發(fā)布時間：2023-06-02 15:11:27
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們?yōu)槟x了8篇的創(chuàng)業(yè)決策分析樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發(fā)，請盡情閱讀。
關鍵詞：中小企業(yè)；創(chuàng)新；調研
1 引言
熊彼特（1912）提出：“創(chuàng)新”是指企業(yè)家將“生產要素和生產條件的一種從未有過的新‘組合’，引入生產系統(tǒng)”以獲得“超額利潤”的過程。并將“創(chuàng)新”的內容概括為五個方面：引入新的產品（含產品的新質量）、采用新的技術（含生產方法、工藝流程）；開拓原材料的新供應源；開辟新的市場；采用新的組織、管理方式方法。創(chuàng)新是一個國家經濟增長的重要源泉，在社會主義市場經濟體制日趨完善的我國，創(chuàng)新已成為企業(yè)發(fā)展的關鍵因素。中小企業(yè)是我國國民經濟發(fā)展中不可或缺的組成部分，是推動國民經濟發(fā)展、促進社會穩(wěn)定的基礎力量。而創(chuàng)新又是推動中小企業(yè)發(fā)展的關鍵因素，我國的中小企業(yè)由于起步較晚，創(chuàng)新能力還很弱。因此，如何提高中小企業(yè)的創(chuàng)新能力，增強其競爭實力，是促進我國經濟增長的現(xiàn)實選擇。在由過去的政府為創(chuàng)新主體轉變?yōu)槠髽I(yè)為創(chuàng)新主體的過程中，研究占企業(yè)總數量99%以上的中小企業(yè)的技術創(chuàng)新，更具有重要意義。
近年來，淮安市尤其重視中小企業(yè)的創(chuàng)新問題，政府以科學發(fā)展觀為統(tǒng)領，以加快轉型升級為主線，以解決中小企業(yè)創(chuàng)新資源不足和創(chuàng)新基礎薄弱為重點，成立了江蘇省中小企業(yè)淮安網服務平臺，著力引導和支持創(chuàng)新要素向中小企業(yè)集聚，進一步激發(fā)中小企業(yè)自主創(chuàng)新活力。
盡管有了政府的支持，但是中小企業(yè)在創(chuàng)新過程中仍面臨諸如人才、資金、市場等因素的影響，本文通過對淮安市中小企業(yè)的走訪調查，了解中小企業(yè)在創(chuàng)新過程中存在的問題，并提出適合淮安中小企業(yè)發(fā)展的創(chuàng)新戰(zhàn)略路徑選擇。
現(xiàn)有文獻更多是關于中小企業(yè)的創(chuàng)新的普遍性的論述（田家林等，2011），缺少結合城市的針對性的分析；傾向于企業(yè)間的聯(lián)合創(chuàng)新，對于校企合作的聯(lián)合創(chuàng)新的論述相對較少；側重于技術創(chuàng)新，考慮開發(fā)新產品，忽略了管理、營銷、培訓以及企業(yè)文化等企業(yè)外延的創(chuàng)新。本文試圖彌合當前的缺口。
2 研究設計
本研究選擇江蘇省淮安市的中小企業(yè)作為研究對象，基于以下幾個原因：（1）淮安市作為蘇北地區(qū)經濟相對落后，政府亟需促進經濟發(fā)展，而中小企業(yè)作為其經濟發(fā)展支撐的重要力量，中小企業(yè)的發(fā)展壯大顯得尤為重要；（2）淮安市的中小企業(yè)數量眾多，創(chuàng)新對于企業(yè)的發(fā)展尤為重要。本研究主要采用問卷的形式，走訪了淮安經濟開發(fā)區(qū)的中小企業(yè)。在問卷內容的選取方面，本文主要想解決以下幾個問題：（1）企業(yè)對于創(chuàng)新的理解；（2）企業(yè)創(chuàng)新中存在的問題；（3）技術創(chuàng)新的主要途徑；（4）企業(yè)創(chuàng)新的資金來源；（5）企業(yè)所希望得到的服務。具體調研情況如下：
2.1 調研企業(yè)類型
在此次調查中，共走訪了淮安市的30家企業(yè)，企業(yè)的具體類型如下：工業(yè)企業(yè)（40%）、食品企業(yè)（23%）、商茂流通企業(yè)（17%）、服務企業(yè)（17%）、建筑企業(yè)（3%），基本覆蓋淮安市的典型行業(yè)。在所調查的企業(yè)中民營企業(yè)占了73%，目前民營企業(yè)為淮安市中小企業(yè)的主力軍。在調研的企業(yè)中，有70%的企業(yè)處于發(fā)展的成長階段，10%的企業(yè)處于起步階段，所調研的企業(yè)對于創(chuàng)新的需求是極為強烈的。
2.2 相關問題的調研情況
2.2.1 企業(yè)認為哪些方面的創(chuàng)新對企業(yè)比較重要（見圖1）
調查顯示，企業(yè)普遍認為技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新很重要，對于服務創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、促銷創(chuàng)新等的重視程度不高。
2.2.2 制約企業(yè)創(chuàng)新的因素（見圖2）
圖2
調查顯示，在制約企業(yè)創(chuàng)新的因素中，缺少研發(fā)資金，研發(fā)、科研人員的不足是目前創(chuàng)新面臨的主要問題，同時管理者的創(chuàng)新意識弱、技術容易模仿等問題也日益顯著。
2.2.3 企業(yè)獲取技術創(chuàng)新的途徑（見圖3）
圖3
調查顯示，企業(yè)更高的依靠自己獨立開發(fā)、引進人才和培訓、購買設備等形式進行技術的創(chuàng)新，通過技術入股、與高校及科研院所合作以及購買現(xiàn)成技術成果的情形相對較少。
2.2.4 企業(yè)目前的資金來源（見圖4）
圖4
調查顯示，企業(yè)目前的創(chuàng)新資金來源主要是自有企業(yè)積累的自有資金和銀行貸款，部分企業(yè)采用親朋好友借貸以及引進新的投資者等方式，總體來說，渠道相對而通過其他渠道的資金來源相對比較匱乏。
2.2.5 貴企業(yè)開展技術創(chuàng)新活動最希望得到政府的哪些支持（見圖5）
圖5
調查顯示，目前企業(yè)急切希望能夠得到政府的稅收減免等財政支持、專項貸款支持、提供完善的多層次中介服務體系以及促進企業(yè)技術創(chuàng)新的金融服務體系等。
3 目前中小企業(yè)創(chuàng)新存在的問題
3.1 管理層創(chuàng)新意識弱，創(chuàng)新管理不完善
熊彼特（1912）指出：企業(yè)家是創(chuàng)新的主體，只有從上之下貫徹創(chuàng)新的理念，企業(yè)才能走持續(xù)創(chuàng)新之路。目前中小企業(yè)的管理層缺乏創(chuàng)新意識，認為產品只要有市場就可以了，或者僅僅關注技術創(chuàng)新，忽視了其他方面的創(chuàng)新，如管理創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、文化創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新等。創(chuàng)新活動本身就是是一個完整的鏈條，幾乎涉及設計、研發(fā)、制造、營銷、管理、戰(zhàn)略等企業(yè)價值鏈的所有環(huán)節(jié)。管理上的創(chuàng)新直接影響到技術與銷售策略的創(chuàng)新，只有不斷的創(chuàng)新企業(yè)才能更好地發(fā)展下去。很多的創(chuàng)新失敗都是由非技術因素造成的，其原因主要在于創(chuàng)新過程中的組織和管理不善。由此可見，創(chuàng)新管理是企業(yè)管理的重要組成部分，淮安市中小企業(yè)的創(chuàng)新管理水平不高直接導致了其創(chuàng)新能力不足。
3.2 資金來源渠道較少，缺少研發(fā)經費
技術創(chuàng)新作為一項高投入的活動必須要有充足的資金支持，淮安市中小企業(yè)普遍存在資金瓶頸。中小企業(yè)要想在技術創(chuàng)新中有所建樹，就必須進行融資。調研顯示，目前的資金來源主要是資本積累和銀行貸款，然后淮安市目前大多數中小企業(yè)資本積累還很少，如果僅靠企業(yè)的自有資金來促使技術創(chuàng)新，則企業(yè)很難投入大量的研究費用。而由于銀行對中小企業(yè)的信任度不高，加之我市擔保體系尚未完善，使得中小企業(yè)銀行貸款也很困難。
3.3 創(chuàng)新途徑單一，研發(fā)、科技人員不足
目前企業(yè)的創(chuàng)新主要依靠獨立開發(fā)和引進人才培訓，從而導致人才是企業(yè)在創(chuàng)新中取勝的有力的武器。一個企業(yè)所擁有的科技人才數目在很大程度上表明了企業(yè)的創(chuàng)新能力，特別是技術創(chuàng)新，然而從技術開發(fā)能力看，淮安市三分之二以上的技術開發(fā)力量在企業(yè)之外，其他的也主要分布于大型企業(yè)集團，多數中小企業(yè)都存在著技術人員短缺的問題，尤其缺乏具有市場眼光的技術骨干，真正擁有創(chuàng)新意識和專業(yè)技術背景的企業(yè)家更是寥寥無幾。
3.4 缺乏健全的創(chuàng)新服務支持系統(tǒng)
雖然淮安市政府支持中小企業(yè)進行自主創(chuàng)新，也出臺了如中小企業(yè)可以進行融資申請、政府可以為中小企業(yè)免征營業(yè)稅、小企業(yè)貸款增長風險補償獎勵資金等相關系列政策，進一步加大了對中小企業(yè)的扶持力度。然后對于中小企業(yè)而言，政策的支持應該落于實處，應擴大政策的普及面，同時就中小企業(yè)在創(chuàng)新過程中存在的資金、技術、人才短缺、提高政府辦事效率等等問題，應該有針對性的舉措來解決中小企業(yè)的燃眉之需。
4 解決中小企業(yè)創(chuàng)新問題的對策
4.1 提高管理層創(chuàng)新理念，創(chuàng)新多管齊下
為了從上而下貫徹創(chuàng)新理念，首先應該從管理層入手，可以通過外出培訓、參加創(chuàng)新研討會等形式提高管理層的創(chuàng)新理念。進一步加強創(chuàng)新內涵的學習，在以技術創(chuàng)新為主導的情況下，企業(yè)應結合自身的特色進行多方面的創(chuàng)新，如對于商貿流通企業(yè)可強化渠道創(chuàng)新，對于服務企業(yè)可強化服務創(chuàng)新，對于食品企業(yè)應著重進行食品安全方面的創(chuàng)新等。
4.2 擴寬融資渠道，解決創(chuàng)新資金瓶頸
為了使企業(yè)應進一步擴寬融資渠道，淮安市政府網站通過建立中小企業(yè)的數據庫，向國內外宣傳，并由政府牽頭組織中小企業(yè)與外商、銀行或是大型企業(yè)洽談籌資，以增加該地區(qū)中小企業(yè)籌資的機會信用擔保籌資；加大銀企合作力度，向金融機構推薦信譽良好、產品適銷對路、發(fā)展前景好的企業(yè)和項目，緩解企業(yè)流動資金緊缺矛盾，重點保障“四有”（有市場、有效益、有產能、有擔保）企業(yè)的流動資金合理需求。進一步加大中小企業(yè)信用擔保體系建設力度，規(guī)范和加快擔保機構發(fā)展。鼓勵和支持擔保機構拓展擔保領域，提高放大倍數，提升擔保質量。推動小額貸款公司的建立和發(fā)展，引導其增加對中小企業(yè)的貸款支持。健全中小企業(yè)信用擔保的激勵和風險補償辦法，發(fā)揮小企業(yè)貸款風險補償資金的引導作用，擴大風險補償的貸款業(yè)務范圍。
4.3 加強聯(lián)合創(chuàng)新，解決人才匱乏
企業(yè)除了加強自身的創(chuàng)新能力，與有能力的企業(yè)或院校進行項目合作能夠較好的解決人才匱乏的問題。通過在國內外尋找技術合作伙伴，企業(yè)不僅可以解決技術創(chuàng)新問題，同時還可以解決創(chuàng)新資金的匱乏。高等院校、科研院所在高新技術、專利等方面具有極大的優(yōu)勢，而他們相對缺乏的是資金，企業(yè)通過與他們的長期合作，不僅能夠解決人才的短缺問題，還可以保證技術持續(xù)更新。淮安市政府可以形成高校人才庫，將各高校的技術開發(fā)專家納入人才庫，并通過創(chuàng)新研討會、中小企業(yè)交流會等形式，為企業(yè)與高校人才搭建交流平臺。
4.4 完善中小企業(yè)技術創(chuàng)新的社會服務體系
淮安市政府應該進一步完善中小企業(yè)技術創(chuàng)新的社會服務體系，在中小企業(yè)比較集中和具有產業(yè)集群、產業(yè)優(yōu)勢的地區(qū)，加大對行業(yè)技術中心、生產力促進中心的支持力度，進一步加強政策支持和資金投入，鼓勵和支持有條件的大企業(yè)、科研院所、高等學校給予幫助建立輻射區(qū)域中小企業(yè)，解決中小企業(yè)在資金、技術、人才等方面的許多困難，以提高中小企業(yè)的創(chuàng)新能力。同時政府要建立普遍的中小企業(yè)技術創(chuàng)新服務計劃，通過扶持一批專為中小企業(yè)提供技術、管理服務和咨詢中介機構，解決中小企業(yè)的創(chuàng)新難題。
5 結束語
今年是全面貫徹落實十精神的開局之年，做好中小企業(yè)創(chuàng)新工作意義重大。本文通過對淮安市中小企業(yè)的走訪調查，對企業(yè)在創(chuàng)新過程中存在的問題進行了深入的分析，通過相關舉措，推動中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展再上新臺階，為淮安市的經濟持續(xù)健康發(fā)展作出新的更大貢獻。
參考文獻
關鍵詞：石油企業(yè)；管理會計；應用意義；創(chuàng)新發(fā)展
引言
管理會計是石油企業(yè)一種重要的職位，與一般財務會計不同的是管理會計具有財務決策和制定管理目標等職責，對石油企業(yè)的發(fā)展起到了重要作用。時代不斷變化，企業(yè)力求創(chuàng)新發(fā)展，這不僅體現(xiàn)在生產工藝上的創(chuàng)新發(fā)展，也體現(xiàn)在管理上的創(chuàng)新發(fā)展。管理會計作為企業(yè)一種重要的職位，也要力求創(chuàng)新發(fā)展，需要從其概念、應用意義、應用現(xiàn)狀等方面來深入研究。
1管理會計概述
1.1管理會計的概念
管理會計是管理學中的一個名詞，是指會計及財會人員根據具體方法來整理和再加工、分析企業(yè)資料，幫助管理人員準確把握、了解企業(yè)經濟與收支狀況，在企業(yè)發(fā)展問題上提供決策依據，從而促進經濟效益的提高。
1.2管理會計的特點
管理會計是管理手段和方式，甚至是理念，并非是會計處理方法，可以說是一種技術，重點體現(xiàn)在管理層面上，會計技術是為管理服務的，從區(qū)分上能夠看出管理會計具有管理性和專業(yè)性的特點。管理性體現(xiàn)在對決策管理工作給出提示，進行指導，專業(yè)性是指在理念和技術上的門檻，在理念上的門檻是對業(yè)務背景的體現(xiàn)，和大數據一樣，雖然重要，但卻看不見，這也要根據業(yè)務背景來詳細談論，單憑指向技術是無意義可言的[1]。
2管理會計在石油企業(yè)中的應用意義
石油企業(yè)管理會計和財務會計相比，主要區(qū)別在于工作目標以及職責的不同，前者以發(fā)展戰(zhàn)略、效益目標為著重點，對有效信息進行編制，對管理目標進行制定，為做好決策提供依據。出于對經營規(guī)模擴大的目的，根據管理制度來完善經營機制，或是重組，或是改造，促進了具有集團化特點的管理模式形成，這使得管理會計的作用越發(fā)明顯。管理會計會從綜合角度來評價當前經營狀況，對市場動態(tài)進行掌握，提供決策依據；對生產經營情況全面評估，促使編制決策工作能夠提前完成，將成本控制做好，降低能耗，增加效益，使經營效益更加穩(wěn)定，對管理進行更新，對經營辦法加以完善，促使管理越加精細化[2]。
3管理會計在石油企業(yè)中的應用現(xiàn)狀
3.1人才比例與質量不理想
管理會計對企業(yè)發(fā)展發(fā)揮了越加重要的作用，從現(xiàn)狀上看，在財務人才隊伍中能夠適應管理會計這個崗位的人才還在于少數，造成沒有人能夠適應管理會計工作，專業(yè)水平、能力上有些不足，工業(yè)要求得不到適應，這使其崗位工作開展越加困難。管理者在在培養(yǎng)管理會計、建設人才隊伍上存在問題，人才的培養(yǎng)與引入需要投入資金，這與企業(yè)發(fā)展存在矛盾，使開展會計工作受到了直接影響。經調查表明，一些石油企業(yè)管理會計工作人員的綜合素質參差不齊，不能有效掌握現(xiàn)代工作，缺少創(chuàng)新能力。在此情況之下對創(chuàng)新目標的優(yōu)化難以有效實現(xiàn)。
3.2管理會計作用發(fā)揮受到信息化管理的影響
目前石油市場呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，但也面臨著來自于國內需求和國際政治政策的挑戰(zhàn)。在產品生產層面上看，石油生產需要很長的周期，受季節(jié)的影響較大，材料價格浮動不定，更新?lián)Q代快，市場經營、管理工作既復雜又困難[3]。為改變行業(yè)現(xiàn)狀，信息管理系統(tǒng)一直都在發(fā)展進步中，但在軟件系統(tǒng)、硬件更新上與企業(yè)發(fā)展不相匹配，沒實現(xiàn)多個部門信息共享，大數據管理沒有得到真正的應用，造成在控制運營成本上不夠有效，實際需求得不到滿足。
3.3在決策分析和評估內容上并不完善
經調查表明，很多石油企業(yè)在決策分析評估中對現(xiàn)代分析方法不能熟練掌握，對各項決策風險因素不能準確預估，在對待決策事務上優(yōu)柔寡斷，在選擇決策方案上猶豫不決，在對信息評估上分不清信息是否真實可靠，往往造成工作上的失誤，做出錯誤的判斷，在此情況下企業(yè)在決策風險上也會驟增，對企業(yè)發(fā)展產生負面影響。
3.4在預測業(yè)態(tài)發(fā)展與整合產業(yè)鏈上角色發(fā)揮不夠明顯
在建設產業(yè)鏈上存在不完善的問題，并未有效整合產業(yè)鏈，由此企業(yè)內部成為管理會計核心工作重點，這對管理造成了局限，對市場、業(yè)態(tài)發(fā)展綜合預測的能力遭到了限制，所以在整個企業(yè)發(fā)展中很多生產過程管理模式不夠統(tǒng)一，企業(yè)成本會增加，系統(tǒng)與品牌效應難以形成，這對其企業(yè)發(fā)展造成了制約性的影響。
4管理會計在石油企業(yè)中的創(chuàng)新發(fā)展
4.1對人才加強培養(yǎng)，將財務專業(yè)技術人才引進來
為了能夠使實踐與創(chuàng)新能夠得以實現(xiàn)，應擴大人才規(guī)模，加強建設人才團隊。將專業(yè)性、綜合素質、實踐能力都很強的人才吸引進來，通過帶領高端人才，提升管理團隊的素質。結合產業(yè)實際和經營需求，將培訓工作做好，開展繼續(xù)教育，使其工作與企業(yè)發(fā)展需求相符合，對責任加以明確，將主旨落實到位，將管理會計所具有的作用發(fā)揮出來，對各流程進行監(jiān)督與審查，進行全過程的控制管理。在管理會計工作中管理人員作為執(zhí)行者，管理者綜合素質水平對管理會計崗位工作水平具有直接影響，從而在整體上對發(fā)展速率和市場競爭水平產生影響。如果管理人員素質高，其工作優(yōu)化創(chuàng)新才會更有效，應有作用才會發(fā)揮出來，所以領導者要對組建專業(yè)管理會計隊伍這項工作予以重視。擴充人才規(guī)模，對團隊建設在投資上加大力度，聘請專業(yè)能力和實踐能力較高的人才，為既定目標的有效完成起到帶領作用。領導者對實際情況和管理會計所需加以了解，為管理會計工作人員創(chuàng)造繼續(xù)教育機會，促進工作能力的提高，使企業(yè)發(fā)展需求得以滿足。結合企業(yè)實際狀況，聘請國際上此工作崗位的著名學者，參與到講座活動中來，為工作人員提供對新型工作模式和理念進行學習的機會，根據國際專家所傳授的經驗和企業(yè)情況，開展內部培訓。對于培訓計劃進行有針對性的制定，對剛入門的員工開展職前培訓工作，對在職人員也要定期開展在職培訓活動，促進每位管理會計崗位員工綜合素質的提升，以使其工作需求得以滿足。
4.2對財務管理共享模式加快建設
加快建設企業(yè)信息網絡和數據管理系統(tǒng)，使管理會計所具有的作用能夠發(fā)揮出來，在當前所具有的基礎之上對共享模式推進建設，促進管理決策效率的提高，對市場信息加速傳遞，特別對國際市場信息來說更應加快傳遞與處理，做出反饋，使開發(fā)海外項目和對庫存儲量的預測能力能夠提高，避免盲目生產增加庫存成本，對盈利情況產生影響。
4.3對決策分析和評估內容進行完善
在職能角度上看來分析評估企業(yè)決策是管理會計負責的一項重要工作內容，所以完善決策分析和評估內容顯得很有必要。如果想要對決策分析、評估內容進行有效完善，使管理會計應有作用能夠得以發(fā)揮，就要在實際的決策評估工作中對取數分析這種方法有效的應用，以量化形式對決策和評估結果進行處理。根據石油企業(yè)實際情況對平行式對照這種分析模式進行有效地利用，對評估模型進行建立和完善，借助模型對存在問題進行分析，及時做出糾正。對風險準確評估，準確檢測各項信息的真實性，使信息可靠性得以保證，信息風險得以降低。對各項活動風險因素進行準確預估，根據風險因素對應對方案進行制定，確保各項活動能夠順利、有秩序地進行，為企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展起到促進作用。
4.4對產業(yè)鏈加以延伸和整合
結合產業(yè)現(xiàn)狀，為降低成本投放，提升經營利潤，整合好產業(yè)鏈，從發(fā)展戰(zhàn)略層面上講應適度開發(fā)，將經營管理向中下游創(chuàng)業(yè)轉移，這樣的創(chuàng)業(yè)附加值有著較廣的增長范圍，并且也要為提升經濟效益對新增長點進行找尋。建設一體化形式的產業(yè)鏈，從橫縱方向延伸和擴展產業(yè)鏈，促進開采和煉化，以及銷售環(huán)節(jié)的有機融合，與同屬一個行業(yè)的企業(yè)通過聯(lián)合或是合并經營這兩種模式，使企業(yè)在競爭中更具優(yōu)勢，對成本進行有效的控制，提高經營收益。基于產業(yè)鏈，針對產品與生產工藝，將創(chuàng)新工作做好，促使生產能耗的降低，新產品能夠從市場局限中走出來，對新效益增長點進行創(chuàng)造，對競爭優(yōu)勢進行獲取和發(fā)揮，促進企業(yè)的長遠發(fā)展。
5石油企業(yè)管理會計的未來發(fā)展
結合財政部對其會計體系構建的意見，在對體系建設推進中，主要有基本理論和工具、方法等內容，從而促進特色理論體系的最終形成，在未來確定財政部的主導地位，推出綱領要求，對綱領文件起到支撐作用，這將是重要的案例。石油企業(yè)需要做的是根據行業(yè)特點提前做好措施，通過實踐立足于工作落腳點，促進各方面規(guī)范模式能夠逐步形成，甚至是變成在國家層面上的案例。對相關特色理論進行建設，使其內容創(chuàng)新能夠實現(xiàn)，借助其職業(yè)發(fā)展創(chuàng)新使企業(yè)核心能力得以提升，要在兩個方面實踐：一是一般研究，二是深入研究，能夠使其行業(yè)更加適應，促進外向型與延展性相關標準問題的形成，對可持續(xù)發(fā)展思想加以秉持，重視長期良性競爭，用以對企業(yè)發(fā)展前景加以規(guī)范。對相關理論的落實這需要注重對管理會計專業(yè)人才進行培養(yǎng)，在對人才培養(yǎng)中制定考核制度很有必要，要對與我國實際、企業(yè)實際相符合的培訓和考試認證這兩個體系加以建立，定期做好繼續(xù)教育工作，為人才提升能力提供保證，同時也要重視對人才的儲備。
中國完全可避免“中等收入國家陷阱”魔咒
吉林省新型農村社會養(yǎng)老保險制度問題研究
對我國城市化進程中幾個實質性問題的解讀
資源利用結構調整與主體功能區(qū)的建設
技術創(chuàng)新過程的關鍵因素研究
民國時期經濟思想研究視角分析
中國對外直接投資與經濟增長的實證研究
制度的效率分析
區(qū)域創(chuàng)新系統(tǒng)發(fā)展:從研究對象到政策制定的理論框架
創(chuàng)業(yè)型經濟發(fā)展與大學生機會型創(chuàng)業(yè)
現(xiàn)階段城鄉(xiāng)收入差距的成因與對策
承德農村可持續(xù)發(fā)展研究
金融支持農民工返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)研究
試論利益協(xié)調機制的合理構建
完善我國農村社會保障的制度設想
遼寧省產業(yè)結構與經濟增長關系的實證分析
企業(yè)循環(huán)經濟現(xiàn)狀及對策研究
內蒙古“西部經濟區(qū)”開發(fā)模式研究
廣西高等教育與泛北部灣區(qū)域經濟協(xié)調發(fā)展的調研報告
長三角、京津冀、珠三角制造業(yè)競爭力比較——基于偏離—份額分析法
東亞生產網絡減少了區(qū)域對外部市場的依賴嗎——基于二維分散生產理論的分析
城市化與工業(yè)化對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響
貨幣政策的有效性評估——基于貨幣狀況指數的分析
公司特質風險、投資期權與股票收益
銀行業(yè)市場集中度、競爭程度與貨幣政策傳導——基于中國銀行業(yè)的經驗研究
資產價格波動與貨幣政策的內在關聯(lián)——理論與中國的實證經驗
中國制造業(yè)產業(yè)集聚與全要素生產率增長
中國電力產業(yè)的績效研究——基于隨機前沿模型的分析
電力能源利用效率及其收斂性——基于中國省際面板數據的實證研究
跨國并購抑或合資新建——基于制度視角的中國企業(yè)對外直接投資模式決策分析
機構投資者的投票權與流通股東的利益實現(xiàn)——來自股改事件的經驗證據
綠色企業(yè)文化與企業(yè)經營績效關系研究
政治資本與民營EPC企業(yè)項目融資環(huán)境研究
公司治理環(huán)境與自愿設立審計委員會——基于中國上市公司的經驗證據
盈余管理行為影響公司資本投資嗎——來自中國A股市場的經驗證據
山西財經大學學報2010年總目錄
盜版、技術進步與市場進入
住戶無償服務核算:主體、范圍界定與方法
政府支出、人力資本積累與經濟增長
中國城市化對城鄉(xiāng)收入差距的閾值效應——基于我國省際面板數據的實證研究
中國省級公共投資的區(qū)域影響——以產出為例
要素生產率和經濟增長質量的理論與實證分析——基于1952～2007年的數據
我國工業(yè)主要行業(yè)能源消費量與產出的關系——基于面板協(xié)整模型的分析與預測
房地產稅收彈性實證分析——基于30個省市自治區(qū)的面板數據
中國轉型期第二產業(yè)產出與就業(yè)關系的實證——基于1979～2008年的ECM模型
盈余管理、債權保護與債務違約率——來自中國證券市場的證據
上市公司非公開發(fā)行的深層動因實證研究
匯率穩(wěn)定、貨幣市場均衡與貨幣政策的獨立性
中國金融發(fā)展與企業(yè)融資約束的緩解——基于系統(tǒng)廣義矩估計的動態(tài)面板數據分析
金融狀況指數和貨幣政策中介目標
事務所規(guī)模、審計質量與信息傳播效率
新會計準則的經濟后果——基于資產減值準則的研究
非經常性損益的市場反應問題研究
改革:兩種指導思想的斗爭
論模塊化分工
認知過程、政治系統(tǒng)與公共物品均衡的性質
中國企業(yè)國際直接投資模式選擇的影響因素——對跨國并購與合資新建的實證分析
現(xiàn)代經濟體制下，公司財務金融不僅具有融資決策的職能，同時還具有投資決策的職能。其中投資決策指的是公司在運行的過程中能夠科學、合理的調配資金，進而使得公司能夠獲得最大的利潤；而融資決策指的則是應用最少的成本融資到最多的資金。而無論是投資決策還是融資決策都需要應用期權，這也使得期權受到現(xiàn)代公司的普遍重視。其對降低公司的融資、投資決策風險具有重要的意義。
2期權與財務金融的分析
2.1期權分析
期權是以期貨的概念為基礎，進而衍生出來的一種現(xiàn)代金融工具。期權可以使公司對未來時期的投資或者融資具有更寬松的選擇權利。簡單來說，期權就是交易的雙方根據標的物事先做出約定，并簽訂協(xié)議，同時支付定金，以此來確定標的物的價格，并約定在未來的某個時期實現(xiàn)物品的交易權利。在期權的交易中如果存在毀約情況，不需要支付相應的賠償資金，損失的只是預先支付的定金，這種未來交易的權利即為期權。期權可以分為不同的種類，從權利的角度來說，期權分為看漲期權與看跌期權。看漲期權又稱買進期權，是購買方根據交易協(xié)議，在約定的期限內，以實現(xiàn)預定的價格對實物進行購買的權利；而看跌期權也稱為延賣期權，是指具有購買權的一方，在約定的時期內，以協(xié)議好的價格賣出實物的權利，但是卻不需要必須賣出去。從交易時間的角度來說，期權還可以分為美式期權和歐式期權。其中美式期權是指，當期權成交后，在預定的期限內即可隨時進行交易；而歐式期權則指只有在期權截止的日期才具有期權的行使權力。
2.2財務金融分析
公司財務金融可以是公司融資決策，也可以是公司的投資決策，融資的重點在于公司資金與成本的增加，而投資的重點在于公司所獲得的收益，如果公司的成本大于收益，表示公司處于虧本狀態(tài)，如果公司的成本小于收益，則表示公司正處于盈利的階段，由此可見，公司的融資與投資是無法分割的，是相互作用的，二者必須共存。公司做出融資和投資決策，需要結合期權的相關知識對股票以及債券中可能存在的風險進行詳細的分析，并針對存在的風險采取對應的措施，進而實現(xiàn)規(guī)避或者降低風險的目的，在期權運作的過程中存在較大的風險，同時也是一種比較靈活的投資方式，所以還需要做好資金管理規(guī)劃，并對市場行情進行科學的預測。
3公司財務金融中期權應用的意義
公司在財務金融投資項目的選擇時，需要考慮以下的情形。首先對投資時機的選擇和把握；其次準確預測投資項目未來的資金流量；最后，在投資項目徹底實施后，中間不允許進行變更。通過上述的幾點假設，公司財務需要通過對投資項目的凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數等相關數據的計算來確定是否對項目進行投資。但是實際上項目很少有能夠一成不變的，為了防止決策失誤導致投資時機被錯過，不能僅以當前的預測來對未來的發(fā)展趨勢進行簡單的、靜態(tài)的評估。大部分投資項目都是具有期權特點的，需要根據環(huán)境的改變而進行動態(tài)決策分析，在決策分析時還需要全面考慮項目的期權價值，并對凈現(xiàn)值的相關結論進行改善與補充，從而使得投資決策更加科學、合理。公司的投資機會不是一個短時期的過程，而是一個具有長期選擇性和研究性的項目投資歷程，需要對項目進行全面的、科學的分析，尋找一個最恰當的時機，對現(xiàn)在、未來投資進行確認，也可以選擇放棄投資。這種投資決策還無法判斷投資的可行性以及是否會獲得收益，還需要繼續(xù)持觀望的態(tài)度，并保持對動態(tài)信息的獲取，直到投資環(huán)境明了后再做出最后的決策。對于一些比較大的投資項目，還需要進行長時間的、多次的投資，公司前期做出投資決策并不意味著公司需要不斷的、持續(xù)的做出投資決定，公司具有決定是否繼續(xù)投資的權利。如果對于已經投資的項目，在投資后出現(xiàn)對公司不利的變故，為了避免或者減少公司的損失，公司需要立即終止項目；但是如果投資后，投資項目始終按照計劃發(fā)展，公司則可以繼續(xù)投資。這種類型的投資需要進行分階段和分布分析與評估，根據不同階段的分析結果對前期的投資決策進行糾正和完善。對期權進行評估是公司戰(zhàn)略投資的重要依據，是一種逐步分析和實施的投資項目方法，也可以稱之為戰(zhàn)略投資。這種投資項目如果單獨看不具有經濟性，但是如果能夠從全局來看，結合其后期的項目，則會發(fā)現(xiàn)其能夠在很長的一段時間內為公司帶來巨大的收益，所以這種戰(zhàn)略投資是現(xiàn)代公司發(fā)展中必要的一種方式。
4期權在公司金融中的具體應用
4.1在新公司成立過程中的應用
新公司成立后，其運營和管理還無法達到成熟，各個項目也都處于萌芽時期，不夠完善和成熟，如果這個時候公司的資金再出現(xiàn)缺口，那么不要說發(fā)展，就算生存都會存在很大的難度。為了使公司能夠更好地運營，還需要向風險資本家進行籌資，但是在籌資的過程中，資本家就會對新公司具有期權。如果資本家在投資的過程中對新成立公司的評估不準確，那么也就意味著其期權費用的損失，但是如果資本家對新成立公司分析的比較透徹，對公司的發(fā)展預測比較準確，那么將會獲得巨大的利潤。新成立公司的初創(chuàng)期，公司的資金不足，可以利用期權來促進公司的發(fā)展，幫助公司渡過難關。因此公司需要制定合理的融資結構計劃，為公司注入動力和活力，吸引更多的融資，使公司成功度過初創(chuàng)期，并獲得大量的運作資本。同時，在公司的初創(chuàng)期后期公司還可以利用出售股票的方式得到融資，這樣不僅可以為公司獲得運作成本，同時也能夠有效防止公司易主。當公司的運營逐漸完善，公司的業(yè)務都走向正軌，公司在融資過程中就會獲得更大的主動權，可以采用其他的方式進行資本籌集。
4.2在認證股權籌資中的應用
從我國當前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，公司新股籌資資本發(fā)行的方式主要可以分為四種：其一為公司發(fā)行新股，也就是公司新股的發(fā)行中沒有確定的對象，沒有針對性的、面向所有投資者進行發(fā)行；其二為公司私募新股，其具有一定的針對性，主要面向一些大規(guī)模的投資機構和投資商進行發(fā)行；其三通過中介機構進行發(fā)行；其四，發(fā)行認證股權，認證股權是指針對公司的原有股東發(fā)行新的股權。不同的新股的發(fā)行方式都有其各自的優(yōu)缺點，其中內部股東發(fā)行新股的方式為期權。認證股權同樣針對的是公司原有股東，公司的原有股東可以根據協(xié)議規(guī)定的價格，在特定的時間內購買股權，但是這些股權是限量購買。而且認證股權與公司的股票是可以獨立認購的。一般情況下，當股票價格高于認購權證時才能夠實現(xiàn)認購授予的買權，但是也包括一些特殊的情況。所以為了有效地防止意外，保證公司的股票能夠按照預期進行銷售，還可以通過簽訂協(xié)議的方式來保證銀行的股票購買，但是需要預先付一定的費用。
4.3在債券發(fā)行籌資中的應用
債券發(fā)行也是公司比較常用的籌資方式，同時債券發(fā)行籌資過程中也衍生了多種金融工具，包括附認購權債券、可轉換債券以及內嵌期權等。其中附認購權債券是指債券持有人根據之前協(xié)議的價格以及時間期限等，以普通債券發(fā)行的方式為基礎，購買股票的權利的債券形式。附認購權的債券持有人具有新股認購券，可以在不違約的情況下，存在股東以及債券的雙重身份。因此，附認購權債券的持有人具有多項權利，同時也使得公司的籌資成本得到有效的控制。可轉換債券指的是以公司的債券為基礎，在此基礎上又增加期權，債券的持有者可以將這種債券轉換成為股票。可轉換債券具有債券與期權的雙重特點，首先從債券的角度來說，其可以作為債權的憑證，可以憑借債券向發(fā)行者提出賠償的要求；同時具有一定的股權性，作為公司的股票，這樣債券的持有者就可以以此為憑證轉化為公司的股東，可以行使公司的經營、管理以及分紅等權利，在享受相應權利的同時也需要履行股東的義務。此外，可轉換債券還具有一定的可轉換性，債券持有人可以通過轉換成為公司的股東。可轉換權是一種具有選擇性的權利，具有特定的期限與價格。如果發(fā)現(xiàn)公司的股票持續(xù)看漲，那么債券持有人為了獲得更大的利益，就可以行使轉換權，將債券轉化為股票；但是如果股票下跌，債券持有人則可以保持對股票走勢的持續(xù)觀望，尋找合適的時機。可轉化債券相對于其他的債券形式來說具有更多的選擇性，債券持有人可以通過降低公司收益的方式提升自身的收益。但是有利的同時必有弊，可轉換債券的票面利率相對于普通債券來說更低，因此公司在特定的時期發(fā)放可轉換債券能夠降低成本，并獲得更廣泛的投資，進而保證公司的運行。
4.4在公司投資決策中的應用
公司的發(fā)展不僅需要通過融資獲取發(fā)展的資金，同時還需要通過投資獲取利潤，這也是公司發(fā)展的必然，更是提升公司收入的主要方式，能夠促進公司健康、可持續(xù)發(fā)展。公司籌集資金后，還需要對這些資金進行合理的投資，進而使公司獲得更多的利潤，提升公司的流動資金量，保證公司的正常運轉和運行，為公司提供更加豐富和可持續(xù)的資金支持，保證公司的經濟來源更加穩(wěn)定。在投資對象的選擇過程中需要進行認真的分析和斟酌，保證投資的低風險性和準確性，從而獲得更高的利潤回報，降低公司的風險。公司在選擇投資項目中，需要根據投資回收期以及獲利指數等來對想要投資的項目進行分析和評估，在分析和評估的過程中所應用的方法都有其各自的利弊，每個項目都存在一定的風險，其中存在太多不可確定的因素，所以對項目的成功與否以及盈利與否都無法進行準確的預測和評估，進而使得公司的收益存在較大的落差，使得公司的利益受損，甚至威脅到公司的生存和發(fā)展。在公司的投資過程中通過期權的應用，能夠有效地降低傳統(tǒng)評估中的風險，保證項目評估的科學性和準確性。分期付款中資金的追加在下一輪的投資中就是一種期權，能夠幫助投資者做出投資的決策。如，在公司投資的定金合同簽訂中，需要先預先支付定金，這樣可以使公司有更長的時間自由選擇是否進行項目投資，如果通過分析和預測，確定投資項目能夠實現(xiàn)長期盈利，則可以采取繼續(xù)投資的策略，但是如果在發(fā)展的過程中發(fā)現(xiàn)無法達到預期的目標，則可以選擇放棄投資，那么公司損失的僅是期權的費用，也就是事前預付的定金，所以對公司的損失并不大，但是如果獲利那么對公司來說是無可限量的。
5結語
綜上所述，期權是一種新型的公司財務金融工具，通過期權的應用能夠使公司的融資和投資風險降低，并為公司獲得更大的利潤。公司的融資以及投資本身具有較大的風險，如果在融資或者投資中沒有進行有效的分析，那么極可能會對公司造成巨大的財產損失，威脅到公司的生存和發(fā)展，所以公司需要針對不同的時期，利用期權獲得更大的利益，促進公司的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。
作者:孫振莉 單位:對外經濟貿易大學
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【關鍵詞】財務管理;教學效果;創(chuàng)新
財務管理課程是高職院校會計和財務管理類專業(yè)中開設的一門非常重要的課程。隨著全球經濟一體化的發(fā)展，現(xiàn)代企業(yè)管理環(huán)境已經發(fā)生了變化，引發(fā)了企業(yè)財務管理的創(chuàng)新，財務管理已經向網絡化管理模式發(fā)展。但財務管理的教學仍然沒有適應社會環(huán)境和市場的變化。高職院校應當不斷吸納新理念、新內容和新方法。從教學理念、教學內容、教學方法、社會實踐等方面進行教學創(chuàng)新，以期培養(yǎng)出更優(yōu)秀的財務管理人才。
一、財務管理課程的特點
(一)課程內容比較抽象、理解難。財務管理的課程內容體系包括理論教學和實踐教學兩部分。理論教學涉及融資決策、投資決策、利潤分配決策、營運資金管理等方面，實踐教學包括課堂實踐、課外實踐和校外實踐，各部分相互聯(lián)系。因此，財務管理是一門理論性與實踐性比較強的課程，如籌資決策、投資決策的內容，既要求學生理解和掌握其相關的籌資和投資理論知識、方法，又要求學生具備籌資決策分析、投資決策分析運用的能力，能根據實際情況靈活運用這些理論知識、方法，解決實際中存在的問題。而這些內容相對會計等課程而言，內容更加抽象。(二)計算量大、公式多。財務管理課程相對其他會計類課程而言，計算量相對較多，計算方法也較多。如，進行籌資決策，需要先進行資金需求量的預測，再權衡成本、收益和風險進行決策。而進行資金需求量的預測，常見的就有銷售百分比法、高低點法和回歸直線分析法等。進行決策時，常見的有資本成本比較法和每股收益無差別點法等。(三)實踐性較強。財務管理課程的性質屬于管理學范疇，是一門以微觀經濟學為理論基礎、以資本市場為課程背景、以現(xiàn)代企業(yè)為對象，闡述財務管理的基本理論和方法的應用性學科，是一門綜合性、政策性和實踐性都很強的學科，對于一個企業(yè)的經營與發(fā)展，財務管理是企業(yè)管理中極其重要的一個環(huán)節(jié)，操作性也非常強。財務管理人員需要了解財經政策，根據企業(yè)財務管理環(huán)境，企業(yè)的目標確立財務管理的目標，并進行相關的預測和決策等財務活動。
二、財務管理教學中存在的問題
(一)教學內容過于抽象。財務管理學課程本身較抽象，基本范疇多且含義豐富，難以理解和掌握。學生學習這門課大多深感內容深奧，晦澀難懂。如，財務管理的環(huán)境，學生很難用自身的體驗來感知這些理論，感覺理論與現(xiàn)實相差太遠。僅靠教師課堂單向傳輸很難激發(fā)學生的學習激情。(二)教學手段和教學方法單一。目前的財務管理教學方法呆板，以教師為中心，以單一教材為對象，教師講、學生記的“填鴨式”的傳統(tǒng)課堂教學仍是普遍存在現(xiàn)象。尤其是財務管理課程涉及大量的計算，有很多老師都把主要精力花在講解計算公式上，認為公式記熟了，題目會做了，考試出成績了，學生就教好了。其實，這種想法是錯誤的。對于財務管理中的計算，只是為企業(yè)財務管理活動提供相應的分析數據，關鍵要掌握對計算結果的分析和判斷能力。(三)實踐能力較弱。財務管理是一門實踐性很強的課程，但目前財務管理實踐教學條件欠缺，教師缺乏實踐經驗，整體實踐能力較弱。1、實踐教學條件欠缺。企業(yè)財務信息保密以及籌集實踐經費困難等因素的影響，實踐基地難以落實。因此，在財務管理教學中，實踐環(huán)節(jié)相對較少，學生進行實踐教學的機會和時間有限，實踐教學也主要停留在教師授課時輔以例子或例證，以說明自己所要闡述的觀點，基本上忽略了結合財務管理環(huán)境。2、實踐教師教學能力較弱。目前高校的財務管理老師基本都是科班出身，理論功底扎實。但由于大多是走出校門就走進校門，缺乏實際工作經驗，本身實踐能力就弱，在教學過程中不可避免出現(xiàn)照本宣科，從理論到理論，即使有些案例，也難以講解透徹，授課過程顯得枯燥乏味。
三、改革財務管理教學的幾點建議
關鍵詞：分析；種類；內容；方法
中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）11-0-01
財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟組織過去和現(xiàn)在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。財務分析涉及的內容、方法、指標等眾多復雜，各企業(yè)如何根據自身特點，有針對性的作好財務分析，為企業(yè)了解評價公司現(xiàn)狀，作出正確經營決策是本文探討的重點。
一、分析種類的選擇
財務分析主要分為以下幾類：
1.按主體不同分為內部分析和外部分析；
2.按分析對象不同分為資產負債表分析、利潤表分析和現(xiàn)金流量表分析；
3.按分析方法不同分為比較分析法、比率分析法和因素分析法；
4.按分析目的不同分為償債能力分析、獲利能力分析、營運能力分析、發(fā)展趨勢分析和綜合能力分析；
5.按分析形式不同分為例行分析（月度分析、季度分析、年度分析等）和專題分析。
處于不同生命周期的企業(yè)財務分析的側重點應是不同的。創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)資本實力弱，盈利水平低，但需要的現(xiàn)金卻很多，經營重點放在產品和市場定位上，這個階段企業(yè)財務分析的重點應放在內部成本分析、利潤分析及現(xiàn)金流分析幾項，多采用專題分析。成長期的企業(yè)盈利增長很快，企業(yè)規(guī)模變大，經營重點為生產規(guī)模的快速增長，該階段企業(yè)財務分析的重點在利潤表分析、獲利能力分析及發(fā)展趨勢分析等方面，多采用例行分析。成熟期的企業(yè)盈利水平較高，資金足夠，出現(xiàn)現(xiàn)金流的閑置，開始對外投資，經營重點為增加利潤及企業(yè)擴張，財務分析重在內外分析、獲利能力分析、綜合能力分析上，仍采用例行分析。衰退期的企業(yè)資本雖多但資本負債率高，盈利下降甚至虧損，經營管理重點為減虧，財務分析也重在償債能力分析、現(xiàn)金流分析等方面，該時期一般是例行分析和專題分析相結合進行。
二、財務分析內容的選擇
財務分析目標是為各種不同層次的人員提供決策有用的分析信息，根據閱讀人的不同，分析內容也有側重，一般有初級財務分析、中級財務分析和高級財務分析幾類。
初級財務分析適應于各類專業(yè)人員的決策需要，分析的內容主要有：1.總論：主要交待分析的概念、對象、依據及種類和方法等。2.流動資產：各流動資產項目的一般分析。3.非流動資產：各非流動資產項目的一般分析。4.負債：流動負債、長期負債的一般分析。5.成本費用：各成本費用項目的分析。6.收入和利潤：收入、利潤及構成分析。7.所有者權益：各權益類項目的一般分析。8.會計報表：各相關報表種類、會計報表財務指標的計算與分析。該類分析一般定期進行，其中最常用的有成本費用和收入利潤分析，其關系著企業(yè)的盈利水平和發(fā)展前景，分析在列明具體狀況同時還應有針對性地提出相關改進及管理建議，從而提高財務分析實際意義。
中級財務分析適應于從事各種專門項目或專項工作的人員及企業(yè)綜合管理部門人員的決策需要，分析的內容主要有：1.流動資產：各流動資產項目的專門分析。2.非流動資產：各非流動資產項目的專項分析。3.負債：流動負債、長期負債分析。4.經營業(yè)績：彈性預算法下業(yè)績評價分析、成本差異分析、市場占有率分析等。5.所有者權益：資本保值增值分析、上市公司股東權益分析等。6.財務綜合分析：杜邦財務分析、資本績效綜合分析、經濟效益綜合分析等。該分析主要是針對特定時期特定需要的各類專題分析，一般不定期進行，分析旨在說明情況、指出風險并提出管理建議。
高級財務分析適應于企業(yè)高管人員戰(zhàn)略決策分析的需要，分析的內容主要有：1.資金流動：融資資金、運營資金流動分析，“現(xiàn)金流”適配性分析等。2.企業(yè)價值評估：現(xiàn)金流量折現(xiàn)評估法，經濟利潤評估法，相對價值評估法等。3.投資決策：投資決策一般分析、投資決策風險分析等。4.企業(yè)整體功能：企業(yè)整體分析、營運杠桿分析、財務杠桿分析、財務危機預警分析等。5.證券市場財務分析：市凈率分析、市盈率分析、證券市場風險分析等。高級財務分析重在關系企業(yè)生存發(fā)展重大事項的分析，一般采用定期和不定期相結合的方式進行，分析要對公司的實際情況或項目情況做出客觀判斷，數據準確可信，指出利弊，為決策者提供可靠依據。
三、財務分析方法的運用
財務分析方法主要有比較分析法、比率分析法和因素分析法三大類，根據分析對象的不同，三種方法也各用適用。
比較分析法有重要財務指標比較、會計報表比較、會計報表項目構成比較三種分析方法，該方法主要應用于較長時期的各類對比分析，通過分析找出企業(yè)發(fā)展過程中財務狀況、財務成果的變動情況和變動趨勢，并進一步尋找差距及變化原因、揚長避短，促進企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。采用該分析法時應注意各時期在計算口徑上必須一致，剔除偶發(fā)性項目的影響，應用例外原則做重點分析等幾方面。
比率分析法比率分析有構成比率、效率比率、相關比率三種分析法，用于分別反映各經濟活動中的總體與部分的關系、投入產出關系和有關經濟活動相互關系。該方法主要應用于不同規(guī)模的企業(yè)之間獲利能力、償債能力、成長能力、周轉能力等方面的分析。在采用這一方法時應注意對比項目的相關性、對比口徑的一致性、衡量標準的科學性幾方面。
因素分析法包括連環(huán)替代法、差額分析法、指標分解法、定基替代法，用于反映經濟總變動中各個因素的影響程度。該方法主要應用于各利潤組成項目指標的分析。采用該分析法時應注意因素分解的關聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性、計算結果的假定性等幾方面。
參考文獻：
關鍵詞:戰(zhàn)略變革;預警;指標
企業(yè)戰(zhàn)略變革的意義在于實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,可是多數企業(yè)難以自我實現(xiàn)。據國家統(tǒng)計局的資料顯示:國外企業(yè)的平均壽命是12.5年,我國企業(yè)的平均壽命是4.5年,而占我國企業(yè)總量99%的中小企業(yè)其平均壽命不到3年。究其原因,企業(yè)沒有進行戰(zhàn)略變革的意識,即使知道應該進行戰(zhàn)略變革,但不知何時進行變革,錯過了最佳時機。因此,幫助企業(yè)做好戰(zhàn)略變革的預先決策,從被動的“后應式變革”走向主動的“先應式變革”,從源頭上為其實現(xiàn)真正的可持續(xù)成長提供指導與決策依據,具有重要的實際價值。
一、企業(yè)戰(zhàn)略變革的含義
Rajagopalan E & Kelly J(1997)把戰(zhàn)略變革定義為,“在企業(yè)和外部環(huán)境的一致性的過程中,隨著時間的推移而表現(xiàn)在企業(yè)形式、品質或狀態(tài)等方面的不同。”Hill & Jones(1998)提出,再造、重組及創(chuàng)新是企業(yè)戰(zhàn)略變革主要三種形態(tài)。國內南京大學的研究者陳傳明(2005)認為,企業(yè)戰(zhàn)略變革是“企業(yè)為了獲取可持續(xù)競爭優(yōu)勢,根據所處的外部環(huán)境或內部情況的已經發(fā)生或預測會發(fā)生和想要使其發(fā)生的變化,秉承環(huán)境-戰(zhàn)略-組織三者之間的動態(tài)協(xié)調性原則,涉及企業(yè)組織各要素同步支持性變化的,改變企業(yè)戰(zhàn)略內容的發(fā)起、實施、可持續(xù)化的系統(tǒng)性過程。”歸納起來,企業(yè)都試圖通過企業(yè)戰(zhàn)略變革,以不斷變化的行為方式來確保在市場競爭地位,并通過戰(zhàn)略變革為企業(yè)行為提供方向性的指導。
最早提出“戰(zhàn)略轉折點”概念的是Burgelman和Grove(1996),他們認為在環(huán)境變化劇烈的產業(yè),環(huán)境變化的不可預測性會使企業(yè)的戰(zhàn)略意圖和戰(zhàn)略行動之間產生不一致。這種不一致常常會導致組織中出現(xiàn)“戰(zhàn)略矛盾”,這種矛盾將阻礙產業(yè)或公司的轉型,是組織面臨“戰(zhàn)略轉折點”的標志。Andrew Grove(1997)認為戰(zhàn)略轉折點是指在企業(yè)生命中,企業(yè)的基本原則將要發(fā)生變化的一個時間。陳惠湘(2006)在其著作《突破拐點》中提出企業(yè)拐點理論。Edward J.Zajac和Matthew S.Kraatz(2007)提出了一個動態(tài)的模型,陳傳明和劉海建(2008)兩位學者提出了測量方法體系。
二、企業(yè)戰(zhàn)略變革預警的模式
企業(yè)戰(zhàn)略系統(tǒng)的演化過程實際上就是生態(tài)系統(tǒng)的生命周期過程。任何一個企業(yè)戰(zhàn)略都必須經歷一個孕育、成長、成熟和衰老的過程,這是戰(zhàn)略必須遵循的生命周期規(guī)律。一般經過創(chuàng)業(yè)期一段無序和混亂后,企業(yè)戰(zhàn)略會進入相對穩(wěn)定的時期,轉折點多在這段相對穩(wěn)定時期不期而至,出現(xiàn)戰(zhàn)略的更替。這樣戰(zhàn)略變革就能遵循一種平穩(wěn)過渡的模式,如圖1所示。
要實現(xiàn)戰(zhàn)略變革的平穩(wěn)過渡模式,第二個戰(zhàn)略的孕育期必然會與第一個戰(zhàn)略的衰老期重疊,在第一個戰(zhàn)略的執(zhí)行期內開始孕育第二個戰(zhàn)略。同時,在第二個戰(zhàn)略導入以后要不斷的進行調整完善,等到第二個戰(zhàn)略被普遍認同和實施才能說新戰(zhàn)略導入成功。從第二個戰(zhàn)略開始孕育到導入成功這段時間就是戰(zhàn)略變革的重疊期,也即戰(zhàn)略變革時點。這時,有三個重要的時點來指示戰(zhàn)略變革的過程,即戰(zhàn)略變革預警點、戰(zhàn)略變革最佳時點以及戰(zhàn)略變革完成點。
戰(zhàn)略變革預警點是指示戰(zhàn)略需要進行變革的時點,到達此點,戰(zhàn)略變革成為企業(yè)的必然選擇,此時原來的戰(zhàn)略已無助于企業(yè)的生存與發(fā)展,戰(zhàn)略變革必須提到議事日程。也即過了此點,就要開始孕育第二個戰(zhàn)略了。戰(zhàn)略變革預警點可用代表性的指標通過預警機制來尋找,它對于戰(zhàn)略變革時點的測評具有重要意義。
三、企業(yè)戰(zhàn)略變革預警機制的構建
根據企業(yè)戰(zhàn)略變革預警模式,建立戰(zhàn)略變革預警機制:構建戰(zhàn)略變革預警指標體系,確定指標權重,實時監(jiān)控指標變化,識別評估戰(zhàn)略風險,進入戰(zhàn)略變革時點。
(一)構建戰(zhàn)略變革預警指標體系
企業(yè)戰(zhàn)略變革動因因素很多,需要本著系統(tǒng)性、代表性和可比性的原則來選取。通過對許多專家學者以及企業(yè)管理人員的訪談調研,從績效、環(huán)境兩個維度提煉出17個預警指標,如表1所示,主要參考平衡計分卡和波特五力模型指標來選擇。
1、績效維度
(1)財務層面。財務指標作為戰(zhàn)略能力的組成部分,主要反映企業(yè)的財務運作能力,企業(yè)的財務能力往往反映企業(yè)戰(zhàn)略的能量以及戰(zhàn)略實施方向。如資產負債率較大時,企業(yè)戰(zhàn)略風險也較大,當超過一定數值后,企業(yè)戰(zhàn)略就會出現(xiàn)問題。
(2)流程層面。流程指標主要反映企業(yè)的生產能力。產品達標率=本期產品符合特定標準的產量/本期產品的全部產量×100%;產品質量效益率=本期提高產品質量增加的收入/本期提高產品質量增加的支出×100%。
(3)學習與成長層面。學習與成長指標主要反映企業(yè)的成長能力,企業(yè)的成長與企業(yè)戰(zhàn)略的變革息息相關。員工生產效率=企業(yè)一年內的營業(yè)收入/企業(yè)全體員工數×100%;員工滿意度是反映企業(yè)員工對企業(yè)經營認同程度的定性指標。
(4)客戶層面。客戶指標是反映企業(yè)業(yè)績的重要指標,能夠深層次反映企業(yè)經營能力的強弱。市場占有率反映了企業(yè)的規(guī)模經濟實力和競爭能力,也表明了企業(yè)經營狀況,體現(xiàn)企業(yè)在行業(yè)和國民經濟中的位置和作用,是戰(zhàn)略指標的關鍵變量,其表達式為:市場占有率=企業(yè)的銷售收入/行業(yè)銷售收入的總額×100%,市場占有率與主要競爭對手進行比較,更能說明企業(yè)的競爭能力和地位,更好地說明與主要競爭對手的關系。其相對比率為:(市場占有率-主要競爭對手市場占有率)/市場占有率。客戶保持率=(當期客戶的數量-當期新客戶的數量)/上期客戶的數量×100%。
2、環(huán)境維度
(1)需求的價格彈性。需求的價格彈性是指價格變動的比率所引起的需求量變動的比率,即需求量對價格變化的放應程度。產品需求價格彈性的大小與企業(yè)總收益緊密相關。
(2)通貨膨脹率。通貨膨脹率反映物價平均水平的上升幅度,主要用生產者價格指數(PPI)、消費者價格指數(CPI)、零售物價指數(RPI)等來計算。通貨膨脹率的變化會對一個國家所有行業(yè)和企業(yè)產生影響。
(3)人口結構。人口結構是指將人口以不同的標準劃分而得到的一種結果。構成這些標準的因素只要包括年齡、性別、人種、民族、宗教、教育程度、職業(yè)、收入等。
(4)產品生命周期。產品就如企業(yè)一樣有孕育、成長、成熟和衰老的生命周期,當產品走向衰老的時候,是推動企業(yè)戰(zhàn)略變革的最直接因素之一。
(5)行業(yè)盈利水平。總資產利潤率和總資產利潤率變動趨勢在財務管理中,是一個非常重要的概念,在戰(zhàn)略管理中,也有重要的作用,但是,企業(yè)戰(zhàn)略預警指標更重視總資產利潤率與主要競爭對手的相對比率,表示企業(yè)盈利能力在行業(yè)中的相對地位。因此,盈利率與競爭對手的相對比率=(企業(yè)總資產利潤率-競爭對手利潤率)/企業(yè)總資產利潤率。
(6)行業(yè)增長率。行業(yè)長期增長率的變化決定著企業(yè)未來的發(fā)展空間,在企業(yè)戰(zhàn)略變革中是不得不考慮的因素。
(7)競爭對手的生產能力。對競爭對手的產能利用率情況進行分析,是為了找出與競爭對手在產能利用率方面的差距,并分析造成這種差距的原因,有針對性地改進本企業(yè)的業(yè)務流程,提高本企業(yè)的產能利用率,降低企業(yè)的生產成本。
(8)供應商的供給能力。企業(yè)的供應者包括企業(yè)維持正常生產經營活動的各種要素(人、財、物、信息、技術等)的來源單位,它們的基本要求是與企業(yè)建立穩(wěn)定合理的交易關系。并能取得一定利潤,企業(yè)與供應者關系中同樣存在著服務與被服務、購買與銷售、選擇與被選擇、爭奪與被爭奪的關系。
(二)確定指標權重
企業(yè)戰(zhàn)略變革中的預警指標作用系數是不同的,需根據不同的情況確定權重。一般選取層次分析法(AHP)來確定各指標的權重。AHP是一種定性與定量相結合的決策分析方法,是一種將決策者對復雜系統(tǒng)的決策思維過程模型化、數量化的數學方法。層次分析法確定戰(zhàn)略變革預警指標權重的基本思路是:把戰(zhàn)略變革預警指標層次化,按指標性質和總目標將戰(zhàn)略變革預警問題分解成不同層次,構成一個多層次的分析結構模型,分為最低層,相對于最高一層的相對重要性權值的確定或相對優(yōu)劣次序的排序問題。確定的權重可以反映戰(zhàn)略變革預警指標的相對重要性,以對不同的企業(yè)做出不同的指導。
(三)實時監(jiān)控指標變化
隨時隨地跟蹤、監(jiān)控所擇定的戰(zhàn)略變革預警指標體系,重點要對權重較大的指標進行監(jiān)控。一旦發(fā)現(xiàn)某種異樣跡象,就采取相應的應變對策。這里的異樣跡象需要確定一個扳機點,即控制監(jiān)控指標的臨界點,也是預先所準備的按計劃必須開始發(fā)動之點,即一旦被控事件的測量指標超過臨界點時,戰(zhàn)略變革時點就到了,需要及時采取戰(zhàn)略轉換。
(四)識別評估戰(zhàn)略風險
戰(zhàn)略變革預警指標的異樣跡象會引起企業(yè)戰(zhàn)略變革。那么,對于戰(zhàn)略變革發(fā)生時的預警指標同原來戰(zhàn)略制定時的預警指標,在什么程度上影響企業(yè)戰(zhàn)略變革,需要做一個程度上的判定,一般選用模糊綜合評價法來進行計算。模糊評價法是一種運用模糊集理論對系統(tǒng)因素進行綜合評價和決策的定量方法,它是對受到多個因素制約的對象做出一個總的評價。當分析的目標包含多個標準時,可用矩陣式進行決策分析。運用模糊綜合評價就可以計算戰(zhàn)略變革時點的閥值,從而正確識別評估戰(zhàn)略風險。
(五)進入戰(zhàn)略變革時點
一旦監(jiān)控指標的變化超過了戰(zhàn)略變革時點的閥值,就到了戰(zhàn)略變革預警點。此時,需要進入戰(zhàn)略變革時點,要開始孕育第二個戰(zhàn)略。在此期間,原戰(zhàn)略還可以繼續(xù)維持,但隨著時間的推移,暴露的問題越來越多,這正是制定和檢驗新戰(zhàn)略的最佳時機。等到新戰(zhàn)略制定完畢即可開始導入,也就真正進入戰(zhàn)略變革實質階段。
參考文獻:
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