發布時間：2023-07-14 16:35:15
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的科技型中小企業創新樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
【關鍵詞】 科技型中小企業； 融資模式； 知識產權； 對策建議
一、科技型中小企業融資現狀調查
（一）融資現狀
科技型中小企業具有資金需求量大、融資風險高、對外源性融資依賴性大的固有融資特性。2009年課題組針對濱海高新區科技型中小企業發放問卷150余份，獲取有效問卷87份；涉及“企業概況”、“科技型中小企業融資調查”及“知識產權融資調查”三大方面。總體上，印證了我國科技型中小企業的諸多融資困境及困境成因，也為我們的研究提供了良好的支撐。
1.有關濱海高新區“企業概況”的調查顯示：科技型中小企業以中小企業為主，1 000萬元以下資產規模的企業占調查企業總數的一半以上；行業主要分布于電子與信息技術以及其他在傳統產業改造中應用的新工藝、新技術中，分別占30%和20%左右；企業性質以私營和股份制為主，分別占63.86%和19.28%；在被調查的87家科技型中小企業中，僅有5.75%的公司股票已經上市，比例較小。
2.有關濱海高新區“科技型中小企業融資調查”統計顯示：濱海新區科技型中小企業的主要融資方式為銀行借貸與投資者入股，分別占51%和19%；融資用途較多且分布比較均衡，主要涉及產品研發、招募管理人才、購買設備、開拓市場等8個方面；調查顯示融資渠道狹窄、融資成本過高及融資觀念落后是造成企業融資障礙最主要的原因。
3.有關濱海高新區科技型中小企業“知識產權融資調查”顯示：在被調查的87家企業中，擁有自身的核心知識產權的企業有30家，僅占34.48%；且其中僅有4家企業利用自身知識產權進行了融資，比例為4.6%；其利用知識產權進行融資的方式全部為“知識產權作價入股”，這說明知識產權質押融資方式尚需推動。至2011年，天津市已有47家企業獲得了共3.8885億元的專利權質押貸款。
調查還顯示“法律制度不夠完善”、“知識產權評估制度不夠健全”和“知識產權交易平臺不夠完善”是天津市科技型中小企業利用知識產權融資的主要障礙，也是天津市在知識產權投融資方面需要特別予以關注與改善之處。
總之，我國科技型中小企業普遍規模小、實力弱，企業產品的市場競爭力不強，而且對市場波動的風險承受力差，經營狀況不穩定，難以形成競爭力，融資渠道相對狹窄，融資難的問題十分突出。
（二）問題分析
筆者認為造成我國科技型中小企業融資難問題的原因主要有：
1.政府方面
目前，政府扶持力度不夠直接造成了科技型中小企業的融資難問題，表現為政府引導不足、撥款力度不足以及政策支持不足。如對風險投資的政策支持上還未形成一套完備的稅收優惠、國家補助及資金擔保體系。同時，與創業投資相關的法律制度不健全，挫傷了私人投資者的積極性。
2.銀行方面
銀行不愿意為科技型中小企業提供貸款，有科技型中小企業固有的融資難特征，也有其自身的資信狀況和目前整體信貸技術、評估體系的原因，表現為：（1）科技型中小企業資信狀況不高；（2）信息不對稱，風險與收益不對等；（3）信用制度及抵押擔保體系尚不健全。盡管政府要求銀行加大對科技型中小企業的貸款扶持力度，但其所能獲得的貸款總量仍然偏少，與科技型中小企業需求不相適應。
3.資本市場方面
（1）股票上市門檻偏高
股票市場是成熟的科技型中小企業進行融資的主要渠道。但我國股票市場起步較晚，存在著諸多的融資制度障礙。同時，股市不僅上市門檻高，且在主要服務于國企改制和擴大融資渠道的政策下，科技型中小企業很難進入股票市場的通道，加上股票市場嚴格的管制條件，無法滿足眾多科技型中小企業的融資要求。目前，雖有創業板和中小企業板，但上市公司的總量偏小、門檻偏高。
（2）債券市場發展緩慢
與國債和股票市場相比，企業債券市場在整個資本市場體系中的地位和作用還沒有得到充分的發揮，仍處于微不足道的從屬地位。此外，由于極少中小高科技企業能夠發行公司債券，因而對于絕大部分尚未取得成功的科技型中小企業來說，債券市場籌集資金這條路同樣難以通行。
4.風險投資方面
風險投資（或創業投資）是由職業金融家投入到新興的、發展迅速的、有巨大競爭潛力的企業中的一種權益資本。與發達國家相比，我國的風險投資公司無論從數量還是規模上看，都尚處初創階段，經濟實力普遍不雄厚且運行不規范。加之我國經濟環境的影響，風險投資公司的作用并不明顯，遠不能支撐起高新技術產業發展的重任。目前我國大多數建立初期的科技型中小企業還不可能依靠風險投資來緩解外源性資本缺口。
5.相關法律法規方面
目前，我國一些與技術創新有關的領域，如風險投資、科技投入、高新技術產業發展等還處于無法可依的局面。現有的法規對知識產權的保護力度也十分薄弱，許多科技立法還只是行政條例或政策文件，缺乏應有的法律效力，權威性不高、約束力不強。同時，與風險投資相適應的政策法律尚不完善，還沒有形成一套有效的風險資金管理辦法。
我國科技型中小企業的特征及融資現狀表明，創新知識產權融資模式十分必要。
二、科技型中小企業知識產權融資模式創新
（一）科技型中小企業目前主要融資渠道
天津市科技型中小企業的融資渠道大體可以分為三類：債務融資、股權融資、政府（或其他社會團體）資助。
關鍵詞：保定市；科技型中小企業；創新
基金項目：2015年河北金融學院大學生科學研究基金資助項目（項目編號：DXSKYY2015016）
中圖分類號：F270 文獻標識碼：A
原標題：保定市科技型中小企業創新環境研究
收錄日期：2016年3月28日
一、科技型中小企業界定
科技型中小企業是以高新技術及產品的研制開發、生產轉化和銷售經營為主體業務的中小企業，是一種知識、技術和人才密集型、并以追求創新為核心的企業實體，它富于創新，具有靈活的高科技產品開發研制機制和經營機制，具有靈活快速的市場適應能力，是整個社會的中小企業中最具活力和發展前景的企業。
為了加強科技型中小企業認定與管理工作，促進科技型中小企業創新能力全面提升，河北省政府制定了《河北省科技型中小企業認定管理辦法》。該辦法認定河北省科技型中小企業具體標準如下：1、工業企業：從業人員在1，000人以下或營業收入在40，000萬元以下；科技服務業企業：從業人員在300人以下或營業收入在10，000萬元以下；其他行業企業：依照國家有關中小企業的劃型標準。2、具有大學專科以上學歷的人員占企業當年職工總數的20%以上。3、企業上年度研發投入占銷售收入2%以上并具有持續開展科技創新活動的能力。4、企業具有自主知識產權或專有技術或創新集成能力，且形成產品或服務。
二、保定市科技型中小企業創新現狀
（一）行業創新發展不均衡。通過調查發現，保定市科技型中小企業大多處于第二產業，其中制造業、采掘業與電力、煤氣及水的生產和供應業排行業前三名。調查還發現保定市59.06%的科技型中小企業涉及的技術領域為新材料技術領域，而當今發展最為迅猛的電子與信息技術領域的占比僅為1.34%。由此可以看出，保定市科技型中小企業創新行業發展不均衡的現狀。
（二）創新形式主要是模仿創新，而缺乏自主創新。創新是科技型中小企業發展的根本所在，而技術創新又是創新的核心。根據調查得知，保定市科技型中小企業的技術創新形式主要是模仿創新，占比為37.18%，相對于5.13%的原始創新來說，企業更加傾向于模仿創新。這樣，就必然導致保定市科技型中小企業整體技術創新水平較差，達到國際先進水平的企業僅有1.95%。技術研發能力弱是企業缺乏自主創新的主要內在原因，保定市科技型中小企業研發實力嚴重不足，有四分之一的企業甚至沒有設置研發機構，這就導致保定市科技型中小企業的創新大多處于模仿創新階段、自主創新能力弱、創新水平差的狀態。
（三）缺乏技術開發戰略思想，研發費用投入少。擁有持續不斷的技術開發積累是科技型中小企業長遠發展的關鍵。但就保定市科技型中小企業來說，企業高層缺乏技術開發的戰略思想。據調查數據得知，只有26.32%的企業有較為詳細的技術發展規劃，有超過半數的企業除了現有的產品和服務外，只有一個甚至沒有后續的新產品和服務。保定市科技型中小企業將其大部分資金投入到購買機器設備的環節，研究開發費用的占比僅為12.42%，如此少的資金投入必然會影響到技術創新的質量，甚至會導致技術研發人員的消極情緒。
（四）缺乏完善的人力資源機制和激勵機制。保定市科技型中小企業的人力資源狀況有幾個特點：就人力資源規劃來說，只有9.94%企業擁有3年及以上的人力資源規劃，大部分企業缺乏長期的人力資源規劃；就人員結構來說，有68.21%的企業總經理來自于企業創辦人或領導家族成員，人員結構不合理；就人才類型來說，有34.44%的企業亟須研發人才，研發人員稀缺。配套的激勵機制可有激發員工的積極性，促使員工創造更多的價值。保定市科技型中小企業對于員工的激勵方式大都處于物質激勵階段，通常給予加薪的獎勵，部分企業給予股權激勵或技術入股的獎勵，缺乏精神層面的激勵。
（五）融資渠道不暢。融資包括兩個方面，內部和外部。外部又包括向銀行貸款、向民間機構借貸、獲得風投資金支持等。據調查得知，保定市大多數科技型中小企業因為企業規模小、成長性差、技術優勢不強等原因造成融資不暢。75%的企業沒有得到過風險投資基金扶持，49.01%的企業因為融資困難太大而放棄吸引風險投資，44.08%的企業因為沒有足夠的抵押貸款而無法獲得銀行貸款。這些數據都說明保定市科技型中小企業融資環境需要改善。
三、保定市科技型中小企業創新環境主要影響因素
（一）企業家創新意識和創新戰略。企業家是企業內部技術創新的倡導者、推廣者和領導者，是驅動企業技術創新最重要的因素。通過調查分析得知，保定市科技型中小企業中只有1.95%的企業擁有較強的技術創新的戰略思想和戰略格局。作為一種高級的人力資本，企業家的創新愿望和創新傾向的強烈與否對技術創新的發展具有決定性的作用。
（二）人力資源管理。保定市科技型中小企業人力資源管理機制不完善，人員結構不合理，缺乏大量的研發創新人才。由于科技型中小企業規模小導致對研發創新人才的吸引力不足，又由于企業資金實力欠缺使得公司對后期的人才培訓環節不夠重視，再加上后期的內部激勵機制不完善，造成人員流失率高，這些都極大地阻礙了企業進行創新研發活動。
（三）研發投入。研發投入通常包括資金投入、購買新設備、購買原材料、購買相關技術、建新實驗室等，其中資金是科技企業開展技術創新的基礎和首要資源，足夠的資金投入是科技企業技術創新得以順利開展和長期維持的關鍵。科技企業技術創新對資金的依賴貫穿于整個技術創新活動的始終，從研發人員的培養和使用、研發中心或實驗室的建設到中間試驗與新產品的推廣都需要大量資金的強力支持。
（四）技術創新實力。技術創新是保持企業長盛不衰的根本保證，而目前許多保定市科技型中小企業普遍存在持續創新能力弱的問題。大多數企業的技術水平僅處于省級先進或一般水平，技術研發機構的水平更是一般甚至沒有。即使是采用技術引進的方式提高創新力，也只是進行技術入股或購買設備，并沒有引進創新人才從根源上提高企業技術自主創新實力。除與國內企業、國內科研機構合作外，較多的企業并沒有與國內外高校或其他科研機構進行合作，這同樣導致科技型中小企業難以保持持續的技術創新能力。
（五）市場環境。技術創新是與市場緊密結合的行為，需要在企業創新產品的不同階段進行有針對性的市場創新。市場需求和市場競爭都會影響企業創新。市場對于某種產品或服務需求增大時，企業會根據市場加快創新研發速度，當競爭者推出新產品或服務得到更多的消費者時，企業也會迫于壓力不斷研發新技術。總而言之，市場不僅決定企業未來創新方向，也會增加企業技術創新的數量和質量。
（六）政府政策環境。科技型中小企業的迅速發展離不開政府政策的支持。如果沒有完善的政策法規在企業發展的不同時期給予相關的指導和幫助，企業很可能中途“夭折”。因此，政府政策對科技型中小企業影響巨大。2015年，河北省印發《關于財政支持科技型中小企業創新發展的十項措施》，提出要把壯大科技型中小企業作為重要抓手，加快轉型升級。主要包括：鼓勵科技人員創新創業、吸引省外人才來河北省創業、發展股權投資、拓寬融資渠道和實施風險補償等。
（七）融資與風險投資環境。企業在生產運營過程中，總會不斷地發生對固定資金和流動資金的需求。保定市科技型中小企業融資困難，主要來自銀行貸款和風險投資兩個方面。一方面由于科技型中小企業規模小，沒有足夠的抵押無法獲得銀行貸款；另一方面企業因為融資太難沒有得到過風險投資，而美國的相關研究已經表明風險資本投資與技術創新存在著很強的相關性。由此可看出，融資與風險投資環境嚴重影響著科技型中小企業的創新。
四、保定市科技型中小企業創新環境改善建議
（一）企業家應提高創新意識，制定創新戰略。缺乏創新意識和創新戰略是大多數保定市科技型中小企業難以持續創新的瓶頸。增強保定市科技型中小企業的企業領導者的創新意識，就需要分享創新成功案例，明確創新重要性；完善創新愿景、戰略和使命；隨時注意和監控科技型中小企業的技術創新進展情況。
（二）增加研發投入。研發投入過低是制約科技型中小企業自主創新能力提升的一個重要因素。企業應該將研發放到企業戰略的高度，增強研發費用的投入，注重基礎研究，加強應用研究和工藝的開發，優化研發資源的配置。同時，還需要對研發管理體系進行有效控制，提高研發資金的使用效率，使有限的資金發揮最大的效益。
（三）設立技術研發機構，加快產學研合作。科技型中小企業的技術創新活動往往受到其研發資金、研發平臺和創新人才的限制，企業應設立技術研發機構，與高等院校和大型科研院所建立長期產學研合作，這是科技型中小企業節約技術創新成本并提高創新效率的關鍵。
（四）調整人力資源管理機制，吸引并培養創新型人才。保定市科技型中小企業現階段人力資源管理主要工作是：改善人才結構和比例，增加技術研發人員比例；建立員工培訓制度，從企業內部培養創新型人才；完善激勵機制，一方面留住企業自身員工，減少員工流失率，另一方面吸引外部技術創新型人才，為企業注入新的創新源泉。
（五）把握政府支持創新時機，加快創新發展。保定市政府制定了許多鼓勵科技型中小企業創新的政策措施，如《關于支持企業創新的八條措施》、《保定市科學技術獎勵辦法》、《保定市科技企業孵化器認定管理辦法》等等。政府針對不同特點的科技型中小企業都有相應的優惠政策。企業應該緊緊抓住這個好時機，利用政府給予的稅收、融資等優惠政策，加快創新進程。
（六）成立創新協會，謀求共同創新發展。個體科技型中小企業自主創新能力大都比較差，各行業可分別建立創新協會，企業間互相交流合作，提高創新水平。創新協會可以建立科技型中小企業信息平臺，為科技型中小企業的技術創新提供交流、市場數據分析和知識學習的網絡信息平臺，滿足不同科技型中小企業的創新需求。
（七）進一步加強政府作用。政府在科技型中小企業創新發展中起至關重要的作用。保定市政府可以從以下幾點出發幫助科技型中小企業提高創新能力：明確政府在科技創新體系中的定位、完善和落實優惠政策、加大對基礎研究的投入和政策扶持等。
（八）拓寬科技型中小企業融資渠道。拓寬科技型中小企業的融資渠道，是解決科技型中小企業融資難的一個有效途徑。（1）政府部門設立金融機構，幫助中小企業籌資和融資；（2）建立風險投資基金；（3）銀行信貸。銀行針對科技型中小企業做出專項信貸模式，改變授信額度和信貸業務流程，增加多樣性和可選擇性。
主要參考文獻：
［關鍵詞］科技型中小企業；開放式創新；創新源
中圖分類號?演 F270 ［文獻標識碼］A 文章編號1673-0461（2033）08-0033-07
科技型中小企業是中小企業群體中最富有創新活力和創新能力的部分，是中小企業技術創新的主體。科技型中小企業技術創新不僅具有一般中小企業所不具備的科技優勢，而且具有大企業所不具備的機制優勢。中小企業由于面臨的競爭壓力大，因此創新求存的動力也大，同時其組織結構安排靈活富有彈性，在創新效率和周期上明顯優于大企業。截止到2011年遼寧省認定的科技型中小企業共有3,328家，企業類型主要集中在機械、冶金、軟件開發、制藥等領域。
“十一五”期間，遼寧中小企業共開發35,800項新產品，新增產值500億元人民幣。2010年，遼寧企業申請的專利中，有70%來自中小企業。“十一五”以來，遼寧省60%的技術創新、75%的新產品是由中小企業完成。目前，遼寧省科技型中小企業已發展到3,328戶，其中，高新技術企業293家，在全省認定的1,000項重點 “專精特新”產品技術中，填補國內空白、達到國際先進水平的占75%以上。有許多產品和技術已經成為冶金、石化、電力、信息和航空航天產業不可或缺的關鍵技術和配套產品。
遼寧不乏一些創新能力較強的中小企業，如中科博微、沈陽東方鈦業等具有較強創新能力的中型企業，這些企業具有研發中心，高水平的技術人才，但是遼寧省其他一些中型或者絕大多數小型企業，研發基礎薄弱，研發資源缺乏。根據最近的對于全省的成長型和百強中小企業的調查顯示，31.6%的企業沒有建立研發中心，36.4%的企業沒有與科研院所或大專院校建立產學研合作關系，34.3%的企業沒有自己的專利產品[1]。正是由于科技型中小企業自身創新資源缺乏，從而導致科技型中小企業技術創新能力不強，嚴重制約了科技型中小企業的發展。在這樣的情況下，遼寧科技型中小企業應該實施開放式創新，積極吸納外部創新資源，優化資源配置，并實現外部資源與企業內部研發有機結合，以在最短時間內彌補內部資源不足、減低創新成本并提升企業內部能力。因此，針對目前遼寧科技型中小企業所面臨創新資源缺乏的問題，提出有針對性的政策建議，對政府制定科技型中小企業發展政策提供參考。
一、遼寧省科技型中小企業在技術創新資源方面存在的問題
1． 資金資源
資金是科技型中小企業必備的技術創新資源、沒有資金的投入，再好的創新也會因為不能市場化而被擱置。技術創新成果最終轉化為產品要經過研發、中試、生產、市場化四個階段，其中每一階段都需要有大量的資金支持，且每個階段都存在著不確定性，具有高投入和高風險性。根據相關統計數據，近三年來，遼寧省的大中型企業研發經費支出占其銷售收入的比例一直在1 %左右徘徊■■[2]。對于自身銷售收入不高的中小企業來說，研發投入更低，特別是一些有發展前景的科技型中小企業面臨著嚴重的資金問題，缺乏有效的融資渠道。此外，現有的金融機制存在很多問題，主要包括缺乏規范的私募資本市場體制，阻礙了技術創新成果轉化原始資本的籌集；缺乏有效的債權融資機制，技術創新成果產品無法得到足夠的銀行貸款支持；缺乏有效的再融資資本市場，阻礙了科技成果產業化的擴張發展，大量技術創新成果轉化的項目企業的規模較小，不屬于上市公司，無法借助證券市場巨大的融資功能，達到技術創新成果轉化規模化發展。根據相關調查，在遼寧全省14個市中，有12個市反映中小企業貸款難，資金缺口大，融資成本上升，中小企業發展所需資金嚴重不足。僅大連一市就有70%的中小企業流動資金短缺，缺口大約為500億元。
2.?搖人才資源
由于技術創新的研發活動具有較高的技術復雜性，科技含量高，因此，需要一支實力雄厚的科研隊伍，企業技術創新的核心要素是人才，人才的價值主要體現在能夠運用知識進行技術創新，從而促進企業核心能力的形成。在技術創新過程中，任何外部因素只有作用于創新人員并與其內在創新動機相結合才能轉化為影響技術創新行為的現實力量；離開技術創新主體這一能動者，任何外部環境因素無法起作用，任何技術創新活動都不可能進行。企業研發隊伍的規模和水平是企業自主創新的基礎，擁有一個強大的研發隊伍，不僅可以提高企業研發的效率，縮短研發周期，而且還是可以使企業的技術創新步入良性循環，有效地提升企業的技術創新能力。由于我國科技創新體制的缺陷以及科技型中小企業自身因素的制約，我國科技型中小企業一直處于科技人才資源嚴重匱乏的困境。由于受到企業自身環境的限制，中小企業人才流失嚴重，剛畢業的學生，積累幾年經驗后就會跳到大型企業去，培養的人才基本留不住。其次，企業所能提供的工作環境和獻丑待遇有限，因此，人才引進基本無法實現。再者，企業現有的技術人員專業知識更新速度慢，以及高層次研發人員缺乏和來源不足一直都是遼寧中小企業技術創新的瓶頸問題。由于以上三方面的原因，導致企業專業人才缺乏，通常是一個人身兼數職，既做技術，也搞管理，還跑銷售。這會給企業管理上帶來弊端，使得企業各個創新職能層面都沒有專業人才。
關鍵詞：自主創新；產學研；戰略投資者
進入新時期以來，科技型中小企業在自主創新方面取得了巨大的進步，在軟件、集成電路、網絡通信、生物醫藥新材料等若干關鍵領域的原始性創新取得重大突破，以標準和專利等方式取得國際競爭的話語權，適應快速發展的中國市場的需求，在行業應用、消費電子領域的集成創新取得了長足發展。以企業為主體的新型產學研、海歸創業和大企業走出去跨國兼并發展成為自主創新的主要組織形式。企業通過清晰的利益分配機制與大學科研院所建立緊密合作關系，實現技術成果的產業化。海歸創業依靠人才和技術優勢實現高端創新。企業通過多種方式，天使投資、引進戰略投資者、吸引風險投資、海內外上市融資等增強資本實力，保證創新投入的持續性和企業的發展。政府在中小企業的自主創新當中發揮著重要的支持和引導作用。在關鍵產業技術領域的優惠政策、重大技術支持項目對于中小企業的原始性自主創新起到了重要的支持作用。通常來說，科技型中小企業對政府的政策非常敏感，只要有變化，就跟進，例如集成電路、互聯網。院校企業和研究單位經過多年的市場磨練，開始找到于企業結合發展的方式、道路。以管委會為代表的政府，已經開始懂得有針對性的政策精細設計能力。科技型中小企業自主刨新的組織方式采用了多種方式，主要包括以下幾個方面：以企業為主體的新型產學研；留學生歸國創業實現高端創新；龍頭企業參與國際高端競爭；政府在中小企業自主創新當中的作用。
一、以企業為主體的新型產學研
以企業為主體、整合大學院所創新資源的新型產學研機制已經初步建立起來，其核心是機制創新。企業與大學院所合作的利益分配機制、知識產權使用和保護機制等更清晰、明確，成為產學研成功合作的保障。典型企業有：北大千方、清華陽光、長電智源、中科聯創等。企業通過大學和科研院所獲得縱向課題支持，合作研發取得成果。
戰略投資者活躍是新型產學研合作的重要特征和推動力。在新型產學研合作中，由大學院所創辦的企業，開始有意識地引進戰略投資者，增強創新的資本實力和產業化能力，實現技術與資本的結合。引進戰略投資者，一方面是可以獲得產業化和快速發展所需的資本，保證對創新技術產業化的持續投入能力；另一方面能夠借助戰略投資者和管理經驗以及相關的行業經驗，解決從科技成果到產業化過程中的瓶頸問題，加快創新成果產業化進程。如中小企業長電智源引入長電科技。代表性的戰略投資者：中信、江蘇綜藝、海爾、南豐集團、長電科技、首創、首鋼、航天集團等。天使投資日趨活躍逐漸解決了產品研發和科技成果轉化初期的資金瓶頸。如泰杰磁電在天使投資者的支持下逐漸開始產業化進程。
通過引進戰略投資者、職業經理人和管理團隊，新型產學研企業逐漸突破產品化、中試、小批量生產等成果轉化的瓶頸，加快了產業化進程，實現了技術、資本與市場的緊密結合。
二、留學生歸國創業實現高端創新
留學生企業創業資金來自國際投資機構，經營團隊是國際性人才，技術研發與國際同步，市場橫跨海內外，創造出了突出的技術和市場業績，典型企業為例：密安、吉貝克、芯技佳易、中星微、斯泰康、啟明星辰、百度、億科三友、六合萬通、芯晟、中芯國際、嘉博文、碧水源、中信國安盟固利等以已成為創新創業的一支重要力量。
從創新動力來看，國內外新興市場需求是留學生歸國創業的主要動力，而科技園豐富的人力資源、寬松的創業環境和完善的服務是吸引留學生在園區創業的主要因素。從組織方式來看，留學生企業是在全球范圍內組織和整合資源，包括從國外帶回國際先進技術、獲得海外風險投資或戰略投資、組建國際一流技術和經營團隊。留學生企業的海外融資和技術創新往往能夠持續，在企業發展的不同階段找到合適的渠道，納斯達克中關村板塊形成。
從市場來看，留學生企業不僅以國內新興市場需求或戰略需求為目標，而且瞄準全球市場開展全球化經營，參與國際高端競爭，實現了我國的技術趕超。如斯泰康、億科三友、中芯國際、六合萬通。留學生企業往往是高端創新。技術處于國內外領先水平。
三、龍頭企業參與國際高端競爭
一些本土成長起來的龍頭企業，開始通過海外并購，或者以專利、標準為手段，參與國際競爭。突破傳統的增長方式，整合和利用國際資源實現跨越式發展。典型企業：京東方、聯想、大唐移動、信威。
在海外并購的過程中，企業并購和技術并購同步進行，以提升整體技術水平與創新能力。如京東方、聯想；在國家的支持下，在戰略技術領域掌握核心技術，以專利、標準為手段，參與國際高端競爭，如大唐移動、信威；龍頭企業在國內站穩腳跟之后，開展國際競爭。
四、政府在中小企業自主創新當中的作用
無論說大學院所還是留學生企業，政府在重大原始性創新和技術突破中發揮了重要作用，在國家戰略領域，政府對于技術創新的支持作用也非常明顯。如大唐移動的TD-,SCDMA、信威通信的SCDMA、中星微的“星光中國芯”、長電智源的光電子實驗室、有研硅股等等，如果沒有政府長期的大力支持很難完成技術積累和突破。如信息安全領域的啟明星辰、密安等都得到了政府的大力支持，移動通信領域的大唐移動、信威通信，集成電路領域的中芯國際等等。在中小企業的創新活動中，政府主要是在創造創新創業環境當中發揮作用。通過吸引留學歸國人員創業、鼓勵科技人員創業等方式，保持科技園地區創新活動的活躍。政府采購支持了企業的創新。如電子政務領域，書生、啟明星辰等。
關鍵詞：科技型；中小企業；技術創新
中圖分類號：F2
文獻標識碼：A
文章編號：1672-3198（2013）15-0017-02
1 河北省科技中小企業發展現狀
1.1 科技型中小企業概念及特點
科技型中小企業是指以科技人員為主體，由科技人員辦和創辦，主要從事高新技術產品的科學研究、研制、生產、銷售，以科技成果商品化以及技術開發、技術服務、技術咨詢和高新產品為主要內容，以市場為導向，實行“自籌資金、自愿組合、自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束”的知識密集型經濟實體。簡而言之，科技型中小企業是以創新為使命和生存手段的企業。
1.2 河北省科技型中小企業概述
1.2.1 科技型中小企業經濟貢獻效果巨大
我省經濟持續增長，科技型中小企業功不可沒。據統計，截至2008年6月末，河北省科技型中小企業達18.6萬個，占全省企業總數的60%以上。企業產值占全省GDP的38.2%，上繳稅金120億元，占全部財政收入的35.6%。2009年國際金融危機蔓延，逐步進入后危機時代，經濟形勢極其復雜，全省民營（非國有）經濟遇到了前所未有挑戰，經受著巨大的沖擊。
1.2.2 科技型中小企業數量占省內中小企業比重較大
近年來，我省內的科技型中小企業數量越來越多，而且呈現出科技型中小企業專業化分工趨勢明顯，定位明確的特點。最新數據統計，2010年，河北省內科技型中小企業數量占科技型企業總數量的78%，其存在構成了省內高科技技術企業的一支主力軍。
1.2.3 科技型中小企業人才隊伍呈現年輕化趨勢，但人才流動性大
目前，我省歷屆招聘會上科技型中小企業的規模隊伍越來越龐大，招收的科技人才也急劇增加，且平均年齡也趨于年輕化，這一方面有利于解決我國人口就業問題，但另一方面，由于企業規模小，制度不完善，行業體制不健全等因素，導致人才的流動性大，人才流失較嚴重。據統計，我省科技型中小企業的各企業內部平均工作年限僅為3年左右，這嚴重制約了科技型中小企業的發展。
2 河北省科技型中小企業技術創新存在的問題
2.1 技術創新高端人才缺乏，制度缺失導致人才流動較大
科技型中小企業的發展必須依靠技術創新，而技術創新的關鍵在人才，人才的重點是具有高技術，高水準的技能。目前從河北省情況來看，盡管招聘收到的簡歷漸漸增多，但是，真正具有專業高技能的人才卻寥寥無幾，哪怕吸引到企業內部，人才的長期培養留用問題也是目前面臨的一個難題。高層次創新人才明顯偏少，絕大部分中小企業的技術創新費用還不到銷售收入的1%，有的甚至更低，嚴重制約了中小企業的技術創新。
2.2 企業融資問題不能有效解決，技術創新周期較長
2.2.1 融資途徑多，可用途徑少
河北省內融資渠道多樣，涵蓋面廣，比如資本市場融資、政府注資、銀行貸款、金融貸款、風險投資、天使投資等等均可為科技型技術創新企業提供資金支持，但是由于在申請資金時存在的各種壁壘，如企業資信評級、企業擔保、融資手續復雜繁瑣等導致河北省科技型中小企業面臨融資渠道多，但融資困難的窘境。
2.2.2 技術創新周期較長，技術創新發展模式變樣
所籌資金使用軌道的偏離，嚴重影響企業長久發展，由于科技型中小企業的人員，資金，設備等的實力偏弱，又得不到政府或者相關服務機構的指導支持，加上技術創新周期較長，企業要想獲得因技術創新所帶來的企業受益周期較長，較長的周期會使得企業的經營發生困難，因此，越來越多的中小企業利用所籌有限資金來直接購買創新產品來裝備生產。
2.3 高科技技術創新中小企業產業集群影響偏弱
盡管河北省內的產業集群數量眾多，但真正有影響力的產業集群集中在傳統行業偏多，比如白溝箱包，安平絲網等，而具有輻射力的高科技產業集群偏少，集群效應也較弱，究其原因是多方面的：一是省政府政策導向優惠力度不夠，難以形成超大規模高科技中小企業集聚；二是產業集群鏈條建設不完善，單純的政府規劃的產業園區在技術創新縱向鏈條建設上靈活度不夠；三是河北省地處京津冀發展區，首都北京人才濟濟，且工作待遇，工作機會，工作條件等等較優，導致河北省人才流失。
3 我省科技中小企業技術創新對策分析
3.1 重視培養高端人才，完善企業機制建設
第一，加強對高端技術創新人才的吸收與培養，企業內部設立專門的人才培訓強化部門，加大對高端人才的培養鍛煉；第二，強化企業內部體制機制，制定清晰的企業發展路線以及人才培養計劃，形成有利于激勵員工創新的人才評價和獎勵制度。2012年4月26日，河北省科技特派員創新創業“雙百”工程啟動會議在石家莊市欒城縣召開；5月份舉辦2012年度河北省科技企業孵化器環境與能力建設培訓班，這些均體現了河北省及各市對科技型中小企業人才的重視及培育力度。
3.2 政府參與擔保，優化融資渠道
第一，在河北省科技型中小企業進行信貸融資時，要充分利用政府這一現有資源，政府應該出面審核企業資信，對于具有發展潛力，企業信譽良好的中小企業應給與擔保融資，降低中小企業融資門檻，促進中小企業技術創新活動順利運行；第二，政府制定相關政策，優化技術創新中小企業融資渠道，改善目前這一渠道多融資難的困境，幫助中小企業開辟新的融資渠道，并提供必要的優惠補貼手段；第三，對于中小企業開發產品或者工藝等技術創新周期長，見效慢等問題，可以跟給予企業資金的銀行，融資機構，信貸部門等溝通協調，適當放寬還款期限，保證技術創新中小企業正常運營管理。
3.3 制定優惠政策，規范產業鏈條
針對河北省科技型產業集群目前現狀特點，制定相應的地方政策措施，切實改善狀況，提升本省技術創新中小企業產業集群社會影響力，具體做法有：一是加大產業集群園區的政策優惠力度，比如減免稅收，差價補貼等等，提供更加舒適的技術創業環境；二是在拓寬產業集群橫向溝通的同時，也應注重對產業鏈條縱向的聯系，從而帶動其他產業集群發展，并更好地為中小企業提供服務。
4 結語
科技型中小企業作為中小企業中最具有活力和發展前景的組成部分，已成為許多國家經濟增長和科技進步的重要支撐。在目前這種內外競爭的環境中，它只有不斷地進行技術創新，才能在激烈的國內外市場競爭中立于不敗之地，才能有力地推動一個國家和地區經濟的增長，增強競爭能力。本文分析了河北省科技型中小企業技術創新發展現狀，存在問題，并給出了相應的完善措施，希望能為中小企業發展提供借鑒意義。
參考文獻
[1]黎海波.國外科技型中小企業的發展創新模式[J].化工管理，2006，（2）：25-28.
[2]張衛東.河北省科技型中小企業發展現狀及配套情況調查[J].河北企業，2011，（8）：38.
[3]張衛東.河北省科技型中小企業技術創新現狀分析與對策研究[J].中小企業管理與科技，2011，（7）.
[4]朱路甲.中小企業自主創新存在的問題及對策[J].商業現代化，2008，（10）.
[5]匡輝.技術創新與中小企業可持續發展[J].大眾科技，2013，（1）：96-97.
【關鍵詞】科技型中小企業；創新基金；發展現狀；研究
近年來，隨著貴州不斷發展，尤其是在國家“十二五”規劃實施以來，科技型中小企業技術創新基金（以下簡稱：創新基金）在促進貴州經濟、科技和社會發展方面發揮著極其重要的作用，但是也要清醒看到，貴州科技型中小企業還存在短板，創新基金實施情況與發達城市相比，還有一定的差距。
1、我省科技型中小企業現狀及申報創新基金項目概況
中小企業是貴州經濟和社會發展的重要基礎力量。促進中小企業發展，是保持經濟平穩較快發展的重要基礎，不僅促進貴州經濟的發展和經濟活力的增強，而且為貴州解決就業問題做出了重要的貢獻。
1.1貴州省科技型中小企業現狀
2012年12月26日，省科技廳啟動各市（州）科技局“關于開展科技型中小企業專項調查統計工作”。從統計情況看，全省科技型中小企業共3289家，共有職工209727人，大專以上學歷和科技人員68558人，年營業收入15749400萬元，資產總額28062389萬元。全省中科技型中小企業主要覆蓋光機電一體化、電子與信息、新材料、生物與醫藥、資源與環境、高技術服務業、農業與農村、新能源及節能技術、制造業、航空與航天、食品、社會事業等領域。
1.2九個市（州）產業特色格局
圍繞打造地方產業特色的總思路，貴陽、遵義、安順、畢節等九個市（州）不斷優化地方性特色產業的包裝和資源整合，形成了一定的產業格局。如，根據2012年省科技廳“關于開展科技型中小企業專項調查統計工作”的數據顯示，全省電子與信息領域中小企業主要集中在貴陽，光機電一體化領域主要集中在遵義，農業與農村主要集中在遵義和安順，生物醫藥主要集中在貴陽和安順，新能源與高效節能主要集中在貴陽和安順，制造業主要集中在貴陽，資源與環境主要集中在貴陽和遵義，高技術服務主要集中在貴陽和安順，新材料主要集中在遵義和安順。當前，裝備制造和電子信息成為貴陽的主打產業，而遵義主要為茶葉、白酒、航天裝備產業。
1.3貴州省中小企業申報創新基金現狀
2000年11月，為了扶持、促進我省科技型中小企業技術創新，經省人民政府批準，設立用于支持科技型中小企業技術創新項目的政府專項基金。
1.3.1貴州省中小企業獲國家創新基金支持情況
自1999年以來，貴州中小企業受到國家創新基金項目的支持力度逐年攀升。1999年獲得立項的項目僅有3項共180萬元，到2013年上升到191項共12092萬元。可見，國家戰略層面對貴州發展的重視力度不斷增強。
1.3.2我省中小企業獲省級創新基金支持情況
自貴州省創新基金實施以來，圍繞支持中小企業創新發展，科技廳共安排省級創新基金項目784項，投入專項基金21360萬元，平均支持強度為29萬元。而在項目技術領域方面，貴州大力發揮比較優勢，推動新材料、裝備制造等產業的快速發展，初步構建了新材料、機電一體化等產業集群，并在其中形成了一批創新性強、技術含量高、有較強競爭優勢的科技型中小企業和一大批具有自主知識產權的產品。
“十二五”以來，國家對貴州科技型中小企業的支持力度不斷增強，每年上千萬甚至上億資金下撥到貴州，鼓勵企業創新，支持企業發展。在這種充滿機遇的情況下，也使得貴州在管理創新基金項目上面臨很多新的挑戰。因此，貴州科技型中小企業要在新的市場經濟環境下實現新的突破，創新基金要真正發揮“雪中送炭”的作用，需要關注目前創新基金面臨的一些問題。
2、中小企業創新基金項目實施過程中發現的問題
通過對我省九個市（州）60家科技型中心企業，10家中介服務機構抽樣跟蹤調查研究發現，目前我省創新基金面臨以下一些問題：
2.1科技型中小企業資源不足，企業創新活力不強
由于貴州發展滯后于其他發達城市，因此企業在研發能力、創新活力、人才和技術引進等方面都面臨一定困難，導致技術資源缺乏，高層次科研人才不足，創新發展力有所欠缺。根據《2013貴州科技統計年鑒》顯示，貴州共64016人從事科技活動，其中，大學本科及以上學歷只有34372人。與發到地區相比，據天津市科委《2013年鑒》數據顯示，天津市共151702人從事科研活動，是貴州的2.3倍。據科技統計顯示，目前貴州共3289家科技型中小企業，而天津市擁有49212家，是貴州的近15倍。
2.2中小企業對國家政策了解不足，政策的引導作用發揮不夠
部分企業習慣于傳統的經營運作模式，對國家的優惠政策缺乏足夠的了解；其次，企業在取得相關成果或者遇到技術難題時，缺乏對外合作的意識，也不懂得利用網絡信息平臺尋求支持，產學研合作不夠緊密，創新資源的作用發揮不足。信息蔽塞與過于保守也導致企業分享成果，尋求進一步產品市場化的意識不強。
2.3生產規模小，經營風險大，風險投資機構不夠成熟
通過調查發現，中小企業通常缺乏較為科學的管理體制和約束機制，大部分的中小企業中管理人員等業務水平不高，技術人員創新能力不足；其次，中小企業規模小，市場反應遲緩，企業科技創新投入不足，集群創新模式尚未形成，導致企業抗風險能力不強。而在市場中，風險投資機構一般是有能力分析和做出對風險企業的投資決策，在投資之后監測風險企業并參與管理，對投資者負責，使不同類型投資者的利益得到保護。可是由于貴州風險投資機構發展滯后尚不成熟，參與投資企業在風險規避的引導作用不明顯。據省風投管理中心統計，截止2012年底，貴州省共有風險投資公司21家，其中，創業風險投資公司15家，創業風險投資管理企業6家。
2.4中介服務體系不健全，服務能力弱
中介機構是指依法通過專業知識和技術服務，向委托人提供公證性、性、信息技術服務性等中介服務的機構。2003年，省科技廳下發《關于印發的通知》（黔科通【2003】127號），自那以后，科技中介在貴州不斷發展，在助力貴州中小企業科技技術創新上發揮重要的作用。貴州省獲國家創新基金支持從1999年立項的項目僅有3項共180萬元，到2013年上升到191項共12092萬元，便是很好的證明，不可否認科技中介在其中的積極作用。
隨著社會的不斷發展，在市場激流的不斷沖擊下，貴州的科技中介服務機構顯露出以下一些問題：一是數量少，從事的低端服務多，高端服務少，尚未形成社會化、專業化的服務體系；二是服務機構對企業提供系統的政策咨詢、指導不夠深入，且在指導企業申報項目的過程中，重立項、輕服務，對中小企業發展的系統服務能力不足。
3、改進中小企業創新基金管理的一些建議
對于改進和發展好創新基金，需要正確處理好企業與政府的關系，使企業在自主創新與市場競爭中起決定性作用和更好發揮政府作用。政府做好政策引導和加強宏觀調控，彌補市場失靈。建立產學研協同創新機制，強化企業在技術創新中的主體地位，激發中小企業創新活力，建設新型貴州創新體系。
3.1采用分類支持方式，提高創新基金的支持效率
建議對中小企業技術創新采取分類支持的方式。對資產在1000萬元以下，年銷售收入500萬元以下的企業，適宜采取無償資助的方式；資產在1000萬元以上，銷售收入在500萬元以上的中小企業，可采取“有償+無償”的方式，有償部分可采取由風險投資機構向創新基金管理中心申請，有償資金收回后可作為風險投資機構的補助，以培育更多風險投資機構為中小企業提供融資途徑。
3.2建立效率導向下領域間的投入調整機制
由于創新基金的總體規模有限，為了提高創新基金的資金使用效率，切實發揮創新基金對產業發展的推動作用，建議建立一套基于效率評價的投入調整機制。通過對上階段扶持項目的效率評價結果進行分析，資金的投入向效率較高的領域傾斜，加大對資金使用效率高的領域資金扶持力度，對資金使用效率低而投入水平已經較高的行業以加強管理、提供延伸服務為工作重點。
3.3強化企業信息化管理，暢通宣傳渠道，推動產學研合作
貴州以企業為主體的自主創新機制尚未形成，省內的創新活動主要集中在大學和科研機構，企業“小富即安”、“避免風險”的心理和意識在影響，導致產學研結合不夠緊密。通過強化企業自身信息化管理意識和能力建設，可建立企業自己的對外交流網站，加強與省內外同領域企業的交流；積極利用政府搭建的創新基金窗口，研發技術、技術需求、典型案例等進行宣傳，讓政府有效了解企業發展需求，從而為企業推廣或引進省內外高校、科研院所、大中企業的先進技術，推動產學研緊密聯系，合作共贏。
3.4建立健全中介服務體系，提高創新服務能力
健全科技中介服務體系，提高創新服務能力，重點在于轉變原始服務觀念。服務創新的目的是提高服務質量，提供迅速有效、信賴度高的服務。有了思想上的正確認識，首先科技中介機構可以匯聚地方相近、同類別企業集中經營，形成產業集群，擴大企業影響力，采取優勢互補，資源共享的方式來解決個別企業的經營困難；其次，在建立產業集群的同時，中介機構還可以適當設立示范企業，采取動態調整的競爭模式，帶動周邊企業競爭意識，從而推動集群企業科技的進步，推動企業文化建設。集群企業發展好了，又將不斷促進中介服務機構提高服務質量、服務水平，形成良性循環。
總體來說，在貴州，創新基金的實施保持著良好的發展態勢，為加強科技型中小企業的創新能力、推動地方經濟發展發揮重要作用。然而，在新一輪經濟大浪潮下，如何使創新基金充分體現“雪中送炭”的特點，提升使用效益，還需政府和廣大科技型中小企業不斷地去探索，根據實踐中遇到的不同情況采取相應的策略，從而不斷激發貴州中小企業的創新活力。
參考文獻
[1]貴州省科學技術廳，貴州省統計局.2013貴州科技統計年鑒[R].貴州科技出版社，2013（06-321）
[2]羅公利，邊偉軍.山東省科技中介服務能力建設影響因素研究[C].青島科技大學學報，2008（01）
[3]和增宏；關于科技項目管理創新的探討[J].科技傳播，2013（02）
[4]胡紅亮，周萍，龔春紅.中國科技計劃項目管理現狀與對策[J].科技管理研究，2006（08）
[5]廖淑瓊.科技項目管理存在的問題及對策研究[C].廣西大學學報（哲學社會科學版），2008（01）
[6]萬彭軍.浙江省科技創新能力分析評價與對策研究[J].寧波大學學報（人文科學版），2009（03）
關鍵詞：創新基金；科技型中小企業；財務評價指標
中圖分類號：F230 文獻標識碼：A 文章編號：
Abstract:The creative fund is a government to used for small business enterprise in inside in type in technology technique set up a funds.This text aims at the creative fund reviews inside finance evaluation weak etc. problem, putting forward the small business enterprise of inside of a set of technologies type creative ability finance evaluation index sign system, set up with the perfect our country the of the fund review the work.
Key Words：Creative fund;Small business enterprise in inside in type in technology;Finance evaluation index sign
一、問題的提出
近年來的發展表明，科技型中小企業無論是在數量上還是在質量上，都已經成為國民經濟的重要組成部分。科技型中小企業具有建設資金少，建成周期短，決策機制靈活，管理成本低廉，能夠適應市場多樣性的需求等特點，特別是在創新機制和創新效率方面具有其它企業無法比擬的優勢。科技型中小企業既是加快科技成果轉化、實現技術創新的有效載體，也是國民經濟增長的重要源泉。因此，結合我國科技型中小企業發展的特點和資本市場的現狀，我國建立了以政府支持為主的科技型中小企業技術創新基金。創新基金重點支持電子信息、生物醫藥、新材料、光機電一體化、資源與環境（含水污染治理及節水）、新能源與高效節能等領域的中小企業。
科技型中小企業技術創新基金是經國務院批準設立，于1999年啟動，用于支持科技型中小企業技術創新的政府專項基金。通過無償資助、貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導科技型中小企業的技術創新活動，促進科技成果的轉化，培育一批具有中國特色的科技型中小企業，加快高新技術產業化進程。科技型中小企業技術創新基金實施七年來，對國家和地方的產業和產品結構整體優化，擴大內需，創造新的就業機會，帶動和促進國民經濟健康、穩定、快速發展等起到積極的作用。
2005年，為了深入貫徹《中華人民共和國中小企業促進法》，落實科技部、財政部《關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定》的文件精神，天津市設立了“天津市科技型中小企業技術創新基金”，旨在與國家創新基金形成互動，推動天津市科技型中小企業技術創
新，促進科技成果產業化，建立技術創新的融投資機制，培育新的經濟增長點。
創新基金的評審，是由有關管理部門和評估機構聘請專家，對承擔創新基金項目企業的申報材料進行立項評審。項目評價指標除了項目創新程度、項目的技術含量、項目商業模式的創新性、項目產品市場前景等技術指標外，還包括一些財務評價指標，比如資產結構、資產負債率、投資利潤率等。天津市2005年科技型中小企業技術創新資金評審中還專門設置了企業財務方面評價指標體系，增設財務專家參加評審工作。
筆者認為，財務指標在科技型中小企業創新能力的評價上具有特別重要的意義。首先，財務指標是企業最重要，最全面的經營活動信息，企業的創新能力與全面的競爭能力都能直觀的反映在其財務指標上。企業技術創新的成果及創新的資本或資源優勢也都體現在財務指標上。比如企業創造的超額收益的水平、可持續盈利的增長情況、總資產的質量狀況、研究開發經費的投入情況、智力資產的存量與使用效率等都能較好的反映企業的研發能力、技術改造與技術轉化能力、技術創新財務成果的實現情況等；其次，利用財務指標可以診斷企業運營中存在的問題，預測企業發展態勢，評判科技型中小企業的財務狀況、償債能力及盈利能力，從而使政府創新基金的評審更科學、更規范，確保政府對科技型中小企業的資金投入，真正用在技術創新上，最大限度地規避風險。企業財務狀況不佳，會影響企業的發展，就談不上技術創新。
由于科技型中小企業技術創新基金歷史較短，在財務方面的評價上很不完善，還沒有一個全面、成熟、實用的財務評價指標體系。筆者試想通過本文對科技型中小企業技術創新能力財務評價指標體系的設置上發表自己的見解，以期有助于國家和地方創新資金的評審工作。
二、初創期科技型中小企業創新能力財務評價指標的設置
根據科技管理部門中小企業技術創新基金的有關文件規定，初創期企業是指組建時間不足十八個月的企業。初創期科技型中小企業正處于創業階段，銷售業務規模不會很大，在其創新能力的財務評價上不能以盈利水平或現時的經濟效益指標為主，重點應對企業的現有資產的結構和質量、人力資源的價值、權益類資產和負債類資產的比例、研發資金投入狀況、投資項目的合理性等做出財務分析，判斷企業是否具備開展創新活動的物質條件和人力資本。根據初創期科技型中小企業的特點，筆者提出了以下創新能力的財務評價指標體系：
1、 產權比率
產權比率是指負債總額與所有者權益總額的比率。產權比率表明了由債權人提供的資本
與投資者提供資本的相對關系，反映了企業基本財務結構是否穩定，也說明債權人投入資本受到投資者保障的程度。一般來講，所有者權益總額大于負債總額（即產權比率小于1）較好，尤其是初創期的中小企業，產權比率應低一些，如此可以規避財務風險。
2、 資產負債率
資產負債率是企業負債總額占企業資產總額的百分比。對債權人來說，負債比率反映了向企業提供信貸資金的風險程度，也反映企業舉債經營的能力。在科技型中小企業技術創新資金評審文件中規定了，承擔創新資金項目企業的資產負債率不得超過70%。依據我國企業的一般水平和初創期企業的特點，筆者認為資產負債率應以不超過50%為好。資產負債率過高，說明企業債務壓力大，企業獨立性降低，破產風險增加。
3、 不良資產比重
不良資產比重是指期末不良資產與期末資產總額的比率。該指標是從企業資產管理角度對企業資產營運狀況做出分析。其中不良資產是指資產中難以參加正常生產經營運轉的部分，主要包括期限較長的應收款項、積壓物資和不良投資等。該指標越高，說明資產質量差，不能正常參與生產經營的資金越多。該指標越低越好。由于初創期科技型中小企業經營期很短，不應存在許多不良資產，因此該指標值應該很低，應該遠遠低于其他企業。
4、 長期資產比重
長期資產比重是指長期資產（固定資產與無形資產）與資產總額的百分比。科技型企業為適應激烈的市場競爭，需不斷地更新設備，采用先進的技術裝備，以求擴大銷售，提高經濟效益，因此固定資產比重相對較高。無形資產反映了企業的智力能力和創新能力，是技術創新的重要資源，無形資產在企業經營中呈現越來越重要的趨勢，尤其是科技型企業，無形資產比重應明顯高于其他企業。
5、 知識產權類無形資產比重
知識產權類無形資產比重是將知識產權類無形資產(有學者將其稱為經典無形資產或智力資產)同資產總額相比的百分比。知識產權類無形資產是剔除了土地使用權及商譽等非實質性無形資產后的無形資產價值，包括企業擁有的專利權、非專利技術、商標權、版權、商業秘密、各種設計專有權等。知識產權類無形資產應屬企業的優質經濟資源，其擁有量的多少，在很大程度上反映了企業的研發能力、技術轉化能力和技術保護能力等。筆者認為該指標是評價科技型中小企業創新能力的重要財務指標。科技型中小企業的知識產權類無形資產比重應明顯高于非科技形企業。
6、 固定資產成新率
固定資產成新率是企業當期平均固定資產凈值同平均固定資產原值的比。該指標反映了企業所擁有的固定資產的新舊程度，指標越高，表明固定資產越新，企業持續發展能力越強。新的儀器、設備、管理用具等固定資產必然代表了新的技術水平和工藝水平，是提高企業創新能力和發展潛力的物質基礎。 因此該指標能夠反映科技型中小企業技術裝備精良程度， 是衡量科技型中小企業創新能力重要指標。初創期科技型中小企業不應存在大量的固定資產磨損價值，固定資產成新率應該很高。
7、 現有人力資源價值
人力資源價值是指個人或群體為組織提供有效服務的能力，即人力資源在預期服務期內所能提供的未來收益的估計現值，這個價值實際上是組織對人力資源投資而產生的效益。如果把人力資源成本看作是人力資源的投入價值的話，那么人力資源價值則是人力資源的經濟價值。對于科技型中小企業來講，人力資源價值是企業員工身上的才能的體現，如企業員工的專業技能、創造能力、解決問題能力、管理者的管理能力等，反映了企業競爭中的人力資源優勢。因此，筆者認為，現有人力資源價值是評價科技型中小企業管理團隊與研發隊伍能力的不可缺少的指標。傳統的會計報表資料不能提供人力資源價值資料，該指標數值可以通過人力資源會計核算取得，或參考資產評估數據。
8、 總資產報酬率
總資產報酬率是企業一定時期內獲得的報酬總額與平均資產總額的比率。總資產報酬率
表示企業凈資產和負債在內的全部資產的總體獲利能力，是評價科技型中小企業資產運營效益的重要指標。總資產報酬率反映了資產利用的綜合效果，該比率越高，說明資產利用的效率越高。企業總資產來源于所有者投入資本和舉債兩方面。利潤的多少與企業資產的數量、質量，資產的結構和經營管理水平等有著密切的關系。該指標是綜合評價企業經濟效益水平的指標，在一定程度上反映了科技型中小企業的發展潛力。由于初創期科技型中小企業無可供動態對比的歷史資料，因此，可以將該項指標與本行業平均水平和行業內的先進水平相比，評判其經濟效益水平和發展能力。
9、高新技術產品研究開發經費比率
高新技術產品研究開發經費比率是研究開發經費占企業主營業務收入的比率。該比率是評價科技型中小企業能否保持技術創新能力的評價指標，只有保證較大力度研發經費的投入，才能獲得新的科技成果。科技型中小企業的高新技術產品研究開發經費比率應高于5%。
以上是筆者針對初創期科技型中小企業情況提出的九項指標，不很全面。除此之外，在對初創期科技型中小企業的創新能力、經濟實力、財務風險進行財務評價時，還應對企業經濟效益預測的合理性、投資預算的合理性作出評價。比如，企業成本費用估算是否合理，產品定價是否合理、產銷量預計是否合理，進而判斷其收入與利潤等指標是否可行，項目的投資利潤率和已完成的投資是否真實合理等等做出分析評價。
三、成長期科技型中小企業創新能力財務評價指標的設置
組建時間超過18個月的為成長期科技型中小企業。成長期企業，生產經營活動較為成熟，財務資料相對于初創期企業要豐富一些。因此，對成長期科技型中小企業創新能力進行財務方面的評價時，應該更全面一些。包括管理團隊的能力、研發能力、償債能力、獲利能力、市場營銷能力、資金管理能力、企業成長態勢等方面的分析與評價，選擇的財務指標會多一些。前述初創期科技型中小企業創新能力的九個財務評價指標，同樣適用于成長期科技型中小企業創新能力的財務評價。除此之外，筆者根據成長期科技型企業的特點，設計增設了如下財務評價指標：
1、 速動比率（或流動比率）
速動比率是指企業速動資產與流動負債的比率，用于衡量企業流動資產可以立即用于償還債務的能力。速動資產是指流動資產減去存貨后的差額。流動比率是企業流動資產與流動負債的比率。速動比率與流動比率的作用是一樣的，都是反映企業償債能力的指標，之所以選擇速動比率，是由于用流動比率評價企業的償債能力存在明顯的缺陷。比如，流動資產中變現能力不高的存貨，一旦形成積壓和滯銷，盡管流動比率較高，但償債能力并不強。而速動比率剔除了存貨變現能力差的影響，反映償債能力更切合實際。根據國內外經驗判斷，速動比率等于1或略高于1較好。考核速動比率是為了對科技型中小企業資金的運作與管理能力作出評價。
2、 總資產周轉率
總資產周轉率（又稱投資周轉率）是指企業一定時期主營業務收入凈額同平均資產總額的比值。該指標是綜合評價企業全部資產經營質量和利用效率的重要指標。一般情況下，該指標數值越高，周轉速度越快，銷售能力越強，資產利用效率或企業投資所發揮的效率越高，其結果必然是利潤率上升。此外，分析總資產周轉率時最好結合應收賬款周轉率和存貨周轉率指標，應收賬款周轉率和存貨周轉率是總資產周轉率的補充說明。應收賬款變現速度慢、存貨積壓，表現為應收賬款和存貨周轉速度低，說明企業營運能力差，資金使用效率低，從而也影響總資產周轉速度。
3、 智力資產效益貢獻率
智力資產效益貢獻率是綜合反映智力資產提供的超額利潤的程度，它是用本企業的總資產利潤率減去行業平均總資產利潤率計算。這里的智力資產可以認為是扣除土地使用權與商譽后的無形資產（與本文前述的知識產權類無形資產相同）。企業擁有的智力資產，可以體現在企業市場實力、成本優勢、新產品開發能力、激勵制度和信息系統、技術資源狀況等方面，不管什么智力資產所產生的效益貢獻最終都會反映到企業的利潤上，因此，用本企業資產利潤率超過同行業平均資產利潤率的程度評價企業智力資產的貢獻效益。智力資產效益貢獻率越高 ，意味著企業智力資產對企業效益貢獻比同行平均水平好，說明該企業某些智力資產具有一定的優勢，資產質量高，核心競爭力強。科技型企業正常情況下智力資產效益貢獻率 應該較高，其指標值會大于零。
4、盈利能力穩定系數
盈利能力穩定系數是營業利潤與同期利潤總額的比率。企業盈利是否穩定，是反映其盈利能力的重要標志，也是其主營產品市場經營效果的表現。營業利潤由主營業務利潤和其他業務利潤構成，是不含投資收益、營業外收支凈額、補貼收入和以前年度損益調整的利潤額。通俗的講，營業利潤是比較實在的、能夠反映企業經營水平的利潤。當盈利能力穩定系數趨近于1時，說明企業盈利主要靠自身的經營活動獲得，利潤的可靠性或穩定性強。當盈利能力穩定系數遠小于1時，說明企業的利潤主要靠對外投資或營業外收入、補貼收入等獲得，這種利潤偶然性大，企業難以控制，也說明企業產品的開發能力和營銷能力不強。
5、主營業務利潤率
主營業務利潤率是指企業一定時期主營業務利潤同主營業務收入凈額的比率。該指標反映了企業主營業務的獲利能力，體現出主營業務利潤對利潤總額的貢獻，以及對企業全部收益的影響程度。主營業務利潤率越高，說明企業產品或商品定價科學，產品價值高，營銷策略得當，主營業務市場競爭力強，發展潛力大，獲利水平高。分析主營業務利潤率時，還可以結合主營業務收入增長率指標。主營業務收入增長率反映了企業經營業務的穩定性，它是收益穩定增長的基礎。如果主營業務收入持續增長，說明企業經營業務發展勢頭良好，企業獲利能力較為穩定。
6、成本費用利潤率
成本費用利潤率是企業一定時期的利潤總額同企業成本費用總額的比率。成本費用利潤率表示企業為取得利潤而付出的代價，從企業支出方面補充評價企業的收益能力。成本費用利潤率越高，表明企業在節支降耗上取得了很好的經濟效果，企業成本費用的控制能力強，從而使企業具備較強的獲利能力。
7、凈資產收益率
凈資產收益率是指企業一定時期內的凈利潤同平均凈資產的比率。凈資產收益率是評價企業自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性和代表性的指標，它反映了企業資本運營的綜合效益。通過對該指標的對比分析，可以了解企業獲利能力在同行業中所處的位置，以及與同類企業的差異程度。一般來說，企業凈資產收益率越高，企業自有資本獲取收益的能力越強，運營效益越好，對企業投資人、債權人保證程度越高。
以上是筆者根據科技型中小企業的特點，提出的一套創新能力的財務評價指標體系，不可能十分全面。根據掌握資料的不同，還可以選擇其他的評價指標。比如，新技術產品銷售收入及其增長速度；產品市場占有率及其提高程度；新技術產品利稅總額比重及發展速度；新技術產品出口額及其增長速度；全員勞動生產率增長速度等等。
參考文獻：
[1]湯湘希.企業核心競爭力價值測度、計量與會計報告研究[J].財會通訊學術版，2005，（12）
[2]孟祥芳.創新基金對天津的影響分析[J].科學學與科學技術管理,2005,（12增刊）
[3]鄒香.圖表式報表分析示范[M].北京：中國財政經濟出版社，2001.
為進一步規范和加強科技型中小企業技術創新基金的管理，支持科技型中小企業的技術創新，提高自主創新能力，我們制定了《科技型中小企業技術創新基金項目管理暫行辦法》。現印發給你們，請遵照執行。
附件：科技型中小企業技術創新基金項目管理暫行辦法
二OO五年三月二日
附件：
科技型中小企業技術創新基金項目管理暫行辦法
第一章 總 則
第一條 為保證科技型中小企業技術創新基金（以下簡稱“創新基金”）管理工作的順利開展，根據《中華人民共和國中小企業促進法》、《國務院辦公廳轉發科學技術部、財政部關于科技型中小企業技術創新基金的暫行規定的通知》（[1999]47號）等，制定本辦法。
第二條 科學技術部是創新基金的主管部門，財政部是創新基金的監管部門。科學技術部科技型中小企業技術創新基金管理中心（以下簡稱“管理中心”）負責具體管理工作。
第三條 創新基金的使用和管理遵守國家有關法律、行政法規和相關規章制度，遵循誠實申請、公正受理、科學管理、擇優支持、公開透明、專款專用的原則。
第二章 支持條件、范圍與支持方式
第四條 申請創新基金支持的項目需符合以下條件：
（一）符合國家產業、技術政策；
（二）技術含量較高，技術創新性較強；
（三）項目產品有較大的市場容量、較強的市場競爭力；
（四）無知識產權糾紛。
第五條 承擔項目的企業應具備以下條件：
（一）在中國境內注冊，具有獨立企業法人資格；
（二）主要從事高新技術產品的研制、開發、生產和服務業務；
（三）企業管理層有較高經營管理水平，有較強的市場開拓能力；
（四）職工人數不超過500人，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數的比例不低于30%，直接從事研究開發的科技人員占職工總數的比例不低于10%；
（五）有良好的經營業績，資產負債率合理；每年用于高新技術產品研究開發的經費不低于銷售額的5%；
（六）有健全的財務管理機構，有嚴格的財務管理制度和合格的財務人員。
第六條 創新基金以貸款貼息、無償資助和資本金投入的方式支持科技型中小企業的技術創新活動。
（一） 貸款貼息
1、主要用于支持產品具有一定水平、規模和效益，銀行已經貸款或有貸款意向的項目；
2、項目新增投資在3000萬元以下，資金來源基本確定，投資結構合理，項目實施周期不超過3年；
3、創新基金貼息總額一般不超過100萬元，個別重大項目不超過200萬元。
（二）無償資助
1、主要用于科技型中小企業技術創新活動中新技術、新產品研究開發及中試放大等階段的必要補助；
2、項目新增投資一般在1000萬元以下，資金來源基本確定，投資結構合理，項目實施周期不超過2年；
3、企業需有與申請創新基金資助數額等額以上的自有資金匹配；
4、創新基金資助數額一般不超過100萬元，個別重大項目不超過200萬元。
（三）資本金投入具體辦法另行制定。
第七條 在同一年度內，一個企業只能申請一個項目和一種支持方式。申請企業應根據項目所處的階段，選擇一種相應的支持方式。
第三章 項目申請與受理
第八條 科學技術部每年年初制定并年度《科技型中小企業技術創新基金若干重點項目指南》，明確創新基金項目年度重點支持范圍。
第九條 科技型中小企業申請創新基金，應按管理中心的《科技型中小企業技術創新基金項目申請須知》準備和提供相應的申請材料。
第十條 企業提交的創新基金申請材料必須真實可靠，并經項目推薦單位推薦。推薦單位是指熟悉企業及項目情況的當地省級科技主管部門。推薦單位出具推薦意見之前應征求省級財政部門對項目的意見，并將推薦項目名單抄送省級財政部門備案。
第十一條 項目推薦單位和管理中心要采取公開方式受理申請，并提出審查意見。受理審查內容包括：資格審查、形式審查、內容審查。受理審查合格后，管理中心將組織有關機構和專家進行立項審查。對受理審查不合格的項目，管理中心自收到項目申請材料之日起三十日內在創新基金網站上發出《不受理通知書》。
第四章 項目立項審查
第十二條 立項審查方式包括專家評審、專家咨詢、科技評估等。由管理中心根據項目特點選擇相應的立項審查方式。
對技術、產品相近的項目采取專家評審的方式。對跨學科、跨領域、創新性強、技術集成、技術領域分布相對分散的個性化項目，可委托科技評估機構評估。
第十三條 創新基金項目評審專家，包括技術、經濟、財務、市場和企業管理等方面的專家，由管理中心聘任或認可，并進入創新基金評審專家庫。專家應具備以下條件：
（一）具有對國家和企業負責的態度，有良好的職業道德，能堅持獨立、客觀、公正原則；
（二）對審查項目所屬的技術領域有較豐富的專業知識和實踐經驗，對該技術領域的發展和所涉及經濟領域、市場狀況有較深的了解，具有權威性；
（三）一般應具有高級專業技術職務，年齡一般在60歲以下。
第十四條 承擔創新基金項目立項評估工作的評估機構須在經科學技術部和財政部認定的評估機構中選擇。評估機構應具備以下條件：
（一）具有獨立企業或事業法人資格，并在有關管理部門注冊、登記；
（二）有相應的專業技術人員和管理人員；
（三）評估機構應從事過評估或科技咨詢等工作，并具有一定經驗；
（四）有良好的業績和信譽；
（五）經過相關專業培訓。
第十五條 專家應依據評審、評估工作規范和審查標準，對申請項目進行全面的審查，并提出有針對性的審查意見。在審查過程中，專家可通過管理中心要求申請企業補充有關材料或進一步說明情況，但不得與申請企業及有關人員直接聯系。必要時管理中心可委托專家組到申請企業進行審查。
第十六條 為保證創新基金項目立項審查的公正性，審查工作實行回避制度。屬下列情況之一時，專家應當回避：
（一）審查專家所在企業的申請項目；
（二）專家家庭成員或近親屬為所審項目申請企業的負責人；
（三）有利益關系或直接隸屬關系。
第十七條 評估機構和專家對所審項目的技術、經濟秘密和審查結論意見負有保密責任和義務。管理中心尊重評估機構和專家的審查結論意見并給予保密。
第十八條 管理中心根據評估機構的工作質量及行為規范情況，對評估機構實行動態管理和科技信用評價管理。管理中心于每年底向科學技術部、財政部報告有關情況并提出調整意見。
第十九條 管理中心根據項目申請資料和立項審查結論意見提出創新基金立項建議，報科學技術部、財政部審批。科學技術部、財政部可對項目進行復審。
第二十條 經科學技術部、財政部批準的項目，應在創新基金網站以及相關新聞媒體上立項項目公告。公告之日起2周內為立項項目異議期。
第二十一條 創新基金項目實行合同管理。管理中心在異議期滿后應與立項項目承擔企業、推薦單位簽訂合同，確定項目各項技術經濟指標、階段考核目標以及完成期限等條款，同時將合同抄送項目所在地省級財政部門。對于有重大異議的項目，管理中心暫不簽定合同，并對項目進行復議。需撤消項目時須報科學技術部和財政部同意后執行。
第二十二條 立項審查未通過或未獲科學技術部、財政部批準的項目，管理中心將在創新基金網站上發出《不立項通知書》。不立項項目的申請企業當年不得再次申報項目。
第五章 項目監督管理及驗收
第二十三條 省級科技主管部門負責本地區項目的日常監督管理和驗收工作；省級財政部門負責對本地區創新基金的運作和使用進行監督、檢查，并參與項目的驗收工作；管理中心依據本辦法負責制訂《創新基金項目監督管理和驗收工作規范》，并組織實施項目監督管理和驗收工作，分析總結項目執行情況。
第二十四條 項目監督管理主要內容包括：
（一）項目資金到位與使用情況；
（二）合同計劃進度執行情況；
（三）項目達到的技術、經濟、質量指標情況；
（四）項目存在的主要問題和解決措施。
第二十五條 項目監督管理的主要方式：
（一）項目承擔企業定期填報監理信息調查表（半年報、年報）。
（二）省級科技主管部門應實地檢查項目執行情況，并提出監理意見；省級財政部門應定期抽查項目執行情況，并對創新基金使用管理情況提出報告。
（三）管理中心根據需要，對部分項目進行實地檢查。
第二十六條 管理中心根據企業定期報表、地方監理意見、實地檢查等，提出項目執行情況分析報告，并報科學技術部、財政部。
第二十七條 項目承擔企業因客觀原因需對合同目標調整時，應提出書面申請，經管理中心批準后執行；在合同執行過程中發生重大違約事件的，管理中心可按合同終止執行項目，并采取相應處理措施。
第二十八條 項目驗收工作原則上在合同到期后一年內完成。需要提前或延期驗收的項目，企業應提出申請報管理中心批準后執行。
第二十九條 創新基金項目驗收的主要內容包括：
（一）合同計劃進度執行情況；
（二）項目經濟、技術指標完成情況；
（三）創新基金項目研究開發取得的成果情況；
（四）資金落實與使用情況；
（五）項目實施前后企業的整體發展變化情況。
第三十條 一般項目由省級科技主管部門組織驗收；100萬元以上的項目由管理中心組織驗收。管理中心依據《創新基金項目監督管理和驗收工作規范》，對項目進行綜合評價并分別做出驗收合格、驗收基本合格、驗收不合格的結論意見，報科學技術部、財政部。
第六章 附 則
