發布時間：2023-06-14 16:20:45
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的互聯網金融市場樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
摘要：近年來，互聯網金融發展迅猛，企業通過并購有潛力的對象搶占互聯網金融市場，已成為一種便捷有效的方式。本文通過對BAT網絡公司、零售行業、制造業及傳統金融機構的企業并購模式分析和比較，發現線上線下融合，即O2O模式是未來發展的趨勢和各行業追逐的關鍵點，并提出了互聯網金融并購的建議。
關鍵詞 ：互聯網金融；企業并購；O2O
近兩年互聯網金融高速發展，互聯網金融并購浪潮也呈不斷高漲態勢，其影響甚至擴展至整個社會的各個行業。從2013年起，國內互聯網并購市場開始出現了爆炸性的發展。據清科研究中心提供的數據顯示：2013年中國并購案例共完成了1015起，較互聯網并購還沒引起社會較強關注的2012年同期，上漲了23.8%。中國未來以發展互聯網金融式的普惠金融為主，它不僅是中小企業融資的重要方式，同時是具有千億美金的市場，發展前景無限。因此，無論是互聯網企業還是非互聯網企業，都以不同的策略和方式以并購方式進駐互聯網金融市場。
1、互聯網企業并購
互聯網企業在這場互聯網并購浪潮中主要以公司并購為主要表現形式的行業整合，既加大了行業的產品與資源集中度，也使得中國互聯網巨頭們（阿里巴巴、騰訊、百度）提供的服務越來越同質化，并且其所占用的客戶資源也更加龐大。①BAT通過大規模合縱聯合的投資并購完善互聯網金融布局，且不少業界人士宣稱，互聯網界的“馬太效應”將越來越明顯，三家抗衡的局面將成為國內互聯網市場的新常態。華興資本創始人包凡曾說，在未來的商業社會勢力中，BAT是一股力量；360、小米這樣的挑戰者是一股力量，而基于本地生活服務的入口，如美團、大眾點評會成為第三股力量。而且，目前還有更多的公司正在借移動互聯網之名之力，聯手瓜分傳統商業世界。
雖然業界的三大巨頭都各自展開了行業并購，三巨頭也都紛紛補強了自身的短板，但是并購的過程卻有所不同，且各有側重點：
騰訊公司累計對外并購投資達到了537億人民幣，其并購特點是布局十分廣泛，涉獵范圍廣度為三大巨頭之首，而且以國際化布局為目標，以網絡游戲為基礎，逐步拓展電商業務。騰訊公司穩扎穩打，借助其背后龐大的用戶群體，步步為營，穩定的積累自身的實力。近期，隨著“騰訊電影”影視平臺的正式成立，騰訊在娛樂業務平臺已經完成了初步布局，打造了一個以騰訊電影、騰訊游戲、騰訊動漫、騰訊文學四個平臺為核心的群體。無論是所擁有移動端的用戶數量還是所占用用戶的移動端時間，都是阿里與百度所不可匹敵的，但其移動端的收入占比目前卻處于末位，說明騰訊公司對移動端的商業開發尚處于較為初始的狀態。但騰訊公司一直是“產品經理”主導的企業文化，曾明確表態“用戶體驗絕不會讓位于商業變現”，其用戶體驗一直做得較好。
再看三大巨頭資產規模最大的阿里巴巴，其累計對外并購投資更是達到了618億人民幣。阿里集團并購的主要特點是：出手狠，主要圍繞電商業務進行發展。眾所周知，阿里巴巴赴美上市，受到了來自各界的資金追捧，其上市風波更是引起了國內電商界一次新的浪潮，其融資規模甚至有望達到250億美元，成為全球最大的IPO。馬云可以說是國內，乃至全球電商界的一個傳奇，在他的帶領下，阿里巴巴正在逐步補強自身缺陷與短板，業內老大的位置也越來越穩固。再說阿里近期的頻繁并購也是為了提高“含金量”。上市后的收購會相對困難繁瑣還需董事會的表決。此外，怎樣將故事講得更全更大，也有利于阿里上市時的估值。
相比于騰訊公司與阿里巴巴，百度集團累計對外并購的投資金額稍顯不足，但也達到了178億人民幣。作為三大巨頭最為低調的集團，百度鮮有跨國并購的案例，其主要布局在于電商收購與流量的收購。在最近的行業動態中，百度推出了“直達號服務”，進軍電商服務業領域。直達號，顧名思義，即商家在百度移動平臺的官方服務賬號，基于移動搜索、@賬號、地圖搜索、個性化推薦等多種方式讓用戶隨時能夠直達商家的服務。這項服務，為百度引來了許多戰略合作伙伴的同時，也給百度帶來了大量的資金。不過百度的傳統搜索優勢在移動端幾乎發揮不出來，旗下的幾款APP表現也不盡人意。目前占有的旅游、視頻、地圖，也無法與PC端的地位相媲美。
那么，三大集團布局給我們的啟示何在？我們分別從阿里巴巴、騰訊集團、百度公司入手分析。
阿里打造消費產業鏈。阿里集團在基礎設施層有支付寶和高德地圖，足夠堅固；在信息層，強大的商戶資源本就是阿里集團的強項；在用戶層，盡管有新浪微博、來往等產品，在連接人與人關系的社交層面遜色于騰訊；在實體層，除了投資銀泰商業，還與大量商家合作，并間接擁有美團的線下商戶資源。
騰訊布局社交生態圈。騰訊基礎設施層有四維圖新、搜狗地圖和微信支付；信息層有電商、團購、大眾點評、58同城，已初具規模；用戶層，騰訊憑借微信、手機QQ、QQ空間等產品擁有明顯的優勢；在實體層，投資了華南城，并與眾多商家開展合作，還間接擁有京東、大眾點評、58同城的線下商戶資源。
百度構建地圖服務網。百度在基礎層有百度地圖和百度錢包；憑借搜索引擎、百度糯米、91助手、去哪兒網、安居客的信息入口體系，百度在信息層有優勢；在用戶層，百度處于弱勢；在實體層，投資萬學教育，與北京動物園合作，并擁有大量中小企業和教育資源。
對比互聯網公司，傳統的非互聯網公司也正通過并購緊鑼密鼓的進軍互聯網金融行業，在前景廣闊的互聯網金融市場分一杯羹。對于從未涉足互聯網金融行業的非互聯網企業來說，完全由自身成立一家新的互聯網金融公司，并發展自身業務來占據互聯網金融產業是非常耗時耗材并且效果緩慢的。并購對于此類公司是個非常方便快捷的進入互聯網金融行業的方式。
2、非互聯網企業并購
互聯網金融對金融行業有著巨大的挑戰，銀行已上線直銷銀行等各種應對策略。但其實支付才是銀行金融服務的基礎，如果企業想要與銀行對抗，那么支付就是互聯網金融企業資金的基礎平臺，才能形成金融服務閉環。正因為支付對于互聯網金融企業的重要性，很多企業進軍互聯網金融行業的第一步就是擁有一家第三方支付公司。傳統的互聯網巨頭均有控股第三方支付公司，實現企業資金的高效收付與集成管理。客戶使用第三方支付產生的消費數據，可支持企業提供大數據服務。例如，阿里巴巴擁有支付寶，騰訊擁有財付通，京東則是收購網銀在線。其取得的成功為像萬達集團這樣的老牌企業提供了可鑒之處。
互聯網金融與O2O是未來最重要的趨勢和機會。萬達集團的四大核心產業——商業地產、高級酒店、連鎖百貨和文化旅游均可形成線上與線下相結合的場景，符合O2O模式。而消費的最終環節就是支付。快錢作為業內經營已久的有名支付公司，其具備綜合化平臺和大數據的體系，目標是實現支付疊加戰略。未來，體驗式消費將是消費者最大的流量入口。萬達集團與快錢合作構建互聯網金融與O2O閉環體驗的戰略模式。萬達集團在自身全球最大線下消費平臺的基礎上建立以體驗消費為主的復合型業態模式。而快錢不僅為萬達提供線上線下移動支付體系，還將推出理財營銷等多種互聯網金融服務。萬達集團收購快錢，不僅是為了完善萬達O2O的支付環節，也是為萬達金融的布局開路。
萬達大力發展互聯網金融業務的策略中有一點是2015年內并購1至2家金融企業，把金融集團框架搭起來。由此可猜測， 在成功并購快錢這家第三方支付公司后，萬達的下一個并購可能會選擇P2P企業。除萬達集團外，早在2013年電氣高價收購北京國華匯銀科技有限公司，而近期康達爾集團表示擬通過并購方式向農業互聯網金融轉型均是典型的例子。因此，通過并購現存互聯網金融企業進入該市場，將是傳統企業的上策。
零售行業面對互聯網購物模式的沖擊，針對消費者消費行為的變化，開展了線上線下相結合的零售業務模式，現在的零售行業不僅與網絡支付合作開展網絡零售業務，還逐漸增加了網絡小額金融理財產品等業務。蘇寧、國美、京東等零售業代表企業以領頭羊的角色紛紛加緊布局自己的金融版圖。以蘇寧為例，蘇寧云商涉及的互聯網金融領域包括銀行牌照、移動端虛擬運營商、易付寶的余額理財、小額貸款以及放心保保險業務等，逐漸形成以營銷、物流、支付、理財的全鏈條式運營服務模式。
傳統金融企業在互聯網金融時代將迎來新的變革和挑戰，如何更加高效的利用互聯網金融提升資金使用率，銀行、券商、保險等各家傳統金融機構為此開始了戰略轉型的探索，通過與電商平臺合作打造網絡銀行，推出金融商店；與互聯網媒體合作金融開放平臺等方式打破金融傳統固有模式和思維，完成了由信息傳播到支付流程的閉環商業操作，從產品、渠道、營銷和服務等各個方面，實現了與互聯網金融的共同發展和相互融合。傳統金融機構在互聯網金融模式發展過程中缺少成熟的互聯網開發和運營技術，因此，選擇通過并購已成規模的互聯網金融企業成為簡單有效的戰略發展方式，如平安集團通過收購“壹卡會”，打造“平安付”，從而曲線獲得了第三方支付牌照。后又打造二手車電商平臺平安好車，通過電商平臺更多的獲取互聯網用戶數據，增加客戶粘性，為未來開展互聯網金融做好用戶準備，成為搶占互聯網金融的先頭勢力。
綜上所述，無論是像BAT三巨頭一樣的互聯網公司，還是像金融產業、零售行業和制造業這樣的非互聯網傳統企業，都在通過并購方式搶占互聯網金融市場。用戶基礎、產品、渠道、服務都需進行全方面的設計和整改。除此之外，線上線下融合，即O2O模式，逐漸成為是企業互聯網金融發展過程中新一輪角逐的關鍵點，各家企業都在建設和尋找重要的入口和支付方式，以使得線上線下資源整合效果更好，贏得O2O模式成功。
3、互聯網金融并購建議
3.1 開展互聯網金融并購需關注政策風險
互聯網金融作為一種新興的產業模式，在我國發展歷史較短，發展不完善，許多業務模式在無監管狀態下開展。法律體系建設的不完善導致金融監管機構監管缺失，互聯網金融行業發展和建設無章可循，增加了互聯網金融機構本身的不穩定性。若企業貿然通過并購進入互聯網金融市場，缺乏對法律監管和市場經驗的認識，很可能在業務開展中游走在違法違規的邊緣。因此，并購投資機構和收購方應謹慎選擇投資主體，慎重選擇金融業務開展。
同時，隨著互聯網金融的快速發展，相關運營模式及產品風險等問題日漸凸顯，相關法律法規的建設已成為必然。但是，未來業務規范、金融監管等相關金融法規的制定內容和方向存在著不確定性，互聯網金融企業對這種不確定性反映敏感，未來很可能將依據相關金融法規進行轉型發展，這將會對一些互聯網金融機構造成沖擊。因此，投資機構和收購方應慎重考慮未來監管后的業務運營和收益是否會受到較大的影響。
3.2 跨行業并購需事先規劃與互聯網金融的協同模式
企業的創新性發展使企業選擇跨行業并購，這就應結合互聯網金融領域的特點，找準各自的細分領域。零售行業可選擇整合電商平臺、電子支付等環節，縱向延伸產業鏈，降低主要環節的資金成本，提高核心技術能力；而資金實力較強的其他實體企業則可選擇并購P2P平臺、網絡小貸等更具金融特質的平臺，不僅可使自由資金高效利用，還提高了全業務產業的綜合收益率。
跨行業企業并購可整合自己沒有或不擅長的資源，快速獲得核心技術、資源和業務運營模式，如傳統制造業和零售業進入互聯網金融領域。其中面臨的最主要問題，是如何制定發展規劃以發揮并購后的協同效應。據統計，80%的企業并購失敗的主要原因是并購后的協同整合較差，是前期投入的大量資金、人力等成本大量浪費。因此，對于擬通過并購進入互聯網行業的其他行業企業來說，提前制定并購后業務運營的協同整合戰略發展規劃，將是能否達到并購預期收益的關鍵因素。
參考文獻
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關鍵詞：互聯網金融；風險；監管
隨著我國互聯網科技的發展，互聯網金融被越來越多的人重視與關注，但在互聯網金融發展的同時也伴隨著很多風險與問題。所以為了互聯網金融行業的穩定健康發展，要加強對互聯網金融的監管，本文分析了互聯網金融的風險，并為新型的互聯網金融行業探索出的有效監管模式，讓我國互聯網金融行業持續、穩定、健康的發展。
一、互聯網金融風險的主要類型
（一）法律風險
互聯網金融的法律風險主要有互聯網金融立法不明確，邊界模糊，而且法制條文還不夠完善，像支付指令失誤所造成的責任承擔問題，第三方支付及衍生的使用問題等，金融風險監管職責和權利的模糊，監管制度的不完善，企業對于風險的監控制度缺失，大大增加了互聯網金融風險。
（二）技術安全風險
目前，由于互聯網金融缺乏知識產權，同時我國互聯網金融設備的陳舊，產生了我國互聯網金融技術安全風險。互聯網金融的技術安全風險只要是PC端與移動端的風險，身份信息的安全，計算機安全體系的缺陷、網絡程序的漏洞等等導致的金融交易風險，數據傳輸失真或是丟失風險，還有TCP/IP協議的開放性造成的風險等。
（三）操作風險
互聯網金融操作風險由于企業內部員工、消費者沒有合理操作系統造成的金融風險。在互聯網金融的發展起步階段，由于企業只關注市場份額與業務增長，金融企業沒有改進有缺陷和存在漏洞的管理模式，操作風險的監管體系不完善，造成了操作風險的產生。
（四）運營風險
互聯網金融的運營風險是指互聯網線上征信評估系統的不完善而造成的征信風險，交易雙方其中沒有按照約定履約義務與責任造成的信用風險，還有資金流動中存在的風險等等，因為互聯網與金融行業的結合，這些風險同時具有通過互聯網而衍生的復雜性、多樣性和強傳染性，增加的金融監管的難度。
（五）跨境風險
互聯網金融的跨境風險主要是由于各個國家或是地區間的互聯網金融制度與操作管理模式的不同，導致和我國金融運作體制產生沖突與矛盾從而衍生的風險，同時還包括洗錢犯罪等風險。因此，對于監管模式來說，這種風險不僅要各個監管機構分工明確，管理好“自家地盤”的同時，還需要共同協作的原則。
二、互聯網金融風險非制度監管措施
（一）建立開放的系統
針對互聯網金融風險，我們應建立一個更加開放的系統體制，相輔相成。開放的系統體制是指開放的互聯網金融監管機構、監管數據和透明的監管，并且開設一個有序的開放制度。要嘗試著試驗與創新，積極探索未來新型金融行業監管的模式。
（二）確立平等關系
在開放的生態系統下，要確保進退的平等性，就是說沒有壟斷或特權，不僅使互聯網金融企業與企業間的平等，也是金融消費者和互聯網金融企業的平等，享受平等的待遇，同時也指監管者與被監管者的平等和有效的溝通互動。
（三）協作原則
建立起互聯網金融、實體產業、用戶三者之間的開放、公平、有序的競爭與合作，同時還指監管者與被監管者間的協作互動，建立良好的保護監管規則，充分滿足消費者的金融消費需求，使互聯網金融企業健康穩定的發展。
（四）提高責任意識
金融行業的穩定發展需要監管者和被監管者有豐富的責任意識，共同維護金融行業的發展秩序，同時互聯網金融企業也需要外界監督，接受行業制度和法律監管。使金融行業更加透明化、合法化，保障金融消費者的權益，提高金融行業的社會公信力。
三、互聯網風險法律監管措施
（一）互聯網金融相關法律法規的完善
互聯網金融的健康穩定發展必須要依靠法律的保障，完善基本的法律立法和配套法律體系。明確金融行業準入的最低門檻和明確交易主體間的權利與義務，建立互聯網金融監管制度，打造平等有序的互聯網金融監管體系。金融行業的監管和互聯網金融自由開放的特點有些時候相互矛盾，這就要求金融監管機構調整完善與互聯網金融相關的政策，同時建立互聯網金融相關的監管政策，找到監管差異化問題的平衡點，為互聯網金融的健康穩定發展創造公平競爭、平等互惠的監管環境。
（二）明晰金融監管機構的權責
隨著互聯網金融的不斷發展，越來越多的金融機構或是非金融機構都將加入金融活動中。所以，要盡快明確金融監管機構的權責，進行劃分監管，在各自的領域進行對金融行業的監管。同時還要提高監管機構之間的協作，創設新的議事機構，利用國家標準化管理委員會對金融行業的影響，和各監管機構團結協作，創造良好的互聯網金融監管制度環境。
（三）互聯網金融監管的統一原則
監管機構要互聯網金融服務提供的像第三方支付、借貸等服務和傳統金融服務的執行監管標準一致統一，同時也包括相似于金融業務，都要一致監管，同時對互聯網金融的線上、線下業務的都要保證監管統一一致，來保證金融監管的有效和競爭環境的公平。
（四）加強對金融消費者的權益保護
目前我國對金融消費者權益保護相關立法還不完善法，金融消費者常常面臨著資金、個人信息泄露等金融風險的存在，所以必須要完善相關法律，加強對消費者的權益保護。同時更加規范金融行業市場主體的交易行為。監管機構和從業企業都要提示或是引導消費者分辨互聯網金融和傳統金融的區別，使得消費者理解明白互聯網金融的產品與服務，提高消費者自我保護的能力。
（五）修訂我國個人信息法律
根據我國相關法律規定，互聯網金融提供的網絡借貸等服務并不是個人信用報告法定使用者。所以無論客戶是否授權，互聯網金融企業都很難得到客戶在人民銀行的征信數據，或是其他商業數據，這極大的增加金融信用風險。所以首先要建立信用信息數據庫，其次建立數據交換系統，創造數據與征信系統進退有序、平等開放規則。最后建立第三方個人征信系統的進入，更多信息資源的渠道，減少信用風險，使網絡借貸市場健康穩定的發展。
四、結束語
通過對互聯網金融風險的分析，讓我們了解到在互聯網科技不斷發展給金融行業帶來了巨大的沖擊，同時也給金融行業帶來了更多的機會，然而互聯網自由開放等特點也讓互聯網金融存在著諸多風險，其風險特性都是由互聯網衍生而來，具有多樣性和復雜性，大大的增加了其監管難度。因此，加強對金融風險的監管刻不容緩。我國金融行業的監管要根據金融發展的實際情況，金融監管要適當合理，監管過早或過于嚴格都可能會抑制金融行業的創新，因此要勇于嘗試，為未來新型金融業態探索出新的道路。同時要完善我國互聯網金融相關的法律制度，為互聯網金融行業的監管創造良好的環境，確保一個進出有序、公平競爭的金融系統體制，同時也要加強對金融消費者的權益保護，共同搭建金融企業與金融消費者共贏的局面，促進金融行業健康穩定的發展。（作者單位：對外經貿大學）
參考文獻：
關鍵詞：“互聯網+”汽車金融市場研究
1“互聯網+”背景下汽車金融市場的基本定義
1.1汽車金融的定義
汽車金融是為汽車產業鏈中各個重要環節提供相關金融服務的舉措，主要為汽車行業中汽車設計、制造、生產技術的研發；銷售模式改進以及多方發掘銷售渠道等環節提供資金融通服務。因為時代影響與國情等多方面因素，我國汽車金融行業起步比較滯后，相較于一些西方發達國家，我國在20世紀90年代初，汽車金融市場才初具規模。與發達國家相比，汽車金融市場發展受限的主要原因，在于普通群眾固有的消費方式與消費觀念相對傳統。大部分人依然青睞全款消費方式，當人們購買力無法滿足商品標價時，人們寧愿選擇放棄，也不愿意嘗試貸款與分期等新興消費方式。據有關部門統計：歐美發達國家的汽車金融市場覆蓋超過80%，遠遠高于我國40%的市場份額。即使我國在市場經濟體制改革背景下，努力追趕過去漫長歲月中落后的市場發展步伐，汽車金融市場仍然有很長一段前行道路。因此，我國的汽車金融行業迎來最合適的市場氛圍與巨大的發展空間。
1.2互聯網金融定義
互聯網金融是近些年崛起的金融服務方式，為金融服務提供優質、全面、便捷的交易平臺，豐富金融服務手段；特別是以“支付寶”為首的互聯網交易平臺的興起，一時之間將此種依托第三方交易平臺進行金融服務的方式推向大眾，掀起一番。依靠先進的互聯網技術，將資金融通、資產管理與線上交易支付等金融服務重新定義，使用一種令大眾更容易接受的服務方法取代過去繁瑣、復雜的金融服務交易方式。目前，我國自2013年開始打開互聯網金融行業局面，經過數年不斷摸索與壯大，國家互聯網金融行業業已成為新型主流金融服務模式。互聯網金融憑借信息時代這股強勁東風，在原有服務項目基礎上，添加網絡信貸與投資信貸等高級金融服務，互聯網金融服務系統頗為壯大。
1.3“互聯網+”背景下汽車金融的定義
我國汽車金融市場尚有巨大的開拓空間，互聯網金融行業是當下最炙手可熱的金融服務模式，在我國經濟發展規劃中占據重要地位。汽車金融與互聯網金融的有機結合，勢必會碰撞出絢爛的火花，為汽車金融市場打開新世界的大門。“互聯網+”是我國大力提倡的新型經濟形態，同時是未來信息技術發展趨勢。“互聯網+”核心發展理念是汽車金融行業不斷進步的保障，為汽車金融行業提供源源不斷的創意，是行業可持續發展重要手段。與傳統金融服務方式不同，“互聯網+”背景下的汽車金融服務能夠實現針對不同客戶制定個性化服務方案，使服務形式多樣，服務內容增多。汽車金融行業借鑒互聯網金融的先進管理模式，深化改進自身管理系統各環節存在不足之處，主要汲取豐富的管理技巧與營銷手段，為汽車金融行業取得長足進步打好堅實基礎。
2“互聯網+”背景下汽車金融發展機遇
2.1實現實時線上操作
傳統汽車金融行業服務的局限性主要在于服務周期長，完后一項服務需要的資料與手續繁雜，致使汽車金融市場流失大量潛在客戶。過去汽車金融服務手法較為單一，主要依靠人工搜集服務對象的基本信息資料，核實客戶實際信用情況。在服務周期內，大量消耗人力、物力資源。汽車金融項目服務效率不高，客戶滿意率低下。“互聯網+”背景下的汽車金融市場，將繁瑣且復雜的相關審批流程通過互聯網技術變得簡單高效。互聯網無視地域與時間的限制，只要客戶身邊擁有能夠上網的設備，就能夠隨意挑選適合自己的金融服務，在最短的時間內順利完成審批工作。互聯網技術所提供的金融服務平臺，幫助汽車金融行業節省大量的人力資源；提高辦事效率，有效縮短汽車金融市場的辦事周期。
2.2主流消費群體轉變
汽車金融市場發展受限又一大因素在于主流消費群體的消費觀念落后，不善于接受新生事物。消費觀念的滯后，無法帶動汽車金融市場擴大服務規模、吸收大量客戶的趨勢。隨著時展與進步，80、90后漸漸成長為社會新生的社會消費主力軍。面對80、90后購買力不斷擴大，“互聯網+”背景下的汽車金融市場進退得宜，是難得一遇的大好發展機遇。我國信息技術發展起步較晚，80、90后作為最早一代接觸信息技術并熟練使用的人群，接受新生事物能力強，消費觀念新穎，是最符合汽車金融市場的主要服務對象。超前消費本身對年輕一代有著深遠影響，我們不能完全屏蔽超前消費為一大部分年輕人所帶來的負面影響，也無法完全阻止超前消費在年輕人群中迅速蔓延的趨勢。只有順應局勢，合理把握好“互聯網+”背景下的汽車金融市場風向，引導社會年輕大眾正確的超前消費方式。既滿足一大部分人的消費需求，同時又避免因超前消費問題為80、90后帶來眾多困擾。
2.3風控能力增強
信息技術強悍之處主要體現在對數據信息的超強分析能力，以及在最短時間內完成超大計算量。市場風險評估是組成金融系統的重要組成部分，汽車金融行業也不例外。傳統汽車金融行業無法妥善完成市場風險評估預測工作，根本原因在于客戶基數較市場規模相比過少，反饋的信息數據量不足以支撐風險預估分析。即使強行進行預測，也需消耗大量的人力，最終結果參考價值偏低。現代化“互聯網+”背景下的汽車金融市場，能夠實時、準確記錄大量客戶數據，無需消耗大量額外資源記錄，但遠比傳統記錄方式儲存信息量多。通過不同功能的數據分析模型，依靠信息技術中大數據、云計算等高新技術，對汽車金融市場進行風險預估。保證評估結果準確無誤，幫助汽車金融市場及時規避風險，大大提高工作效率。
2.4個性化服務
個性化服務是保證金融服務質量的關鍵，籠統且單一的服務方式很難使客戶滿意。限制汽車金融市場服務多樣性發展的主要原因，是當下我國汽車行業金融市場尚未系統化，能夠為消費者提供專業汽車金融服務企業規模參差不齊。規模較小的企業很難滿足大量客戶需求，例如：汽車租賃與購買的市場不盡相同，導致汽車金融行業所提供的有關金融服務截然不同。互聯網技術創造的線上交易平臺規模，可以完美彌補實體公司的不足，只需經過上級有關部門的審核，合法的交易平臺就能夠滿足不同消費者需求。客戶獲得使自己滿意的金融服務，有助于公司打造屬于自己的良好口碑，在汽車金融市場建立良好的企業形象，發現市場之下隱藏的潛在客戶，加大汽車金融市場開拓力度。
3“互聯網+”背景下汽車金融市場發展面臨的困境
3.1汽車金融行業殘酷的競爭限制市場發展
殘酷的金融行業競爭是限制汽車金融市場發展的重要原因之一，“互聯網+”背景下的汽車金融行業需要面對多方面競爭帶來的沖擊。首先，擁有專業線上汽車金融服務技術的公司數不勝數，沒有影響力的企業幾乎無法在行業領域內存活，導致公司在發展前期被扼殺在搖籃里；并且汽車金融行業存在惡性競爭的情況，為了達到獨占一塊區域內汽車金融市場份額，使用不良手段排擠其他公司，沒有完全將公司全部精力致力于改良自身服務水平，致使在殘酷競爭中存活下來的公司服務水平過低。上升到整體金融市場層面，汽車金融市場仍需面對來自銀行等老牌金融機構的沖擊。銀行資金來源豐富，自身資金儲備雄厚。多年來的發展探索，以銀行為首的金融機構系統化程度，是僅起步數年的、以互聯網為背景的汽車金融行業所無法比擬的；銀行等機構的服務水平與市場風險預估水平更高。
3.2新型汽車金融市場依托的互聯網金融行業資金來源單一
當下，我國汽車金融市場資金來源比較單一。受制于我國《汽車金融公司管理辦法》，汽車金融市場絕大部分資金來源于投資股東原始資金投入、銀行借貸、吸納歸并同行公司以及小量債券融資。資金匱乏使行業發展幾乎寸步難行，經過其他金融機構擠壓的市場份額所剩無幾，缺乏資金的市場開拓無異于紙上談兵。
3.3我國征信體系的不足影響汽車金融市場進一步發展
我國現有征信手段是以中國人民銀行為絕對指標，互聯網技術對個人信用分析手段為輔的方式，對相關客戶進行金融征信。我國征信體系存在諸多不足，較為突出就是征信系統覆蓋范圍不夠寬泛，存在無法受理一些特殊群體的金融服務需求；客戶信用信息更新不及時，易造成有關工作人員錯誤判定的情況；無法準確征集客戶信用實際情況，基于此類信息的風險預估同樣會產生偏差，使汽車金融服務能力低下，對汽車金融行業發展起負面影響。
4“互聯網+”背景下汽車金融市場發展建議
4.1增強我國征信體系建設
客戶良好的信用是金融行業開展相關服務的基礎，也是評定此次金融服務風險的重要依據。汽車金融市場發展的關鍵，在于國家征信系統健全。面對客戶人群多樣化，客戶基數增多，高效、準確、詳實的信用評定系統是保證高質量、低風險金融服務的關鍵。汽車金融行業尚不能通過中國人民銀行的征信系統對客戶進行評定，同時無法通過中國人民銀行的可靠數據挖掘信用度高的潛在客戶群體。因此，中國人民銀行是否可以考慮合理開放自身征信系統，為其他金融企業提供方便。中國人民銀行征信系統在短期內無法真正實現開放，是否可以啟用第三方征信平臺，將客戶在該平臺的信用度作為評判依據。諸如“芝麻信用”等評定客戶信用的支付平臺，國家能否進行大力推廣，在公平競爭的基礎上促進汽車金融行業服務水平提升。解決中國人民銀行征信平臺無法開放的尷尬，也為汽車金融服務行業提供真實數據。
4.2努力發掘汽車金融市場資金來源渠道
資金猶如大型建筑的地基，倘若地基不穩，勢必會造成整體“建筑”存在大量安全隱患。汽車金融行業資金來源單一，極大限制行業發展，國家層面暫時無法落實拓寬資金來源渠道的解決方法。在“互聯網+”背景下，汽車金融行業應努力探尋合適的資金渠道。例如：汽車金融行業可以適當發行金融債券，通過該種方式克服短期內資金短缺，保證公司資金周轉正常。
金融是經濟運行的血脈，農村金融是現代農村經濟的核心。長期以來，國家在農村金融改革方面投入了大量的人力物力，做了很多有益嘗試。農村金融改革14年來，已經形成了較為完整的金融體系和多層次的市場主體。但是，農村金融依舊困難重重，主要表?F在普通農戶的信貸可得性偏低、資源配置扭曲、覆蓋成本較高、風險控制不力以及征信普遍缺乏等。近年來，“互聯網+”金融機構以其特有的降低金融信息搜索撮合成本、大平臺、個性化等優勢迅速發展，也給予了農村金融市場新的機遇和挑戰。
一、互聯網金融借貸平臺與農戶的演化動態博弈
基本假設
假設一：博弈的參與人為互聯網金融機構與農戶，雙方是有限理性①。博弈均衡是在局中人的不斷試錯、調整中形成的
假設二：傳統金融機構對農戶信貸資質方面的信息掌握是不完全的，農戶出于有利于自身貸款便利的考慮會或多或少隱藏不利于自己的信息
假設三：政府對互聯網金融平臺不實施監管
假設四：博弈過程中金融機構先行動，也就是說金融機構選擇是否發放貸款，如果金融機構選擇不發放，則農戶與金融機構收益為零。
設農戶貸款的金額為L，貸款利率為i，貸款時間為t年，農戶有能力償還貸款的概率為v（0≤v≤1），金融機構給予農戶貸款的幾率為μ（0≤μ≤1），所以農戶在t年后需要償還本息設為m，金融機構若選擇給予貸款那么他的期望收益可以表示為E：
E=μ[ν?m+（1-v）]+（1-μ）?0=μm（2ν-1）
設農戶選擇使用互聯網借貸平臺且平臺合法經營時，平臺取得的收益為E1，農戶收益為E2，農戶選擇使用的概率為m；當農戶選擇使用互聯網借貸平臺且平臺違法經營時，平臺取得的收益為E3，農戶收益為E4，違法經營的概率為n，顯然E3〉E1〉0，E2〉0〉E4。
根據支付矩陣和局中人采取不同策略的概率，可以寫出違法經營時互聯網借貸平臺行動策略的復制動態方程F（n）與農戶選擇使用互聯網 借貸平臺行動策略的動態方程G（m）：
對F（n）求一階導得F=（n）'=m（1-2n）（E3-E1），動態方程中，認為滿足F（n）=0且F（n）'
由博弈均衡解可知，由于互聯網借貸平臺違法經營的收益在實際生活中要遠高于合法經營，因此平臺采取違法經營策略的概率（動機）無限趨近于1。在缺乏政府監管的情況下，金融平臺通過演化博弈最終認為違法經營是最佳決策。
同理，對G（m）求一階導得G（m）'=（1-2m）[nE4+（1-n）E2]，求解G（m）的納什均衡為
由于m表示農戶選擇使用互聯網 借貸平臺獲取貸款的概率，所以（1）當時，全部農戶通過博弈決策選擇使用；（2）當時，全部農戶通過博弈決策選擇不使用；（3）當時，農戶的博弈決策不確定。
綜上所述，農戶是否選擇使用互聯網借貸平臺取決于該平臺違法經營的概率以及農戶使用該平臺所獲得的收益之間的數量關系，農戶投資或融資活動所獲的收益越大，互聯網金融平臺違法經營的概率越大。
二、推進農村金融發展的建議
（一）發揮政府維護農村地區“互聯網+”金融秩序穩定的作用。
1.要建立監管互聯網借貸平臺的金融監管部門，完善相應法律法規，提升行業準入門檻，加強網貸平臺系統安全建設，保障用戶個人信息的安全；
2.要規范互聯網金融平臺的資金存放和支付管理系統，明確網貸平臺不得介入資金托管和交易流程，建立由政府金融監管部門控制的支付結算系統。
（二）互聯網金融與傳統金融機構可以應建立合作追求雙贏，發揮互聯網企業擁有的信息優勢和商業銀行擁有的資金優勢、征信優勢。
（三）加強基層金融教育和培訓，引導農村農戶正確認識互聯網，提升農戶參與金融活動的能力，繼而提升互聯網金融下鄉的程度。
2004年美國《連線》雜志主編克里斯?安德森（Chris Andersen）首次提出長尾（The Long Tail）這一概念之后，在互聯網時代長尾理論受到越來越多的關注。在互聯網技術持續快速發展、經濟社會正朝大數據時代過渡、移動終端持續擴張的前提下，安德森（2012）同時指出了“長尾理論”與互聯網經濟的依賴關系，并相信“長尾理論”將指引互聯網經濟的發展方向并能創造出巨大的盈利空間。另一方面，隨著互聯網技術的進一步成熟，線上財富潛力的進一步挖掘，眾多互聯網企業開始進軍金融業，同時傳統金融業也緊隨時代腳步開始了互聯網金融的征程，互聯網金融成為最近一段時間在金融界出現頻率最多的詞匯之一。
然而，“長尾理論”究竟核心在哪里，互聯網金融參與者們又應該從哪些方面嘗試實踐？本文將結合“長尾理論”的內涵及其與互聯網金融的關聯嘗試提出部分實踐建議。
一、長尾理論的內涵
根據克里斯?安德森在其著作《長尾理論》（2012）中對“長尾理論”進行的定義，其可以簡單概括為“我們的文化和經濟中心正在加速轉移，從需求曲線頭部的少數大熱門（主流產品和市場）轉向需求曲線尾部的大量利基產品和市場”。
“長尾”實際上是對統計學中冪律和帕累托分布特征的一種口語化表達。在正態分布中，曲線的頭部代表著重要的人或事（這往往是之前人們關注的重點），而曲線的尾部，則是需要花費更多精力與成本才能關注到的大數量的人或者事。在之前的黃金“二八理論”中（帕累托，1897），20%的重要部分會造成80%的重大影響，可以理解為20%的熱門產品會創造80%的收入。而在“長尾”經濟理論中，利潤將被一分為三。2%的大熱門產品、8%的次熱門產品以及剩下90%的長尾產品會創造出相等的，也就是33%的利潤。克里斯?安德森通過運用大量的數據統計，證明了大熱門產品實際上與冷門產品擁有相同的利潤創造能力。這也就意味著關注“長尾產品”與繼續爭奪熱門產品是可以達到相同的現實意義。
二、互聯網金融
雖然目前互聯網金融正處在蓬勃發展期，但各界對于互聯網金融的定義是眾說紛紜。根據辛琪等人論述，各界對于互聯網金融的理解可以粗略的概括為四個方面：一是認為互聯網金融是利用網絡手段達到去中介化、去中心化金融業態；二是強調互聯網金融的行為主體是互聯網企業，也就是互聯網企業領導的金融；三是從技術層面出發，認為利用了互聯網技術的金融就是互聯網金融；四是認為互聯網精神或者互聯網技術與金融業融合并實現金融創新為互聯網金融。進而，辛琪等人對于互聯網金融的進行了定義：以互聯網經濟為基礎、互聯網為信用平臺開展金融活動的金融業態就是互聯網金融。
目前業界對于在互聯網上進行金融活動的這個概念存在分歧。有些人將其一分為二：互聯網金融以及金融互聯網。根據辛琪等人的論述，這兩者是統一的。但馬云認為“未來金融有兩大機會，一個是金融互聯網，金融行業走向互聯網；第二個是互聯網金融，純粹的外行領導。”也就是說他將其嚴格劃分為了兩個概念。但是這種劃分排斥了二者融合的可能性，在現實意義上作用有限。
三、“長尾理論”對于互聯網金融發展的實踐啟示
不難看出，長尾理論是基于互聯網技術帶來的信息成本下降；另一方面，互聯網經濟的蓬勃發展正是長尾理論的實際體現。對于互聯網金融而言，“長尾理論”會帶給互聯網金融企業怎樣的啟示呢？結合我國商業銀行實際提出三點建議：
首先要實現擴大數量，降低門檻，加強客戶與產品的對接的“長尾”優勢，平臺的建設將會是重中之重。在“長尾理論”中，“個性化”是盈利的核心，從而產品的設置可以更大程度上放回客戶自身，讓客戶自己來為自己定制產品，選擇服務，甚至自己為自己提高用戶體驗。而這些的實現都要建立在一個強大的平臺基礎之上。
硅谷投資教父約翰?杜爾（2011）提出“SOLOMO”概念：“SOLOMO”實際上是三個詞的組合“Social（社交），Local（本地化），Mobile（移動化）”。目前，商業銀行的手機銀行已經實現了較出色的用戶體驗，較完備的功能設置，較突出的實用價值，是一個非常先進且潛力極大的用戶平臺。移動終端APP的設置實現了移動化的金融運用，定位功能及周圍網點功能也在向本地化靠攏。但是，在此基礎上如果加入Social的元素將會極大的提高用戶體驗和用戶粘性，甚至會創造出巨大的其他財富空間。目前的運用當中，商業銀行手機銀行交流部分是以客服為主，以通知式的活動宣傳為主。例如，在平臺中設置游戲幣或者積分，實現整個商業銀行電子銀行營銷獎勵的規范化，然后通過這種類型的積分或者游戲幣給用戶更多的空間去發揮使用，同時通過平臺內社交規則來激勵用戶，從而使用戶產生對平臺的粘性。并且在用戶粘性產生的同時也就實現了推廣和營銷。
另外，本地化也是該平臺最為重要的一個方面。對現實沒有意義的社交可能并不會引起大部分用戶的注意，從而會使平臺變成“白送”的一種網絡游戲。本地化的加入不僅會讓用戶體會到實實在在的“價值”，更多的，對銀行來說也會是衍生產品的擴張。例如，平臺中可以簽約大量的本地商戶，商戶打折或者其他類型的商戶活動都會以游戲或者論壇帖子的形式出現在平臺上，這樣pos收單、信用卡業務也會隨之得到擴張。更進一步，平臺建設甚至可以通過收購或者邀請加盟的方式擴大功能窗口，從而實現一站式的金融加生活服務。例如，和攜程或者去哪兒合作，可以開拓更加全面的旅行金融服務。當然這樣的一個平臺的建立并不能單純依賴金融產品方面的考慮，更多的可能是需要技術上、人才上乃至機制上的支持。
其次如何才能有效地降低信息處理成本將會是互聯網金融參與者的首要課題。長尾效益的實現是要將大量的“長尾”進行劃分、整合從而實現產品的在長尾市場上的蔓延，在小市場收獲大利潤。從而，這樣的整合過程中的成本將會是決定成敗的關鍵。徐子沛（2013）的《大數據》給了我們很好的答案。正在到來的數據革命、扁平化社會、互聯網時代，正在將“開放，平等，協作，分享”的互聯網精神傳遞給社會的各個方面。據《大數據》所述，大數據時代是歷史的必然趨勢，新一輪的競爭必然是圍繞大數據進行。進而，步步為營的大數據基礎建設可能會為企業在下一輪競爭中奠定更扎實的基礎。
【關鍵詞】利率市場化 農村 互聯網金融 競爭
一、利率市場化背景下互聯網金融發展農村市場的SWOT分析
（一）優勢strengths
首先，我國農村的人口覆蓋率高，遍及范圍廣，尤其是在廣大鄉鎮地區，有著廣大的市場消費人群。其次，鑒于農村地區的人口密度低，傳統金融網點在農村開發建設的成本高，金融基礎設施建設差。而互聯網金融開放、便捷的特點打破了地域的禁錮，尤其現階段農村的互聯網普及范圍廣，移動互聯產業發達，互聯網金融在農村地區的開發成本大大降低。最后，城鎮化背景下普惠金融是時展的必然趨勢，國家政策對“三農”工作的支持間接為互聯網金融發展農村市場的業務創造了良好的政策環境。
（二）劣勢weaknesses
1.互聯網金融產品進入我國農村的時間較短，農民對互聯網金融產品認識不足。農村金融行業的內部工作人員專業知識單一，人才欠缺是應對農村利率市場化的短板；農村金融基礎設施建設落后，村鎮銀行資金短缺，基礎設施力度不夠，管理制度不完善，機制體制建設尚未完全成熟。
2.利率市場化帶來的多重威脅。首先，短期內存貸利差收窄，盈利能力下降；其次，農村的高收入、高風險型貸款業務比重提高，以及利率的不穩定性勢必加大農村銀行的重定價風險、收益率曲線風險、選擇權風險等信用風險；再次，受到貸款利率提高的影響，農村銀行同時埋下潛在的道德風險。最后，市場化的利率定價機制不成熟，利率市場化進程中農村銀行的存貸款定價能力減弱。
3.農村金融工作人員風險防范意識差，存在“重貸輕管”思想。目前，農村金融工作人員的管理制度簡單、松散，缺乏有效監督和激勵并存的人力資源管理體制。農村信貸人員對風險認識不足、工作疲于應付、合規意識淡薄及貸后管理意識不到位，并普遍存在“重貸輕管”的思想，工作人員違規操作的現象頻頻發生。雖然一些互聯網金融機構制定了嚴格的貸后檢查程序，但是由于人力管理和績效考核制度的不足，一些要求和規定并沒有得到信貸人員的踐行。首先，對于檢查的結論過于籠統和流于形式。通常采用一般、良好等評價來對檢查做出定論，沒有詳細的呈現出檢查中存在的問題和現象。其次，檢查的流程是比較格式化的，而不是針對實際的情況來進行檢查。再次，有相當一部分互聯網金融分支機構在進行貸后檢查之前，就要求借款人在檢查表中蓋上印章，沒有將貸款人的真實意見體現出來，也無法反映出貸后檢查的真實性。
（三）機會opportunities
利率市場化為農村互聯網金融創新銀行產品創造了外部支持條件；有利于農村地區貨幣和債券業務的開發與推廣，進一步優化資產結構；為農村地區開展債券發行承銷、咨詢顧問、結算清算等中間業務提供平臺。
（四）挑戰threats
1.信貸不良率上升，流動性風險逐漸增大。伴隨著互聯網金融產業的持續發展，信貸不良率上升，流動性風險逐步增大。鑒于流動性風險的不確定性，農村銀行的相關工作人員無法根據風險評估系統提前預計風險，也就無法提前做好全面的準備，導致造成一定的財產損失。
2.農村各大銀行爭相上升存款利率，存放款壓力進一步提升。中國人民銀行下調人民幣存貸款基準利率后，為了避免原來儲戶的流失，同時穩定其原有的存款規模，農村各大銀行紛紛上升存款利率。因此加熱了銀行間競爭的激烈性，利率風險加大；此外，存款的增加進一步加重放貸壓力，盲目擴張規模不利于銀行穩定的發展。
二、利率市場化背景下互聯網金融發展農村市場的競爭戰略
（一）調整優化農村客戶和業務結構
適當降低農村大型客戶占比，大力拓展農村中小型客戶，形成平衡兼顧的客戶結構。調整農村信貸結構，降低批發信貸占比，開展零貸業務，提升農村消費信貸、小微企業信貨的比重；調整資產結構通過大力發展資金交易業務，提升債券投資和同業資產存生息資產中的比重；調整收入結構，大力發展中間業務，努力提高非利息收入在總收入中比重；調整負債結構，加強主動負債拓展，積極促進負債結構多元化。
（二）積極打造特色農村金融產品，推進專業化經營戰略
農村互聯網金融機構應大力促進議價能力高的零貸業務發展，減少議價能力低的批發信貸業務比重，針對細分的零貸業務，抓緊立足“三農”的特征與優勢，拓展農民消費金融、農村房地產金融、農業小微企業金融等，在三農專業領域積極打造特色金融產品。在投資銀行、結算托管、代客理財等業務領域形成專業化經營，爭取將債券投資和同業資產在生息資產中得中從現階段的10%至20%提高至30%～40%，形成新的競爭優勢。
（三）聚焦小微、立足村鎮、本地發展
面對利息市場化的浪潮，互聯網金融應積極利用網點資源，各個網點應在找準自身定位的基礎上，夯實客戶基礎，穩定核心負債，加強與為農村提供金融服務的村鎮銀行合作，將農村的小微企業和個人客戶作為核心客戶，針對農村的市場特征提供快捷靈活、特色化的金融服務。
三、互聯網金融發展農村市場面臨風險與挑戰的應對策略
（一）強化風險的前瞻性判斷，加強農村信貸貸前控制
貸前控制是決定是否發放貸款及貸款金額與期限等內容的主要依據，也是防范風險的第一關。貸前控制的目的是真實了解農村客戶的真實情況，強化風險的前瞻性判斷，發現潛在的風險，審慎地開展農村信貸業務，確保資金安全。貸前控制中涉及的信息不僅要來源于申請人，還應從其他途徑，如與相關的管理部門、金融部門、財稅部門、供應商、用戶等處獲取。
（二）確立風險底線，加強貸后管理
互聯網金融應確立風險底線，加強底線思維。加強貸后管理，旨在將發放貸款產生的經濟效益最大化，同時將風險降低到最小化。在風險底線理念的指導之下，應該不斷尋求完善貸后管理體系的有效途徑，具體包括對農村客戶進行常規的維護與審查工作、建立一體化的風險防范、預警、報告和處理體系等。通過確立風險底線，建立健全的貸后管理體制，對運行中的各個環節和流程進行規定，并且以嚴格的制度來降低農村貸款發放的風險性。
（三）全方位塑造風險內部控制系統，提高農村金融從業人員風控能力
首先，要建立健全內部全員型控制系統，尤其要動員大量服務于農村基層一線崗位的信貸工作人員，通過建立可行性的績效考核制度，加強對信貸人員的監督管理。同時，各部門與部門之間要加強合作，避免超越內部監控系統之外。其次，風險監控要貫穿信貸過程的每一個環節中，包括貸前控制、貸中審批以及貸后檢查，構建完整的信貸營運循環。
參考文獻
[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯網金融監管的必要性與核心原則[J].國際金融研究.2014-08-12.
比如，十八屆三中全會強調以市場方式對金融資源配置起決定性的作用，但金融市場有效的價格機制無法建立，資金價格扭曲現象隨處可見，與現代金融服務及投資的大眾化普及化脫節。
可以說，金融市場的這兩大難題不解決，現代金融市場的基本功能得不到很好的發揮，也不利弱勢企業發展、廣大民眾生活水平的提高和福利的增長。
我們也可以看到，近年來國內互聯網金融爆發式增長，不僅給民眾帶來更多金融服務的便利，為民眾提供更多的增長財富渠道，對中國傳統金融所帶來的沖擊與影響也是相當巨大。因為，互聯網金融的出現，它是人類社會經濟發展的一項創舉。
當前，人類社會已經進入互聯網時代，利用互聯網技術為人類服務是誰都無法逆轉之大趨勢。互聯網及智能手機正在改變人類社會的生活方式、行為方式及思維方式、經濟增長模式及消費模式。因此，以互聯網技術及智能手機為主導的互聯網金融蓬勃發展也是現代經濟發展的一種必然。這種必然不僅在于任何人都是無法阻擋及改變的，也在于給整個傳統金融業帶來巨大的沖擊，并迫使傳統金融加快改革的步伐。
互聯網金融利用了以互聯網為代表的現代科學技術不僅改變人類經濟的時空邊界，也改變了傳統金融市場中的交易成本和信息不對稱程度，改變了投資者進入金融市場準入方式，弱化投資者進入市場的專業性要求等。現代互聯網金融具有小額、快捷、便利、交易成本低、信息較為公開透明、普惠等特征。
因此，互聯網金融不僅向傳統金融提出了強而有力的挑戰，也給現代金融市場注入無限活力與生機。對此，中央政府看得十分清楚，希望各行各業都能充分認識互聯網金融時代到來的重要性，并創造條件推動中國互聯網金融業發展與繁榮。
微眾銀行作為中國互聯網金融的一種組織形式，就是把現代銀行業嫁接到現代互聯網技術之上一種新金融組織與工具。它的出現將形成現代金融業新的市場、新的工具、新的運作機制、新的價格機制，從而創造出金融業的新功能。
也就是說，微眾銀行是通過現代互聯網的技術及工具，把普羅大眾及中小企業的金融供給與金融需求連接起來，為普通大眾提供更為便利的金融服務，以此來化解中小企業融資難的問題，全面提升金融服務于實體經濟的能力，而不是讓金融服務成為內部循環的炒作工具。
可以說，作為中國互聯網金融開創者――微眾銀行，如果能夠這樣做，它將形成新的金融運作方式，這也會迫使中國傳統金融業加快改革的步伐。
（一）互聯網金融交易平臺的便利性給傳統銀行的沖擊
伴隨網絡信息技術的飛速發展，數據分析、搜索引擎以及社交網絡工具等被廣泛應用到互聯網金融體系中去，為互聯網金融的發展提供了極大的便利。此外，一系列金融產品，如余額寶、螞蟻花唄等的出現，加劇了我國銀行業激烈的競爭局面。而傳統銀行的大部分業務被限制在柜臺交易上，即便有自身的電子銀行或網上支付系統，但大多還是搭載在互聯網金融的交易平臺上來使用，充當幕后支付的角色，在網上交易市場中的影響力已被極度弱化，這可能是在互聯網金融發展的早期，傳統商業銀行因在市場地位與份額上占據絕對優勢，導致其對于開展互聯網金融服務并不重視所致。傳統商業銀行想要改變這一現狀，短時間內幾乎不太可能。
（二）互聯網金融較低的交易成本和準入門檻給傳統銀行的沖擊
對于傳統銀行而言，無論是在固定成本方面還是在人工成本方面，都普遍較高。在互聯網金融尚未興起的早期，傳統銀行商業理財產品也是大部分民眾可望而不可及的存在。高額的成本給傳統銀行帶來了安全性上的優勢，但隨著2014年銀監會正式行使對互聯網金融業的監管職能到如今，互聯網金融業對資本的安全以及市場參與者的利益保護日益重視，一旦互聯網金融在安全性上有了可靠保證，傳統銀行業這一優勢不存，那么互聯網金融較低的交易成本和準入門檻必然會使自身在與傳統銀行的競爭中處在優勢地位。
（三）互聯網金融經營管理的優越性給傳統銀行的沖擊
對于金融業來說，企業能否獲得長足穩定的發展與企業自身的經營管理有很大的關聯。互聯網金融在促進低成本、多渠道線上交易的實現的同時，能夠借助網絡實施經營管理，其在經營管理活動執行過程中所占據的優越性可見一斑。
傳統銀行的經營管理模式比較復雜，特別體現在業務流程方面，層層審批、分級管理的模式使傳統銀行的業務效率較低，針對這一情況，我們做出的調查結果如圖1所示：
從圖1可以看出，“業務流程復雜”與“服務人員太少”是傳統銀行營業網點效率低下的主要原因，并且在營業網點辦理不同的業務時，往往還需要在多個部門或窗口跑來跑去，進行不同的審核，浪費了客戶的時間。并且在具體的交易過程中，由于沒有對消費者進行事前信息的采集和評估，難免會在中間環節耗費大量的時間，導致民眾對傳統銀行服務的滿意度一直不高。而在互聯網金融業的經營管理模式中，幾乎退去了人工服務的影子，在同一時間借助平臺可辦理多項業務，具備較高的優越性。
二、問卷調查設計
為了了解武漢市社區銀行的發展狀況，本次研究通過問卷調查的形式來獲取相關信息，分別針對銀行工作人員和民眾來設定問卷。
（一）問卷設計和發放
通過查閱大量相關研究文獻，在指導老師的指導下，結合統計學基本理論，分別設計出了針對銀行從業人員的調查問卷與民眾的調查問卷。
（二）樣本基本情況分析
本次共向銀行從業人員發放問卷150份，回收146份，問卷回收率97.3%，有效問卷143份，問卷有效率97.9%，符合統計要求。共向民眾發放問卷400份，回收378份，問卷回收率94.5%，有效問卷369份，問卷有效率97.6%，符合統計要求。
三、問卷調查分析
（一）武漢市社區銀行發展狀況
1.銀行從業人員與市民對社區銀行的看法并不一致。從銀行從業人員的角度上來看，有超過80%以上的銀行從業人員表示看好這一創新經營模式。而發展社區銀行可以在一定程度上降低互聯網金融的沖擊，同時對傳統銀行自身的發展也能帶來諸多好處，傳統銀行向社區銀行這一方向創新具有一定的實踐價值。站在民眾角度上來看，在受訪民眾當中，了解社區銀行這一概念的不超過半數，但通過我們團隊成員進行基本講解之后，其中大部分民眾表示自己曾在社區銀行辦理過業務，只是不知道該網點是社區銀行而已。可見社區銀行在武漢市的發展狀況并不樂觀。
2.社區銀行業務不能充分滿足居民的需求。在業務方面，武漢市社區銀行所提供的服務業務與傳統銀行幾乎沒有差別，而社區銀行所提供的業務與民眾的實際需求有一定的差距，同時，對于日常生活服務除了代繳水電費、物業費等要求之外，還對普及金融理論知識與應用知識有一定的要求，可見武漢市民眾對于個人理財的意識和需求日益提升。
3.社區銀行與商業銀行的客戶重疊。通過團隊成員的實地走訪發現，目前，武漢市社區銀行的客戶與營業網點的客戶也沒有多大的區別，主要以普通市民為主，真正為企業提供貸款服務的社區銀行較少，只有在漢陽、新洲等工業集中區域的銀行開設企業貸款服務的較多。相對社區銀行的客戶主要針對小型存貸款、服務社區居民，然而商業銀行如今也對小額信貸等業務十分重視，二者在這一方面有一定的重疊，從而導致了社區銀行的地位較為尷尬。
4.社區銀行經營上還存在諸多問題。（1）社區銀行經營狀況欠佳。武漢市社區銀行總體經營狀況，我們的調查結果如圖2所示：
從圖2可以看出，武漢市社區銀行總體經營狀況并不樂觀，有43.64%的社區銀行出于入不敷出的狀況。基于這一狀況，我們針對如何改善這一情況做出了進一步調查，結果如圖3所示：
從圖3可以看出，銀行內部人員多主張以“減少人員安排”和“提高員工綜合業務能力”來改變經營狀況，這與傳統銀行現階段發展方向基本相符。
（2）民眾滿意度不高。從民眾角度來看，武漢市社區銀行的經營存在諸多不足，具體情況如圖4所示：
從圖4可以看出，民眾對社區銀行的滿意度并不高，無法形成有效的吸引力。只有在業務上與傳統銀行的營業網點形成差異化經營，社區銀行才能取得進一步的發展。同時，從前面的調查可知，武漢市市民的理財意識和理財需求日益提升，但針對社區銀行能否滿足居民的日常理財需求的調查結果如圖5所示：
從圖5可以看出，社區銀行在開展個人理財業務時，的確有較大的提升空間。
（3）營銷服務存在缺陷。通過我們調查顯示，社區銀行在營銷服務環節也存在諸多問題，具體情況如圖6所示：
從圖6可以看出，當前社區銀行在經營規劃和戰略目標的制定上沒有與總行形成協調的發展，但又無法自成體系，同時產品設計、網點分布方面也存在問題。
（4）并未真正拉近與客戶的心理距離。在調查的最后，我們針對民眾提出了“辦理業務時，您希望去社區銀行網點辦理辦理還是傳統大型銀行”這一問題，得到的結果如圖7所示：
從圖7可以看出，社區銀行雖然在地理位置上拉近了與客戶的距離，但從心理角度上來講，民眾還是更青睞傳統銀行，社區銀行并沒有真正拉近與客戶的心理距離，武漢市社區銀行的發展，依然任重而道遠。
（二）調查結論
1.社區銀行業務有所創新但力度不夠。在業務方面，撇開自助設備之外，我國社區銀行所提供的服務幾乎都是非現金業務，主要包括銀行卡、網上銀行、手機銀行等各類權限的開通及其應對服務的體驗（如指導使用電子銀行購買理財產品），為社區民眾代繳水電費等日常生活服務，同時還會受理小額貸款申請。部分社區銀行還會派出專員，不定期給社區民眾講解個人理財方面的知識及金融工具應用知識，這在一定程度上加深了社區居民對金融知識的認知程度，有利于我國金融行業的發展。
2.對市場進行細分但定位不清。在客戶方面，社區銀行結合自身地緣優勢與便利優勢，主要針對需要日常生活服務、小型存貸服務、小額理財產品服務的社區居民。隨著國有銀行提升對小額信貸的關注度，二者針對客戶資源的爭奪逐步加劇。但在對自身的定位上，社區銀行還存在一定的誤區，以“人+自助設備”經營模式使得社區銀行在經營過程中依然拘泥于營業網點的發展框架，沒有形成自身的特色，既無法自成體系，也難以提供全面的金融服務，同時，也造成了社區銀行與商業銀行客戶大面積重疊的狀況，難以擺脫傳統銀行營業網點的束縛，因而使自身處在一個介于營業網點與自助網點之間的尷尬地位，難以真正拉近與客戶的心理距離。同時，社區銀行在經營模式上，仍以借鑒美國社區銀行的發展經驗為主，但由于國情的不同，必然使得在實際運行中存在既定目標與結果出現較大偏差的情況。另外，社區銀行在營銷服務環節也存在缺乏主體方向的問題，主要是以為各社區銀行的總行沒有進行有效的規劃與指定所致，這也是導致社區銀行市場定位不明確的原因之一。
3.經營理念具備優越性但未得到有效貫徹。“拉近與客戶距離，進行貼身服務”，這是社區銀行的經營理念之一，傳統銀行之所以發展社區銀行，就是為了提供更為便捷的服務，以此來拉近與互聯網金融的差距，這一經營理念的確符合當前金融行業發展的趨勢，但武漢市社區銀行在實際運作過程中，社區銀行并沒有將這一理念并未得到充分貫徹，無法從根本拿出切實有效的措施和服務來提高民眾對社區銀行的滿意度，無法拉近與客戶的心理距離。
4.市場缺乏監管導致業務行為不規范。在項目團隊成員進行實地走訪過程中，大部分社區銀行的業務服務一欄雖然列出了銀行卡、電子銀行等權限的開通，受理小額貸款申請等，但在實際服務過程中，往往以負責人不在、系統升級等等理由來推脫，僅僅只提供咨詢和銷售個人理財產品為主。而在推銷個人理財產品時，社區銀行業務人員因為對社區民眾較為熟稔，偶爾會省略某些必須環節，譬如投資風險調查環節等。對于這說明股份制商業銀行在發展社區銀行時，其戰略目標仍是以追求利潤為主，而不是以提供優良服務來促進利潤的提升。
四、互聯網金融沖擊下優化社區銀行發展的措施
（一）貫徹經營理念，明確市場定位
社區銀行應當充分貫徹其貼近民眾的經營理念，只有真正為社區民眾提供實際、有效的金融服務，才能真正拉近社區民眾的距離。社區銀行應當結合自身情況，發揮自身地緣優勢，脫離營業網點注重大客戶的框架，專注于服務小客戶，如此才能有效的融入社區，明確自身定位，強化細分市場的競爭力，從而擴大市場份額，促進自身發展，發揮自身定位優勢，拉近與互聯網金融的差距，以應對互聯網金融的沖擊。
（二）優化經營模式，提升經營穩定性
社區銀行作為商業銀行一種創新發展模式，應當跳出營業網店經營模式的制約，而不是作為營業網點的延伸。在這一方面，社區銀行可以考慮以個人金融服務為中心，多種服務相結合的經營模式。例如現今大型小區或社區都設有綜合性的商區，社區銀行可以參考這一模式，在社區銀行內開設小型超市，也可以代小區住戶收發快遞等等，如此跨行業聯動發展，可以增強自身經營的穩定性，保證自身持久發展。
（三）加強服務創新，轉變業務結構
在當前形勢下，業務和產品是商業銀行發展的根本，也是商業銀行增強綜合競爭力的基礎，社區銀行作為商業銀行的創新發展模式，更需要業務和產品的創新來支持其發展。我們認為，民眾對于社區銀行的要求更多的還是從自身的實際需求出發，因此，社區銀行在網點分布上應該更加合理，在提升業務效率的基礎上，還應當盡可能提供全面的創新業務服務，例如進一步深化與小區物業的合作，開發小區卡，實現水電費、煤氣費、物業費等費用一卡代繳、一卡通用的服務。而有無增值服務也是民眾關注的要點之一，因此，社區銀行可以針對社區居民設計開發獨有的理財產品，在保證自身利潤的前提下適當提高保證收益，另外還可以在社區居民生活上出現急缺時提供小額消費型貸款等等。
