的變成現實的，從而使企業陷入財務危機。
2.2.2 管理人員認識滯后。目前，我國企業的財務決策普遍存在著經驗決策及主觀決策現象，由此而導致的決策失誤經常發生，從而產生財務風險。
2.2.3 內部關系混亂。企業內部財務關系混亂是我國企業的通病，企業內部財務關系混亂是我國企業產生財務風險的又一重要原因。企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用利益分配等方面存在權責不明，管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保障。
3 企業財務風險的應對思路及防范措施
3.1 企業財務風險的應對思路
3.1.1 利用籌資活動應對財務風險
資金是企業的血液，是持續從事生產經營活動的前提條件，籌資是企業理財的起點，是投資、用資的基礎。在市場經濟條件下，籌資活動作為一個企業生產經營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產生籌資風險。
對籌資風險形成的因素，企業可以從以下幾個方面來控制：①建立籌資風險預測體系是防范籌資風險的前提；②合理安排企業收支，避免資金組織不當帶來的臨時風險；③降低籌資成本，提高籌資風險的防范能力；④優化企業資本結構；⑤加強企業經營管理，提高效益增加盈利；⑥科學決策優化籌資方案；⑦對企業實施債務重組；⑧合理選擇籌資幣種。
3.1.2 利用投資活動應對財務風險 企業籌資的目的就是為了更好的去投資，通過投資為企業創造出更多的利潤。同樣企業無論對內對外投資也存在著風險，這些風險同樣需要企業采取措施去識別和防范。當企業決定進行投資活動時，首先要對企業投資未來收益情況進行合理預測，加強投資方案的可行性研究。企業在進行項目投資時，要合理進行投資組合，使其最大限度地分散投資風險。企業的投資活動包括企業的主業投資和其他項目投資，企業的投資風險主要是根據項目的報酬率來確定，若項目利潤率大于負債利率，則風險較小。反之，投資風險較大。
對于投資風險的控制對策，可以采用以下方法：①進行市場調研，收集豐富的市場信息。②提出項目可行性研究報告，進行投資決策。③實施過程中的防范④動態監控⑤整體全面的防范⑥組合投資分散風險⑦實行投資保障
3.1.3 利用資金回收活動應對財務風險 資金回收風險是指企業在收益不錯的情況下，因為銷售實現原則的不同產生的財務困難。在權責發生制的原則下，不錯的經營收益并不能表示銷售回款的結清和銷售利潤的實現。信用工具作為繁榮市場的助推器，他一方面促進了企業業務的開展，但是同時也加大了企業的資金回收風險，導致大量的應收帳款的長期掛帳，壞帳損失的可能性由此加大，財務風險應運而生。企業應依據謹慎原則，對于可能發生的壞帳損失，在其發生之前提取壞帳準備，以減少本期虛增利潤，防范資金回收風險。
對于在資金回收活動過程中產生的風險，可以采取以下措施：①做好賒銷客戶的資信調查②制定合理的信用政策③建立賒銷審批制度強化管理④建立應收帳款考核制度落實責任制⑤加強營銷人員培訓和提高素質。
3.1.4 利用收益分配活動應對財務風險 收益分配是企業一次財務循環的最后一個環節。收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。收益分配風險是指企業在分配收益的方式、時間和金額上的不同權衡和取舍給企業的價值到來的不確定性。為此企業必須制定合理的收益分配政策，企業應積極采取措施，向投資者傳達正面有利的住息，塑造投資者信心，以利于企業價值的提升。
收益分配活動中的風險可以采用以下方法：①確定股利政策，降低利潤分配風險；②積極面對利潤分配政策因素的影響，控制企業利潤分配風險。
3.2 財務風險的防范措施
3.2.1 加強財務監督，完善內部控制制度建設 企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須建立和完善相應的組織機構對風險實施及時有效的管理，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到足夠的重視和真正的規模運行。企業可以單獨設立一個財務風險管理處并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便及時發現及化解風險，建立健全風險控制機制。
3.2.2 加強資金管理，有效防范資金風險。企業應制定《貨幣資金管理辦法》，加強財務收支審批制度，加強內部稽核制度，實行貨幣資金業務崗位責任制，根據部門和崗位的職責權限，確保辦理貨幣資金業務的不相容崗位相互分離、制約和監督。
隨著我國經濟建設的飛速發展，建筑施工企業也進入發展的春天，但目前由于建筑施工企業市場競爭形式嚴峻，很多企業存在一些財務風險現狀影響到企業的發展，因此解決財務風險現狀，保持建筑施工企業的可持續發展勢在必行。
二、建筑施工企業財務風險因素
1.合同流程簡單粗略
目前建筑施工行業中的競爭日趨激烈，因此在市場競爭中，部分建筑施工單位為了招攬更多的建筑工程項目，會在一些項目工程招標投標過程中簽訂一些有失公正的合同，這些合同存在許多漏洞和一些不公平的款項。例如，施工企業需要接受相應的貸款金額和預付要求等，由于建筑施工企業所簽訂的合同是控制建筑施工企業安全風險源的重要標準，是建筑施工企業所有建筑施工活動的要求體現，如果建筑施工企業的合同存在有失公平的部分或者合同存在一定的弊端，都會導致項目建設施工過程處于被動狀態，使建筑施工企業利益得不到有效保障，不利于建筑施工企業單位規避風險，嚴重影響到建筑施工企業的財務狀況。此外，如果合同中出現一些含糊其辭的條款很可能導致建筑施工企業遭到重大的損失，同時使承包項目也承擔一定的經濟損失，進而使企業財務風險加劇。
2.管理機制不健全
建筑施工企業財務風險中的管理機制不健全主要是指資金管理機制不健全，資金管理機制不健全主要表現在以下方面：首先，財務資金核算缺乏科學、合理性，導致企業對資金的控制作用不明顯，同時，在財務資金核算方面缺乏健全的獎懲制度，造成財務人員責任心缺失，沒有積極性。其次，企業缺乏誠信也是導致財務資金短缺的重要因素，建筑施工企業如果缺乏資金將會使其發展停滯不前，不僅影響到建筑施工的工程進度，還會在一定程度上影響項目工程的質量。
3.成本管理意識不足
建筑施工企業在施工運行過程中無一不存在風險，在企業對工程項目的貸款方面來看，還大量存在拖欠貸款的現象，由于大部分建筑施工企業融資能力有限，導致建筑施工企業要付出大量的資金作為保證前提，唯一解決項目施工的資金問題的方式就是向銀行貸款進行籌集資金。而建筑施工項目中常出現資金短缺或資金周轉中出現問題使建筑施工中所需材料和設備無法正常供應，還會出現企業拖欠員工工資現象。由此可見，建筑施工企業墊資情況下的中標有可能導致建筑施工企業的經濟利潤受到大幅度的影響，使企業面臨虧損狀態進而使企業財務風險發生幾率大幅度上升，這會使建筑施工企業走入困境，不利于建筑施工企業在市場競爭中的可持續發展。
三、建筑施工企業財務風險防范策略
1.細化合同流程
雖然正常合同的簽訂也難免會使企業存在風險，但可以有效的降低風險，將建筑施工企業的風險降到最低，要想通過簽訂合同降低企業的風險，需要在簽訂合同時掌握詳細的合同內容，在簽訂合同之前，對合同方相關的條款以及涉及到的企業進行有效的市場調研與評估，細心地揣摩和研究合同中的各項條款，同時還要掌握合同中條款的法律關系，做到不簽訂有失公平的合同、不簽訂不合法的合同，簽訂合同之前要充分了解企業的實際情況，從企業的實際情況出發，使企業在出現財務風險時能夠有效的規避風險。此外要充分利用合同中的合法權益，保障企業的利益不受到侵害，尤其要保證企業的支出、融資項目等主要材料應該有更加明確的規定，建筑施工企業可根據合同中的合法規定償還貸款本金和利息，最后，在合同的簽訂環節一定要注意法律糾紛問題，對施工中存在的法律糾紛問題有明確的意識。
2.完善管理機制
完善管理機制是指完善建筑施工企業的資金管理機制，資金是建筑施工企業的血液，受到較大的重視，而在建筑施工企業中資金的周轉與流動都決定著企業的建筑生產投入、經營等情況，如果在建筑施工企業中的資金供應鏈出現問題，會導致整個企業運轉失常，經濟效益無法得到保障，所以資金管制機制的完善是保證企業正常運轉的重要前提，完善的資金管理機制需要在管理中重視項目的成本管理和成本控制，將財務管理部門的財務人員責任落實到位，在工作中建立資金成本發生前、中、后的具體管理流程與制度，以便控制成本。在融資方面建立貸款管理、結算制度管理、賬戶的統一管理等制度。
3.加強成本管理意識
加強成本管理意識，需要在工程施工前企業對施工圖紙與施工企業自身的條件等方面進行調研與分析，按照圖紙中需要的材料與設備等施工必備硬件設施進行科學的成本估算，并嚴格制定相應的成本控制方案。同時加強成本管理制度還應增設成本管理監督部門，對隨時發生的成本進行及時監督與調查核實，以加強企業的成本管理意識，從根本上有效的控制成本。
近些年來，隨著時代的發展，當今市場經濟的深入進行，企業財務管理將成為企業管理的核心問題。財務，是一個企業的命脈，企業財務狀況的好壞直接影響到企業的生存和發展，同時企業也必須正確的認識財務管理中最重要的，也就是關于財務風險的管理。企業無論面臨什么樣的風險，最終都表現在財務上。財務風險是市場競爭的必然產物。現代企業的財務風險是一種微觀經濟風險，是企業所面臨的全部風險的貨幣化的表現形態，是企業經營風險的集中體現。企業風險的大小及損失程度都直接和清楚地表現于企業財務收支的變化之中，最終表現為企業財務收益的減少。現代企業的財務風險存在于企業財務活動的各個環節，包括資本籌集、資本投放、資本使用、資本回收和資本收益分配。本文針對企業風險進行分析，并提出了企業防范財務風險的對策。
【關鍵詞】
企業財務；財務風險；避免風險
在市場經濟日趨完善的今天，風險是無時不在的，無處不有的，這已經成為理論界和實務界普遍關注的焦點。關于風險的研究起源于德國，后來形成并發展于美國。直到20世紀60年代，財務風險作為一種經濟上的風險現象，才得到了廣泛認識。1986年財務風險管理已經走向全球。在我國企業面臨著激烈的競爭和多變化的市場狀況，存在著各種難以預測和不可控制的因素，企業發生財務風險導致企業生存困難甚至破產清算的現象不斷增加，財務風險給企業、社會帶來了嚴重的影響。這時企業財務風險的防范和控制顯得尤為重要。財務風險亦稱籌資風險，財務風險是企業一切風險的財務表現，受內部和外部環境及各種難以預計或無法控制的因素影響，導致企業財務和經營狀況具有不確定性。
一、財務風險綜合概述
（一）財務風險的概念
企業的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，從而使企業有蒙受損失的可能性。財務風險有廣義與狹義之分。決策理論家把風險定義為損失的不確定性，這是風險的狹義定義。日本學者龜井利明認為，風險不只是指損失的不確定性。而且包括盈利的不確定性。這種觀點認為風險就是不確定性，它既可能給活動主體帶來威脅，也可能帶來機會，這就是風險廣義的概念。其結果總共有兩個方面：一是財務活動成果即收益；二是財務狀況即企業的償債、營運、獲利能力。一般情況下，財務風險是指財務狀況蒙受損失的可能性。
（二）財務風險的基本特征
財務風險的特征主要有客觀性、全面性、不確定性、收益性或損失性、激勵性。只有了解財務風險的基本特征，才能及時采取有效的措施進行防范和控制。要降低公司財務風險，必須要充分了解財務風險的各種特征，在掌握特征的基礎上對各種財務風險進行有效的防范及控制。1.客觀性即財務風險是不以人的意志為轉移而客觀存在的。也就是說，風險處處存在，時時存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術手段來應對風險，從而避免費用、損失的發生。2.全面性即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上。資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。3.不確定性財務風險具有一定的可變性，即在一定條件下、一定時期內有可能發生，也有可能不發生。這就意味著企業的財務狀況具有不確定性，財務管理人員不可能在事前準確地確定財務風險的大小。4.共存性（收益性或損失性）即風險與收益并存且呈正比關系，一般來說，財務活動的風險越大，收益也就越高，反之，風險越小收益越低。5.激勵性即財務風險的客觀存在會促使企業采取應對性措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。
（三）財務風險的國內外研究現狀
1.國外研究現狀
西方古典經濟學家在十九世紀就已經提出了風險的概念，認為風險是經營活動的副產品，經營者的收入是其在經營活動中承擔風險的報酬。美國經濟學家富蘭克.H.奈特（FrankH.Knight）在1921年出版的（Risk，UncertaintyandProfit）一書中認為：風險是指“可度量的不確定性。”而“不確定性”是指不可度量的風險。風險的特征是概率估計的可靠性，概率估計的可靠性來自所遵循的理論規律或穩定的經驗規律。與可計算或可預見的風險不同，不確定性是指人們缺乏對事件的基本認識，對事件可能的結果知之甚少，因此，不能通過現有理論或經驗進行預見和定量分析在財務控制方面，國外學者的研究有：美國數學家諾伯特.維納在1948年創立的控制論；1932年FitzPatrick開展的一元判定研究；Altman在1968年首先創立的zeta模型等。總體看來，國外對財務風險研究起步較早，理論體系完善，應用領域廣，且研究成果多且系統。如：國外的多家風險管理協會、風險管理學院對企業風險管理事務、專業證書考試制度極具貢獻，其中，美國全球風險專業人員協會每年舉辦財務風險管理人員專業證書考試，多家協會和學會出版風險管理方面的刊物雜志，還出版較多的財務性風險管理書籍等。
2.國內研究現狀
我國財務風險的相關研究是從20世紀80年代末開始的。1987年清華大學郭仲偉教授編寫的《風險分析與決策》一書，全面系統地研究了風險分析與決策的方法。王繼華在《現代企業財務風險及內部控制》一文中說到，從內部控制的角度探討企業的內部財務風險。文章認為，內部控制與財務風險防范密切相關。二者是一個事物的兩個方面，內部控制是手段，財務風險防范是目的。企業通過建立良好的內部控制系統，保證企業經營活動的效益性，財務報告的可靠性和法律法規的遵循性，從而制約和調整企業內部業務活動的自律系統，最終達到防范和控制財務風險的目的。杜芳修在《上市公司財務風險監測與危機預警研究》中，通過設置并觀察一些敏感性財務指標的變化，對上市公司的危機發揮預警作用。文章以財務風險監測與危機預警為切入點，采用規范和實證理論相結合的研究方法，緊緊依托財務危機的誘發源，對財務風險預警系統進行探討。我國學者對于財務風險控制問題的解決機會都離不開規避的防范，觀點不一，本文會在此基礎上對問題提出對策。
二、財務風險的成因及其表現
（一）財務風險的成因
1.外部原因
(1)經濟環境因素，主要體現在經濟體制、經濟政策及企業自身機制對籌資和投資的影響；(2)金融市場因素，主要是指金融市場的發育完善程度以及利率和匯率的變化；(3)政治環境和法律環境因素，如政治是否穩定、有關法律如何變化；（4）企業資本結構不合理。資金主要指企業全部資源來源于權益資金與負債資金的比例關系。資金結構不合理導致企業財務負擔沉重，嚴重影響企業的償付能力，從而引發企業的財務風險。（5）企業收益分配政策缺乏規范性。（6）利率水平和外匯匯率水平的影響。
2.內部原因
（1）在籌資過程中，不能有效地控制財務風險資本結構在很大程度上決定著企業的風險水平和企業的總體負債能力。（2）盲目投資，加大企業財務風險有很多企業盲目追求規模效益，通過資產重組等方式不斷擴大企業規模，期望通過擴大規模來進一步提高效率和競爭力。（3）企業管理的缺陷，放大了財務風險：主要表現在：(1)財務人員的風險意識較為淡薄，沒有對財務風險引起足夠的重視。(2)財務決策沒有經過科學的分析論證，決策失誤經常發生。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。（3）企業存貨和應收賬款管理機制不健全。（4）企業財務管理內部控制制度不健全。（5）財務會計信息質量有待提高。企業財務信息不準確、不及時、不全面，會直接的影響了企業的決策和效益。
（二）財務風險的表現
財務風險的表現多種多樣，在我國企業中比較典型的主要有以下幾種。
1.獲利能力低，經濟效益差具體表現為成本費用高，毛利率低；資產收益水平差，投資回報率低。
2.資金不足，缺乏償債能力具體表現為資金匾乏，負債過度；信用等級低，融資能力差。
3.經濟能力不佳，不良資產比例大具體表現為資產質量差，沉淀下來大量不良債權和“殘次冷背”存貨，資產周轉率低。
4.成長能力弱，企業發展停滯不前
具體表現為企業的資本積累率和銷售增長率下降，業務不斷萎縮，市場占有率下降。
三、企業財務風險防范技術方法
（一）分配法
分配法就是通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等一些方式來分散財務風險。
（二）轉移法
轉移法是企業通過某些手段將部分或全部財務風險轉移給他人承擔的方法。轉移法包括保險轉移和非保險轉移。
（三）回避法
即企業在選擇理財方案時，應綜合評價各種方案可能產生的財務風險，在保證財務管理目標實現的前提下，選擇風險較小的方案，以達到回避財務風險的目的。
四、財務風險的防范措施
（一）樹立風險意識，建立有效的風險防范處理機制
樹立風險意識和正確評估風險,是建立有效應對財務風險的前提。有以下幾個方法：
（1）建立風險基金。就是損失發生以前以預提方式建立用于防范風險損失的專項預備金。
（2）建立企業資金使用效益監督制度。
（二）建立財務風險識別預警系統
1.財務風險的識別
企業在發展壯大過程中，組織規模不斷變大，組織結構也日趨復雜，這些都使得企業的管理也變得復雜多變，財務風險也越來越大。企業財務風險識別的主要方法有：現場觀察法和財務報表法。現場觀察法，是指通過直接觀察企業的生產經營和具體的業務活動，了解和掌握企業面臨的財務風險。財務報表法，即通過分析資產負債表、損益表和現金流量表等報表的會計資料，確定企業在各種情況下的潛在損失和原因，對主要指標的實際值和標準值進行對比分析，已確定風險的存在和風險暴露程度。
4.2.2財務風險的預警
(1)建立短期財務預警系統，編制現金流量預算
建立短期財務風險預警系統，首先是編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。通過現金流量的分析，可以將企業動態的現金流動情況全部地反映出來。
(2)建立長期財務預警系統，構建風險預警指標體系
從根本上講，企業發生財務風險是由于舉債等導致的，對企業而言，在建立短期財務預警系統的同時，還要建立長期財務預警系統。從綜合評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率、發展潛力等方面入手防范財務風險。
(3)加強資產管理，提高營運能力是防范企業財務風險的保證
加強企業資產管理，防止不良資產產生，提高資產的變現能力是防范財務風險重要的管理手段；從長期看，企業資產的盈利能力直接影響到企業的整體盈利水平，而保持高盈利水平的企業往往是其負債能力高、財務風險相對低的有效保證和標志，一個健康企業的償債資金一般來源于其盈利，而非負債資金。
（4）實施債務重組
在債務人陷入財務危機時，債務人通常有兩種選擇：一是拖延，等到債權人通過法律強制執行甚至宣告破產；二是債務重組，通過債務重組的收益減輕負擔，獲取生存發展的空間。而債權人同樣有兩種選擇：一是強制執行債權直至債務人宣告破產；二是接受或提出債務重組。
（5）完善科學的決策機制
財務風險本身具有綜合性，企業生產經營活動中所有風險最終都反映在財務風險中，使決策科學化和合理化是防范財務風險的重要手段，所以企業必須建立科學的決策機制。
3.完善風險管理機構，健全內部控制制度
企業財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業必須擁有有效的管理制度，只有把企業的財務風險實現組織化運作，才能實現企業財務風險管理得到充足的重視和真正的規模運行。企業可以單獨設立一個財務風險管理處并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監控，以便能及時發現并且化解風險，建立健全風險控制機制，最后要充分發揮內部審計機構和人員搞好內部控制的評審和風險估計。
五、結束語
企業的財務風險存在于整個企業的運營過程中，其發生是不可避免的，它的成因的復雜性、效應的雙重性要求我們必須積極規避財務風險，財務風險的加劇會對企業的發展產生重要影響。對財務風險控制得好，可以提高企業在市場中的競爭地位，利于企業的發展；同時，如果一個企業對財務風險不重視，或財務風險分析出現錯誤，就會嚴重影響企業的發展。因此，我們在進行財務管理時，應當充分分析和認識財務風險產生的原因，并積極采取各種方法措施來控制風險的發生，提升企業盈利能力，熟練掌握財務風險控制的途徑和手段。隨著我國經濟的不斷發展，財務人員更要重視財務風險的管理，保證企業經濟的持續健康的發展。
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一、企業財務風險與預警機制概述
1、企業財務風險
財務是企業的資金運動及其所體現的經濟關系。企業財務風險是企業財務活動中由于各種不確定因素的影響,使企業財務收益與預期收益發生偏離,因而造成蒙受損失的機會和可能。目前,學術界對于什么是風險還沒有統一的定義,不同的學者從不同的研究角度解釋風險含義。隨著風險理論研究的深入,被普遍接受的風險的定義是指在特定的時期內,人們對對象系統未來行為的決策及客觀條件的不確定性而引起的可能后果與預期目標發生多種負偏離的綜合,它也可以表述為某種不利事件或損失發生的概率及其后果的函數,即:
R=f(P,C)
式中:R―風險;
P―不利事件或損失發生的概率;
C―該事件或損失發生的后果。
2、企業財務預警機制
財務預警是指對企業財務危機的預測,而財務危機是由企業面臨的各種風險所引發的。因此,全面認識企業所面臨的風險和準確界定財務危機是進行財務預警系統研究需要考慮的首要問題。企業財務預警管理理論作為對現有管理理論的擴展,是一門專門揭示企業經營活動中的逆境現象、管理波動、管理失誤的本質特征、成因機理和發生規律,研究如何構建企業管理系統的防錯、糾錯機制及建立避防失誤、扭轉逆境的管理系統的基本理論。它將企業內的各種逆境現象,作為一個相對獨立的活動過程來考察,在分析了逆境與危機現象的形成機理與內在特性的基礎上,提出了早期預報與預控的原理與方法,建立了用于監測、評價、預報企業逆境現象與危機現象的預警指標體系,并設計了企業財務管理、營銷管理、組織管理、決策事務管理、技術管理等的具體預警模式和方法。
二、企業財務風險與預警機制分析
1、財務風險的分析
財務風險存在于整個財務活動中,具有客觀性、不確定性、損失性、收益性等特征。財務風險的客觀性表現在企業面臨的財務風險是一種客觀存在,并且不為人們的意志所改變。我們只能通過某種技術或方法控制、降低財務風險,卻不能完全避免、消除財務風險的存在。企業財務活動存在著兩種可能結果,即實現預期目標和沒有實現預期目標,這就意味著風險是客觀存在的。財務風險的不確定性表現在財務風險具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時期內有可能發生,也有可能不發生。財務風險的損失性表現在財務風險會對企業的生存、發展及獲利造成一定的影響,從而使企業蒙受損失。財務風險的收益性表現在企業面臨的財務風險,如果處理得當,不僅能有效地避免財務損失的發生,還能取得較高的財務收益。
依據風險分析的一般過程,企業財務風險分析的工作流程是:首先對企業財務風險形成的因素進行綜合辨識,然后在特定分析方法基礎上擬定一個基本風險標準,并以此來估計和評價企業的財務風險。在大量的企業財務風險研究成果中,研究人員充分利用各種經濟、統計、會計和數學工具,在實踐和理論兩方面結合探討的基礎上,總結出了各種形式的財務風險分析方法,概括起來可以分為兩大類:財務風險主觀分析方法和財務風險客觀分析方法,前者主要依賴于企業主觀因素,而后者主要依賴于企業客觀因素。
2、財務風險預警系統分析
(1)財務風險預警系統的性質。財務預警系統屬于微觀經濟預警范疇,事實上它是一種風險控制機制,它集預測與警示、排警于一身。首先要預測財務危機及可能的風險,然后將其以特別的方式警示利益相關者,并提出具體的建議幫助他們規避風險。
該系統作為經營預警系統的重要組成部分和子系統,為企業改進經營決策、有效配置資源提供了可靠依據。財務預警系統具有參照性、預測性、預防性和靈敏性四個特性。
財務預警系統可以依據企業財務運行特點和相關規律等,從大量的財務指標中,篩選出能及時準確反映企業財務狀況變化的指標系列,運用財務管理原理和數量分析方法,測算出反映企業財務運行狀態的指標和指標體系,使其成為我們判斷和認識企業財務運行規律的參照指標和指標體系。企業財務運行各影響因素之間有一定的相關關系,所以我們可以根據財務運行狀態的發展趨勢和變化,預測和推導與此密切相關的各因素的發展變化。
尤其是影響企業的財務狀況的關鍵因素出現不良征兆時,可以及早尋求對策,以減少財務損失。一旦企業財務預警系統中相關指標貼近安全警戒線,便可以及時尋找導致財務運行惡化的原因,以化解財務危機。由于企業財務體系中各因素之間密切相依,存在互動關系,某一因素的變動,會在另一因素上敏銳地反映出來,從而提供相關預警信息。財務預警系統的上述特性,使其可在企業運行過程中,及時發現問題、解決問題,從而實現動態調控,將企業財務中不良因素解決在萌芽之中。
(2)財務風險預警系統的功能。企業財務風險預警系統可以對企業經營活動中的特定事件可能出現的情況進行預先報警。因此,它可以對企業面臨的財務風險進行實時監控,在合適的時點上報警,使決策者提前作出相應的對策。建立切實可行、高效運行的財務預警系統,是企業良性發展的需要。一個完整的財務預警系統應包括預警機制的建立、指標體系的構成、預警方法的使用和防警排警的措施等四個方面內容。
財務風險預警可以對企業經營過程中的特定事件進行預測,根據各種財務指標的實際狀況與企業制定的標準進行比照,如果發現企業的實際財務指標與預定標準不一致,就會發出警報,使管理者針對這些偏差作出決策。管理者還可以根據對企業經營中的預警結果,發現財務指標的偏差所在,并通過分析找到影響這些指標的根本原因,有的放矢地對企業的經營狀況進行處理。先找到影響企業正常經營的根本因素,再提出改進企業經營管理的正確方案和措施。通過財務風險預警分析,企業就能夠系統而敏銳地發現企業潛在的財務風險,通過改進企業經營管理有效地避免和防范財務危機的發生,并在以后的經營中防止類似不利影響因素的再度發生,使企業的生產經營持續進行。
三、企業財務預警的方法
企業財務預警的方法可分為黑色預警方法、紅色預警方法、黃色預警方法、綠色預警方法和白色預警方法,每種方法中都包含了一套基本完整的預警程序。
黑色預警方法:依靠考察某一有代表性指標的時間序列變化規律,即循環波動特性來進行預警。黃色預警方法:是一種由因到果的分析。利用反映警情的一些指標的指數來進行預警,需要對指標進行綜合,經常用到合成指數和擴散指數兩種形式,把一系列反映警情的指標與警情之間的相關關系進行統計處理,然后根據計算得到的分數預測警情程度,在統計預警方式的基礎上對預警進行進一步分析。紅色預警方法:其特點是重視定性分析。紅色預警方法經常用于一些復雜的預警。主要內容是對影響警情的有利因素與不利因素進行全面分析,然后進行不同時期的對比研究,最后結合預測者的直覺、經驗及其它有關專家學者的估計進行預警。綠色預警方法:同黑色預警方法相似。白色預警方法:在基本掌握原因條件下用計量技術進行預測。
四、企業財務風險預警系統的運作
1、預警系統的目的性
預測與警示只是手段,排警避免不必要的損失才是目的。企業財務預警系統若要有效運作,就必須要有正確、實時且合乎企業需要的各種管理資訊系統,提供實時而完整的經營結果數據,供經營者及各部門負責人以實際經營狀況數據體系,來與財務指標數據相比較。經營者應早日依數據所代表的經營內涵作進一步分析判斷,找出問題,用最恰當的辦法將之解決,及時防止財務惡化。當有超出或低于指標數據的情形發生時,就表示企業財務狀況將有不健全的癥狀出現。
2、幾個預警系統的制定方案
(1)在財務危機分析清楚后,要立即制定相應的預控、轉化措施,盡可能減少財務危機帶來的損失。為此我們可以設立企業預警部實行預警管理,將財務預警組織作為企業預警部的一個分支。將財務預警的職能和其他方面預警的職能全部交給一個單獨的預警部來執行,有利于對企業經營狀況的總體把握。
(2)在財務部門中設立財務預警分析員的工作崗位。這種模式對財務預警分析員提出了很高的要求。有了專門的分析員,財務預警工作可由財務部門直接開展,因而可以獲得更全面、更可靠的財務信息作為預警分析的依據。
(3)由企業的某些除財務部以外的職能部門(如審計部門,安全部門)承擔財務預警工作。這種模式有利于將財務預警與企業的內部審計或安全管理結合起來,并能保證預警工作的獨立性和結論的客觀性、公正性。
(4)財務預警系統要在實踐工作中實現理論上的功能,需要建立起計算機信息系統。由于計算機的自動性,它還可以為企業財務預警管理提供“標桿”的作用。
(5)企業可以在面臨不正常的經營波動和財務危機的狀態下設置臨時性的機構,如財務危機處理小組、財務預警咨詢小組、領導小組等,其成員由臨時從主要職能部門中抽調的負責人或有能力的人組成,因為這些管理人員對企業陷入財務危機的原因及過程非常了解。
3、達到的預警效果
良好的財務預警分析系統,能夠有效預知企業可能發生的財務危機,預先防范財務危機的發生。可以在對大量資料系統進行分析的基礎上,抓住每一個相關的經營波動或財務危機征兆。這個信息系統還應能提供及時完整的經營資料和數據,使經營者及各部門負責人能以實際經營狀況的數據體系,與財務指標數據相比較。還要配備專門的人員實施信息收集、處理、貯存及反饋的職能,并為預警系統提供必要的技術支持。
【關鍵詞】財務風險 財務危機 風險防范
市場經濟中機遇和風險并存。機遇是每個企業生存、發展和獲利的良機，它稍縱即逝，并不是所有企業都能抓住。但是在競爭日益激烈的社會里，風險卻在每個企業的經營發展過程中始終存在。中外許多著名企業在短期內衰落或倒閉，盡管失敗的原因多種多樣，但是，這些企業無一例外的都存在重大的財務風險，進而導致嚴重的財務危機。這提示我們在日常財務管理活動中，要重視研究企業面臨的各種財務風險，隨時為企業經營決策提供及時、可靠的會計信息，防范、化解企業面臨的財務風險，使企業健康穩定地發展。
一、 企業財務風險的定義及其在財務管理和會計核算中的地位
企業財務活動經常是在有風險情況下進行的。風險就是企業在一定條件下和一定時期內可能發生的各種結果的變動程度，風險能夠給企業帶來額外收益，也能夠給企業帶來巨大損失。企業財務風險主要是指企業在營運資本管理、長期投資管理、長期籌資管理活動中，進行財務決策帶來的風險。長期虧損或不能償還到期債務是企業持續發展的兩大威脅，也是導致企業破產的直接原因。長期虧損使企業盈利能力降低，信用下降，籌資成本增大，并最終使現金流出企業，引發企業財務危機。因此，及時償還到期債務，減少違約風險，保持企業長期穩定發展是企業財務管理主要目標。
財務管理的基本職能是計劃和控制，財務管理形象地說是聚財、用財、理財。因此，財務管理基本活動是圍繞企業的經營目標而展開的，利用各種財務管理手段和方法籌集企業經營資金，用好企業資金，合理安排償還企業的負債，防范可能出現的財務風險，實現企業資產的保值和增值。同時，研究企業財務風險必須借助于靈活應用電子計算機工具以及相關學科的各種知識，推動企業財務管理向前發展。
會計實務中，穩健性原則和謹慎性原則是會計核算中的一般原則。在會計準則中，提取壞賬準備、存貨跌價損失準備、固定資產減值準備、長期投資減值準備等資產減值準備都是企業防范風險、減少損失的有效辦法。在管理會計理論中，財務風險研究始終是重點，而且風險的防范越來越引起理論界和實務界重視。
二、企業財務風險同企業組織形式、發展規模、經營方式、資本結構的聯系
企業財務風險主要來源于企業進行財務活動的客觀經濟環境和企業自身經營過程中進行經營決策和財務決策帶來的內在風險。經濟環境主要指以下幾個方面：
（一）經濟發展狀況
經濟發展的速度對企業理財有重大影響。企業為了跟上這種發展趨勢并在其行業中保持相應地位，必須有相應的增長速度。為了達到這種增長，企業需要大規模地籌集資金或發行股票。同時，經濟發展的波動也會給企業帶來財務風險。
（二）通貨膨脹
通貨膨脹會給企業資金管理帶來很大困難，企業為了實現財富最大化目標，必須調整收入和成本的配比，同時采用多種財務管理手段來規避風險、減少損失。收入和成本的調整會影響企業銷售和市場份額，給財務管理帶來巨大風險。
（三）利息率波動
在市場經濟中，政府經常會利用利率來調節市場，進行資源配置。資金市場和資本市場是企業融資的主要渠道，資本成本直接影響企業的利潤。利息率的波動，也必將影響企業經營發展。
（四）政府宏觀經濟政策
貨幣政策、財政政策和產業政策對企業經營發展有著舉足輕重的影響。政府在一定時期內對某地區某行業的政策傾斜或限制都將直接或間接影響該企業的生存發展。在企業財務決策中，要認真把握政策動向，按政策行事，才能趨利除弊。
（五）競爭
競爭存在于企業經營的方方面面中，企業自設立起就面臨國內外、行業內外的激烈競爭。競爭會給企業帶來發展規模、資本運作等財務問題。
企業的財務風險除上述外部經濟環境影響外，更重要的風險來自企業自身。可以說外因是基礎，內因是根本。從企業內部看，財務風險分為經營風險和融資風險，經營風險來自生產經營活動的不確定性，包括市場銷售、生產成本、生產技術、質量管理等方面。融資風險主要是指企業債務籌資活動在企業經營活動中的不安全性。
企業財務風險同企業組織形式、發展速度、經營方式、資本運作方式存在內在聯系。企業組織形式越復雜、發展規模越大、管理層次越多，經營范圍越廣、資金來源渠道越廣，企業產生財務風險的可能性越大。中小型企業的財務風險主要存在于企業經營風險中，特別是在企業技術水平、企業管理水平、產品競爭力以及市場占有率等方面。大型企業由于其先天的經營優勢，財務風險主要在于融資風險。
三、企業財務風險分析
企業財務風險分析是企業財務分析主要內容之一，通過企業的資產負債表、利潤表、現金流量表、股東權益變動表等會計資料，利用會計報表數據之間的內在關系，通過一系列的指標定期對財務風險進行定量分析，為經營決策提供可靠信息。企業財務風險分析主要從以下幾個方面進行：
（一）變現能力比率
變現能力是指企業產生現金能力。包括流動比率和速動比率。企業能否定期償還短期債務，除了取決于有多少債務，關鍵在于有多少能夠變現償債的流動資產。企業營運資金越多，變現能力越強，風險越小。生產企業合理范圍內的最低流動比率是2，正常的速動比率為1。
（二）盈利能力比率
盈利能力是企業獲取利潤能力，利潤是企業籌集資金或償還債務的根本保證。無論是投資人還是債權人，都非常關心企業的盈利能力。企業的盈利能力越強，企業防范財務風險的能力越大。盈利能力比率主要由銷售凈利率、資產凈利率、權益凈利率等指標構成。
（三）負債比率
負債比率是指債務、資產和股東權益的關系。它反映企業到期償還長期債務的能力，通常由資產負債率、產權比率、已獲利息倍數等指標組成。負債比率分析就是通過財務報表中的有關數據分析負債和資產之間關系、負債和權益關系，計算相關比率來判斷企業資本結構是否合理，預測企業長期償債能力，評價企業財務風險。
除了用企業財務報表中反映的比率來分析財務風險外，在實務中，還應從長期租賃、擔保責任、或有項目等因素來分析財務風險。
實際財務管理中，企業應根據具體情況，進行財務風險分析和評價。企業財務決策中決策者的理解力和判斷力，以及企業實行的融資政策十分重要。融資政策的核心是資產和負債的匹配，評估企業不能償還到期債務的風險，制定應對財務風險的對策。
四、企業財務風險的防范
【關鍵詞】財務風險電力企業風險防范
近幾年來，隨著市場經濟體制的不斷改革，電力企業不再具有相對的壟斷地位，市場競爭也成為行業競爭的重要因素。新時期背景下，財務風險對電力企業發展構成了阻礙，為更好的推動企業建設，加強財務風險分析與防范至關重要。現根據個人多年是實踐經驗，針對電力企業的財務風險進行分析，并提出幾點有效的防范對策[1]。
一、電力企業面臨的財務風險問題
所謂風險即各種不確定因素，故而財務風險是各項不確定因素造成的經濟損失，對于電力企業而言，存在的財務風險受內外部環境影響，若對財務風險進行具體分析，則需從這兩方面入手：
（一）內部環境造成的財務風險
電力企業的內部環境因素較多，各項投資經營都會帶來一定的財務風險，簡而言之，財務風險存在與經營管理的各環節之中。若對其進行詳細的分析，則涉及企業融資、電力營銷以及公司結構等[2]。
1.企業融資風險。
在現有的市場條件下，電力企業融資主要通過向銀行借貸，由銀行提供企業的發展資金，作為資金密集型企業的一種，電力企業發展資金相對龐大，憑借單一的資金來源，容易出現舉債現象。同時，銀行融資是有償借貸，伴隨國家利息政策的變動，企業面臨的融資風險較大。
2.作為企業經營的重要環節
電力營銷成效將決定企業發展狀況，而電力營銷形式，也在很大程度上帶來一定的財務風險[3]。電能是電力企業唯一產品，由于該項產品必須邊產邊銷，不可進行保留儲存，因此只能實行先用電后交錢的營銷方式，賒銷也帶來了一定的風險。
3.公司結構也會造成一定的財務風險。
電力企業具有較多的部門結構，企業需要采取權利集中于分散的方式進行治理，只有適當分散權利，才能夠保證員工的工作積極性，為企業創造更多的經濟效益。而權利的相對分散，將在一定程度上加大風險。
（二）外部環境造成的財務風險
外部風險則指企業生存的市場環境，隨著市場競爭的不斷加劇，外部不確定性明顯增加，給電力企業發展帶來嚴峻的挑戰。
1.自然風險。
基于電能輸送的特殊性，輸電線路大部分存在與室外，將直接與自然環境進行接觸，極易受到自然災害的影響，從而給企業帶來經濟效益損失。比如說，雷雨、大風、地震等自然現象，都會對企業設備造成影響，一旦重大災害發生，對企業造成的損失將十分巨大。
2.政策風險。
電力企業均為國有形式，企業經營發展會受到政策變動的影響，以電價政策為例，如果政策對電價進行改革，企業必須按照政策要求作出調整，若電價上調會增加收益，一旦電價下調，將造成企業入不敷出，影響其他項目建設，比如說電網改造、新建電網等。由此可見，政策變動帶來嚴重的財務風險，影響電力企業的發展[4]。
二、針對風險應采取的防范策略
（一）拓寬融資渠道
電力企業建設需要大量的資金，像電網建設、設備更新等，保證資金供應將促進企業發展。而單一的融資渠道，對電力企業帶來的財務風險相對嚴重，企業可以采取多渠道融資進行經營，根據市場發展現狀，進行上市融資，從更多渠道獲得企業發展所需的資金，減少銀行借貸帶來的風險。
（二）構建風險預警機制
風險預警即預測風險、評估風險，制定風險應對策略的過程，針對當前較多的財務風險因素，電力企業需要構建風險預警機制，由相關專業人才對企業風險進行綜合評價，加強對財務制度的完善，并針對當前國家政策要求，探尋有效的風險規避策略，最大限度的降低財務風險的發生。
（三）完善企業的組織結構
組織結構是否完善，會影響企業的內部管理，而內部管理存在缺陷，必將影響企業的生產經營，造成財務風險的發生。基于此，加強對組織結構的完善，是電力企業需要重視的環節，在企業的治理方面，應該建立決策———授權———執行———監督環環相扣的基本流程，明確劃分部門職責，促進部門之間相互監督，為企業經營提供良好的內部環境。與此同時，企業的財務管理部門，應完善風險管理體系，對企業生產經營實施動態風險控制，加強企業發展各環節的風險分析[5]。
（四）轉移自然風險
自然風險一般情況下難以規避，要想降低自然風險造成的影響需要從兩方面著手：一方面，人為進行風險轉移，針對大型的輸送電設備，企業可以采取投保的方式，將自然風險轉嫁到保險公司；另一方面，做好災害后的設備恢復工作，減少災害帶來的經濟損失，在自然災害發生后，根據以往的實踐經驗，盡可能早的恢復電力輸送。
三、結語
綜上所述，財務風險對電力企業發展造成了制約，而財務風險的發生既有可能是內部環境因素造成，比如說融資風險、營銷風險、組織結構不合理等，也有可能是外部環境因素造成，比如說自然風險、政策風險等。做好財務風險防范至關重要，當前電力企業可采取拓寬融資渠道，構建風險預警機制，完善企業的組織結構，轉移自然風險等途徑進行風險防范。
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[關鍵詞]中小企業;財務風險;風險管理
中小企業是國民經濟發展的重要推動力量,分析中小企業財務管理的特點,辨識中小企業財務風險并進行有效地控制是中小企業健康發展的重要保證。目前情況下,對企業財務風險控制的研究多以大型企業、上市公司為主體,針對中小企業的則較少。基于國內外學者對財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的特點和基本特征。
在研究中小企業財務風險的特點后,采用定性和定量相結合的方法,剖析了中小企業財務風險的成因,以及如何有效地加以估測;針對中小企業業財務風險的現狀,提出了中小企業財務風險的控制對策,建立了財務風險的控制與決策體系,為中小企業財務風險的防范提出了相應的對策和建議。
一、加大對企業財務和經營人員的培訓和完善財務體系
1.提高財務人員的風險意識。財務風險是客觀存在的,只要有財務活動,就必然存在著財務風險。在現實工作中,我國許多企業的財務管理人員缺乏風險意識,認為只要管好用好資金就不會產生財務風險,風險意識淡薄是財務風險產生的重要原因。
2.建立中小企業內部稽核制度。中小企業在生產經營過程中,除了必要的財務預警指標外,還必須要考查企業內部稽核制度的健全程度。內部稽核制度的設計必須要以消除隱患、堵塞漏洞、防范小利風險、審慎經營為宗旨和標志,建立全方位的內控體系、多元的監控措施。
3.完善財務體系。建立企業財務預警模型已成為現代企業財務管理的重要內容之一。國內外的大量實例表明,陷入破產境地的企業幾乎毫無例外地都是已出現財務危機為征兆的。為了避免破產,必須做好預警工作。
二、構建高效的財務風險控制機制
財務風險機制是指在財務風險管理中所形成的相互聯系、相互制約的功能體系。構建完善的財務風險控制機制是降低財務風險的關鍵所在。財務風險控制機制包含以下幾項內容:
1.對財務風險進行事前控制。即在財務計劃實施之前,為防止風險的產生而采取的管理措施。如,企業在實施某一方案之前,進行決策時,既需考慮獲得的收益,又要兼顧風險。通過對財務風險的存在及其原因的客觀分析,靈活運用概率分析、風險決策法、彈性預算等制定出留有余地的管理措施,以便保證意外風險發生時能有效地應付。
2.對財務營運過程中的風險進行控制。在生產經營活動中出現的各種意外事故,只靠決策者的口頭指令是不夠的。重要的是要健全各種規章制度,利用各種憑證、票證來防范風險的發生。還要經常運用定量和定性分析法,直接觀察、計算、監督財務風險狀況,及時調整財務活動,控制出現的偏差并制定出新措施,以避免風險的繼續發生,保證企業生產經營活動的正常進行。如,通過對運營扣資金成本率、利潤率、負債比率偏差狀況的分析,可以確定籌資風險;通過對流動資金周轉率、銷售資金率等研究,可以明確流動資產運用的風險。通過對各種風險分析后,采取措施,就能將風險降至可控范圍內。
3.對財務風險進行事后控制。企業應及時總結風險管理的經驗、教訓并對已發生的風險建立風險檔案。另外,對于風險損失要充分而有效地進行經濟補償,以便在最短時間內,以最少的風險處理費用,排除風險損失對企業財務活動的干擾,保證企業生產經營繼續進行。
三、運用多種財務對策來減少風險損失
1.風險保險。即企業通過事先向保險公司交納保險費,形成社會保險基金,用于意外損失的補償。企業財務人員要通過對保險成本(保險費)與獲得效益的比較,決定是否選用保險這一對策轉移自身可能的風險損失。
2.風險轉移。即企業把經營過程中的某些風險項目轉移給其他風險承擔者。在這之中,財務管理可以針對不同情況,采取不同的方式。如,企業在籌資時,應盡量采用債券、股票等方式,特別是普通股票。這樣可以把企業經營的風險同股東、債權人聯系起來,共同分擔風險。又如,企業投資后,如認為某一項目風險較大,自己不愿承擔,可將該項目轉移給其他單位或將該項目發包給其他單位。再如,企業在經營過程中,對某些制造風險性較大的半成品、零部件或某一工程項目,經過得失比較,可以采取外購、委托加工和外招標等方法。
3.風險自留。企業在籌資時,應選擇股票籌資、債券籌資及留利籌資的最佳組合;要合理利用成本費用等財務杠桿作用;在舉債時,要謹慎預計償債能力。對此,在一般情況下,企業要根據自有資金利潤率、借入資金成本率、變現能力和還款期等因素確定自有資金與借入資金的最佳組合。其中關鍵的是,要注意分散借款、陸續歸還。即可向不同單位借款,借款期限也可不同,使借款與還款對象、還款時間交叉起來,就可避免資金周轉不靈或無法償還本息。其次,企業主投資時,可針對各經營項目分散投資。如,目前有的企業采取的多種經營和多角化經營都是為了避免“一著不慎,滿盤皆輸”的風險。另外,企業聯合其他單位共同投資于同一項目,也可做到分散風險。
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