發布時間：2023-06-04 09:45:15
序言：寫作是分享個人見解和探索未知領域的橋梁，我們為您精選了8篇的股票投資的認識樣本，期待這些樣本能夠為您提供豐富的參考和啟發，請盡情閱讀。
（一）股票投資的優勢
1、投資股票門檻低。這是大多數散戶投資股票的主要原因。不像房地產或黃金等投資類型，如果沒有一定的資金做敲門磚，很難進入市場。
2、能獲上市公司的股息和紅利。這是股民選擇股票的主要目的，因為投資股票獲得的股息和紅利一般比銀行存款或購買國債獲得的利息要高很多。
3、可以通過買賣股票獲得資本利得。有一部分投資者通過在二級市場上自由買賣股票，以低價買進高價賣出，從而獲得差價，即資本利得。
4、流動性強。股票市場的流動性很強，加之現代電子交易系統的輔助，股票的成交速度非常快，從而使得股票市場的變現速度很快，時間成本很低。
（二）股票投資的劣勢
在股市上經常流傳一句話：“股市有風險，投資需謹慎”。因此股票的風險是隱藏在很多因素之下，接下來是關于股票風險的來源進行簡析：
1、市場的流動性較強。每一交易時間單位中的行情，可以視為“獨立重復試驗”，而且概率還不是一樣的。
2、信息的不對稱性。有效市場假說在現實中并不起作用，因為市場價格包含所有的信息，也包含了大多數人錯誤的信息。
3、市場的不確定性。市場中順次發生、同時發生的現象，不一定具有因果關系。
4、股價的不確定性。估值不是定值，除開企業談股價沒有任何意義。既然估值永遠是估計的，那么價格也是主觀的。
二、投資者行為分析
雖然不同投資者選擇股票的方向或途徑不同，但是每個投資者的投資目的是相同的，因此投資者大多存在相似的投資行為，基本總結如下：
1、從眾行為。由于投資者的信息不對稱，當作出投資決策時，會根據機構投資者、經驗豐富的權威人士或其他投資者，甚至是小道消息作出不理性的判斷。當看到股票牛市就貿然入市，看到股票低迷就退出股市，這都是大多數投資者不成熟的理財行為。
2、貪婪行為。當在股票投資中獲得收益時，大多數人會不滿足于當前微弱的收益，會看的更高更遠，希望獲得更多的收益。通常他們會被眼前的利益迷住雙眼，眼睛中只有巨額的收益，而忽視存在的風險。投機心理是大多數投資者的心態，一般投資者會執著于追漲殺跌，最后資金被市場被套牢。
3、沖動行為。大多數投資者都存在這種行為，因此“牛市”和“熊市”這兩個詞孕育而生。當投資者的投機心理被市場行情識破時，心里就會著急，擔心自己的資金會成為股市下跌的犧牲品，缺乏耐心的大多數投資者就會退出股市。當股市見長時，投資者又會初步預測股票繼續增長，沖動購買股票。這些都是缺乏耐心的不理智投資行為，很容易被股市套牢。
4、政策扭曲行為。有些投資者盯著有關股票投資的國家政策，每次投資都是依賴對國家政策的判斷。而政策的誤導會扭曲市場，導致投資者錯誤投資。
三、股票投資策略
（一）盡量避免杠桿投資
盡量避免避免負債進行股票投資，杠桿投資的投機性質很強。投資者應盡量用自有資金進行投資，避免杠桿投資。應該盡量保持一定的流動資金，進行股票投資首先應該考慮是否有足夠的資金維持日常生活，因為股票的風險是時刻存在的。
（二）適當的進行分散投資
職業炒股者或炒股專家一般都會進行多元化投資，即不會把雞蛋放在同一個籃子里。分散投資實質就是分散風險，股神巴菲特一般持有6種股票，在他看來股票太多不利于投資者集中時間和精力關注企業經營狀況，就會存在投機心理。因此股票應分散投資但不能過于分散，應該遵循少而精的原則。
（三）樹立正確的投資理念
首先應該避免盲目從眾，應該理性客觀的判斷自己的投資方向，不能一味的依賴股票市場的走勢，即應該解決信息不對稱，提高認知能力。其次應該避免貪婪，應懂得知足者常樂。最后也是最重要的是不可沖動投資，避免頻繁交易。頻繁交易會造成正確率下降，出現虧損，同時還會損失手續費。股票市場是考驗投資者心態的一大市場，具有穩定的心態那么股票投資就已經成功了一半。
別人貪婪的時候要學會恐懼，別人恐懼的時候要學會貪婪。這句話的意思是投資者要選擇適當的股票投資策略，不能盲從。例如2008年的金融危機給我國股票市場帶來了前所未有的巨大沖擊。據統計我國上證指數從2007年10月的歷史最高點6124點到2008年10月的最低點1664點，下滑速度如此之大，讓中國的股民不敢輕易步入股票市場。但卻有投資者抓住這次機會冷靜分析股市從中獲巨大的盈利。
（四）善于總結錯誤
股神巴菲特也不是沒有失誤的時候，但是巴菲特的過人之處在于勇于承認錯誤，善于總結錯誤并抓住危機中難得的機會最終轉敗為勝，獲得成功。因此，只要正確的次數多于錯誤的次數，在正確的投資上所獲得的利潤足以彌補并超過失敗投資的虧損，那么該投資策略就是成功的。
四、股票投資選擇的建議
隨著人們對資本市場的認識加深，股票作為一種高收益與高風險并存的投資產品，在人生的各個不同階段所占有的資產比例也應有所不同。
（一）單身青年期
該時期的投資者風險承受能力最強，因此高風險和高收益的股票投資最為合適。比如：成長股、重組股、題材股、周期循環股等應優先選擇。
（二）已婚青年期
這時期的投資者風險承受力較強，且收入也提高了，因此同樣應把重點放在收益上。比如：成長股、重組股、題材股、周期循環股等應優先選擇。
（三）已婚中年期
這時期的投資者風險承受能力較差，但是收入水平最高，因此股票投資更重視收益性和安全性的結合。比如購買成長股和周期循環股，同時購買穩健的藍籌股，同時前者最好稍微高于后者。
（四）退休老年期
老年投資者的風險承受力和收入水平都是最低，因此安全性投資是他們優先考慮因素。比如安全性最高的藍籌股成為最佳選擇。
就總體而言，股票投資決策的成功與否，并不是一個單純的技術問題，它實際上體現了一個股票投資者的綜合素質。這里所說的綜合素質涵蓋的范疇是十分寬泛的，不僅涉及注意力、觀察力、記憶力、想象力、理解力等智力因素（俗稱“情商”），而且也涉及目標、狀態、興趣、習慣、方法等非智力因素（俗稱“商情”）。下面，我將就投資風格與投資理念這個核心問題發表一己之見，希望能給您一些啟發。
首先，我們必須認識到，股票投資其實是一項極富情感色彩的活動。很多人都認為，股票投資者的競爭對手太多，要想取得成功決不是一件輕而易舉的事情。這種看法無疑是正確的，但并不深刻。其實，真正的成功者都十分清楚：最大的對手不是別人，正是不可避免地存在著人性的固有缺陷的自己！因此，戰勝自我，是成功的一大前提。人同此心，心同此理。各行各業雖然千差萬別，但在這一點上是異曲同工的。股票投資也是同樣的道理。一個充滿智慧與勇氣的股票投資者一定要在心靈深處樹立這樣一個理念：股票投資者只有真正戰勝自我，才有可能取得真正的成功！
毫無疑問，絕大多數股票投資者之所以失敗，正是因為他們陷入了人性的兩大缺陷：第一個缺陷叫做恐懼；第二個缺陷叫做貪婪。“恐懼”令人缺乏足夠的信心，缺乏必要的定力，變得瞻前顧后、左右搖擺、唯唯諾諾、猶猶豫豫，往往承受不了巨大的壓力而錯失良機。“貪婪”則令人不能客觀、冷靜地面對現實，一味地憑借自己的主觀想象構建成功藍圖，見好不收，貪得無厭，同樣招致滅頂之災。一個股票投資者果真能做到“不恐懼”、“不貪婪”的話，即使未能大獲全勝，也往往會小有所成。這是無數成功的股票投資者的經驗之談。至于兩者的最佳結合點，則需要每個股票投資者仔細揣摩與反復實踐了。“初則勉強，久而自然；勝負之道，存乎一心。”古人早已將這個道理揭示得清清楚楚。具體到股票投資的心態調整上，我們應當給自己確立一個座右銘，那就是：凡事應做最壞的打算，但要盡量爭取最好的結果！
換一個角度來看，我們又必須承認，股票投資更是一項極具理智特性的活動。打個比方，股票投資就好似大道修煉，既要戰勝人性的諸多弱點，進入理想的圓滿心境，又必須把它當成一門科學，逐步探尋其固有的規律。而要達到這個目的，就離不開投資風格與投資理念的確立。可以這樣說，缺乏適合自身特點的投資風格與投資理念的股票投資者，即使偶有獲利，也仍然算不上是一個真正合格、真正成熟的股票投資者。其原因就在于：盲目的成功與盲目的失敗其實并沒有本質的區別，都是知其然而不知其所以然，成也奇怪，敗也糊涂。而從長遠來看，盲目的成功有時反而會使投資者的頭腦更加發熱，從而助長心理上的狂妄與行動上的執著，最終得不償失。
每一種投資風格與投資理念都有其相應的、獨特的獲利機制。一般說來，只要方法運用得當，都可以長期獲得豐厚的收益。下面，借鑒國外的歷史經驗，介紹三種典型實用的投資風格與投資理念，供讀者朋友在股票投資的實際操作中借鑒參考。
第一種投資風格與投資理念屬于“增長型”，主要代表人物有彼得?林奇、福斯特?弗里斯、約翰?巴雷等。增長型投資者一般選擇銷售及收益特別理想的公司（即高成長的績優股）。考察他們成功的經驗，我們不難發現，他們之所以獲利，主要來自于以下三個方面的原因：第一，信息渠道十分暢通，信息傳遞極為神速，比方說，就連公司總經理生病之類也了如指掌；第二，公司利好消息成為推高股價的催化劑；第三，投資者具備對企業管理的非凡的洞察能力與對金融風險的出色的防御能力。由于具備以上三大優勢，增長型投資者往往能從容不迫地獲取非同尋常的收益。
第二種投資風格與投資理念屬于“價值型”，主要代表人物有本杰明?葛蘭姆、沃倫?巴菲特、米歇爾?布萊斯等。與常規思想方式不同，在價值型投資者看來，最佳的投資方式應當是選擇冷門股甚至是垃圾股。其獲利機制是：第一，價值型投資的成本十分低廉；第二，價值型投資處于“安全邊界”以內，風險相對較小；第三，價值型投資者特別善于從冷門股、垃圾股中篩選出那些前景遠比多數人想象中要光明得多的股票。不難看出，價值型投資方式對股票投資者的要求是比較特殊的，它需要股票投資者具備高超的財務分析能力與豐富的企業管理經驗。
【關鍵詞】投資；風險管理；金融市場
【中圖分類號】F275
投資是企業為擴大生產規模，提高經濟效益，以自有或I集的貨幣、實物、無形資產等資源，通過各種不同方式，投入生產、流通、服務、金融等領域的各項經濟活動。投資一般分為直接投資和間接投資，間接投資又分為債券投資和股票投資。直接投資是指企業用現金、實物資產或無形資產等直接對其他企業進行的長期投資，主要包括投資創辦獨資公司、出資與其他企業創辦聯營合營企業（包括合資、合作、合伙）等。
由于投資者對客觀事物認識的局限性，特別是對未來事物預計的不確定性，投資結果與預期效益的背離現象時有發生。既有可能取得較預期更好的效益，也可能低于預期效益，甚至遭受損失，這就是投資風險。由于投資業務在進行過程中，無處無時不存在各種風險，投資企業或經營者，必須正確樹立投資的風險意識，強化對投資業務的管理，發現問題及時采取措施，才能把風險造成的損失降到最低。
一、股票投資風險管理
投資目的決定投資的運作，他關系到投資的成敗。投資者必須在弄清投資目的的前提下，結合資金的來源，以及自身承受風險的能力一并決策。要避免以借貸款項進行股票投資，對長期股票投資應有專項資金來源，切不能為追逐一時利益而任意以企業生產或經營所需資金投資股票，以防止對企業資金的正常運轉產生不良影響而造成財務危機。
股票投資必須了解發行公司生產、經營及經濟效益的歷史及現狀，對公布的財務會計報告所反映的盈利能力、負債情況、凈資產變化等重要數據進行認真分析，慎重選擇投資對象，防止可能出現的風險。
例1：海南海島建設股份有限公司投資（股票代碼：600515）
1996年原株洲冶煉廠海口公司購買該公司定向法人股21萬股，內部職工股2.52萬股，共計投資金額68.5萬元。1998年3月原株洲冶煉廠海口公司撤銷，該股票投資轉入株冶，2003年12月債轉評估調增該股票投資金額16.15萬元，現該股票投資掛在湖南有色株冶資產經營有限公司長期股權投資賬上，投資金額84.66萬元。2003年該公司分紅（10送0.8股轉增5股派0.2元），內部職工股于2003年6月16日上市，2007年4月13日該公司股權分置改革實施，（10股轉增4股相當于每股獲得1.5375股對價），目前湖南有色株冶資產經營有限公司擁有“ST海建”定向法人股33.18萬股（21萬股×1.58）股東姓名：株洲冶煉廠，內部職工股5.57萬股（2.52萬股×1.58×1.4）股東姓名梁培臣，股票投資總價值：367萬元（38.75萬股×9.47元/股）。由于該項投資存在法律瑕疵，處置有一定的難度，公司證券部門和財務部門人員與證券交易所溝通及時辦理好相關業務，2013年9月17日公司抓住股票市場機會及時處置海島建設股票投資，共獲得投資收益358.66萬元，較好地處置該項投資，規避了投資風險。
例2：西部礦業股票投資（股票代碼：601168）
2001年公司投資500萬元持有西部礦業股票450萬股。2007年該公司股票在上海證券交易所上市，1股配送5股，公司持有2 700萬股，2008年公司出售西部礦業股票1 000萬股，2013年出售1 700萬股，共獲得股票處置收益1.69億元，另外還通過每年分紅獲得分紅投資收益1 626萬元。（見表1）
該項投資雖表面上看獲利頗豐，深入分析仍可發現不足。西部礦業2007年上市，公司持有該投資股票在一年限售期，一年過后該股每股市價達到過60元，按公允價值計量“可供出售的金融資產”曾達到9億元以上，運用政策，公司可在5%內適時處置部分股票及時公告即可，用來補充公司流動資金不足或及時歸還部分高息貸款，但因種種原因喪失獲利機會，值得借鑒。
例3：株百股份股票投資（股票代碼：834898）
1997年公司投資株百股份股票100萬股180萬元，公司已收到累計分紅收入達526.4萬元。目前通過國泰君安證券公司該公司股票已在新三板市場上市每股市價9.6元，公司持有株百股份股票市值960萬元以上。
二、直接投資風險管理
直接投資是指企業用現金、實物資產或無形資產等直接對其他企業進行的投資，主要包括投資創辦獨資公司、出資與其他企業創辦聯營合營企業（包括合資、合作、合伙）等。投資按區域劃分又分為境內投資和境外投資。不同形勢和類別的直接投資有其不同的要求和特點，但與間接投資相比，有其共同的特點：如投資方式靈活、投資對象廣泛、投資期長等，這就決定了各類不同投資都具有相同的風險。
例4：1995年株冶為了打通鉛鋅主產品銷往國際市場的通道，參與新加坡有豐私人貿易公司投資，其金額為390.17萬元，所占比率27%，現投資款在株冶資產經營公司，其具體的賬務形成如下：
1.1995年6月8日列進出口公司貨款轉投資390.17萬元，從“應收賬款”轉入“長期投資”（69萬美元 ）。
2.1998年12月收回投資款32.23萬元，投資余額357.94萬元。
3.2003年12月債轉股評估調賬（調減投資額75%）減少“長期股權投資”268.46萬元。投資余額89.49萬元，上述資產已形成事實損失，申請核銷。
經與新加坡有豐私人貿易公司對賬，對方應欠株冶32.82萬美元。1995年投資款69萬美元；1998年收回投資款36.18萬美元。因株冶進出口公司期貨事件以前，大量資金往來業務未入賬，此款已付至期貨經紀公司補虧。另據該公司反映，該公司還代我方支付了其他期貨保證金，沖抵我方的投資款。目前該公司已停止經營活動多年，故此投資款收回的可能性幾乎為零。
例5：公司認購珠海鑫光集團股份有限公司股票100萬股，其間 1993年分紅10送1.5股，1996年分紅10送2股，1997年分紅10送3.70922股，10配2.5股。目前公司持股數：100萬股×115%×120%×137.0922%=189.19萬股
1994年7月根據審計署特派辦審計結論調賬列長期股權投資――珠海鑫光集團股份有限公司200萬元。2003年12月債轉股評估調減175.41萬元，（依據2002年該公司每股凈資產0.13元/股計算）。189.19萬股×0.13元/股=24.59萬元。
現該股票投資掛在湖南有色株冶資產經營有限公司長期股權投資賬上，投資金額24.59萬元。
ST鑫光2000年、2001年連續兩個會計年度審計結果顯示的凈利潤為負值，按照深交所《股票上市規則》第九章“特別處理”的有關規定，ST鑫光于2002年4月17日開始實行特別處理，股票簡稱由“有色鑫光”變更為“ST鑫光”，股票報價的每日漲跌幅限制為5%。
ST鑫光自2000年～2002年已連續三個會計年度審計結果顯示的凈利潤為負值，根據深交所《關于股票暫停上市的決定》（深證上【2003】24號），ST鑫光股票自2003年4月30日起暫停上市。
三、投資決策風險防范
投資決策風險是指由于投資信息不全面、不準確或決策思維與決策方法不恰當，致使決策失誤，導致決策風險，而給企業帶來損失。由于信息的有限性和未來的不確定性，投資決策信息很難達到全面準確，如果決策思維與決策方法不當，或沒有對投資項目進行認真的調查、分析和評估，將可能造成決策失誤，使企業蒙受損失。為防范投資決策風險，企業在進行投資時，必須按基本投資程序，認真做好項目的可行性分析，進行科學的決策。
四、投資項目經營管理風險防范
經營風險是指由于市場條件和生產技術的變化，而導致投資項目收益減少或發生損失的可能。經營風險屬于投機性風險，是一種難以控制的風險。項目投產后若市場條件和生產技術向著有利于投資項目變化，投資項目則可能增加收益；反之，投資項目則可能減少收益或帶來損失。管理風險是指由于企業對投資項目管理不善而可能給企業帶來的損失。這是一種人為可控風險，加強對投資項目的管理則可減少此類風險。
五、投資利率風險管理
對企業的投資業務而言，利率風險主要存在于以借貸款項為資金主要來源的投資項目，包括固定資產投資和股權投資，以及進行以獲取利息為主要目的的債券投資業務。特別是對大型項目投資及境外投資項目，由于投入資金大，利率風險也較大，無論是進行可行性研究或在投資過程中，都應對利率風險給予應有的重視。
下面以株冶投資巴基斯坦杜達鉛鋅礦為例，分析投資決策風險防范、投資項目經營管理風險防范和投資利率風險管理。
例6：投資巴基斯坦杜達鉛鋅礦
1.杜達公司概況
2004年11月23日，株冶集團與中冶集團（后于2007年中冶集團將股份轉讓給中冶集團銅鋅有限公司）、湖南黃沙坪鉛鋅礦合資在巴基斯坦成立中冶集團杜達礦業開發有限公司，共同開發巴基斯坦杜達鉛鋅礦。
2.案例分析
在巴基斯坦投資，首先需要考慮其安全和交通問題，同時要考慮中巴文化的差異帶來的中方在管理時可能會遇到的問題，再考慮材料采購方面會遇到的交通、通訊的不便利。
在杜達公司成立之前，三家股東已經針對澳大利亞企業遺留的杜達鉛鋅礦進行了實地考察，同時請中國有色工程研究總院進行了可行性研究，并請相關專家進行會商，共同探討杜達鉛鋅礦開采的可執行性。雖然做了這些大量的工作，但在杜達投資過程中，仍因種種問題導致杜達投資由最初四年建成投產成了泡影，且其主要的提升工程混合豎井需要長期建設，給杜達目前的生產經營活動帶來很大的阻礙。當然，這中間有很多的問題值得我們去研究總結，但一個不可忽視的事實是，我們在對國外礦山資源投資時，對其國家的具體國情、人文狀況、法律法規和管理模式認識的不夠充分、不夠細致，對在實際工作中遇到的中方員工安全、巴方員工素質和中巴語言差異等方面的問題分析的不夠透徹，其造成的直接后果就是中巴員工的能力不能充分發揮，在一定程度上削弱了公司發展的潛力。另外，在杜達投資營過程中，除三家股東出資外，需向銀行借入大量資金，每年杜達都要支付大量的銀行利息，如在2008和2009年杜達都支付了300萬美元的利息，這大大增加了杜達的投資成本，也為以后杜達需在盈利后以大量的資金逐步收回成本，增加了對外投資成本收回的風險。
3.對境外投資項目的政策建議
根據例6，走出去企業希望國家有關部門從下面一些方面放寬相關的政策或給予適當的支持。
（1）由于巴基斯坦本地的國內工業相對不是很發達，杜達需要的材料設備大多是從國內進口，其采購成本往往比在國內使用時高出很多。主要體現在運費、港雜費、關稅及材料設備的退稅問題，希望國家考慮從國內進口材料設備時給予適當的政策扶持。
（2）由于在國外投資需要大量的現金，僅由股東出資會占用企業大量的資金，而由國內銀行貸款則能解決這方面的問題。希望國家有關部門在貸款和外匯管理方面給予一定的政策支持。鑒于目前的銀行貸款利率普遍偏高，為了增強涉外企業的競爭力，在貸款利率上予以適當的優惠。
（3）中國企業在海外投資，如果沒有國家在后面支持，會在具體的投資經營過程中遇到很多實際的困難。如在巴基斯坦，地方政府或私人團體在涉外企業投資的相關地方的勢力較大，造成企業在投資的過程中需要花費相當大的人力物力去解決這方面的問題，同樣其他地區的投資企業也會遇到相似的難題。如有政府以適當的方式協調這些方面，將會給企業減輕大量的負擔。
主要參考文獻：
保險資金入市有利于保險市場與資本市場的對接
在2003年初召開的全國保險工作會議上，保監會主席吳定富就首次提出，要重新認識保險的功能，保險不但具有經濟補償的功能，而且具有資金融通和社會風險管理的功能。
首先，對資本市場來講，支持保險資金直接入市，一方面可以給資本市場注入新鮮血液，帶來更加充沛和源源不斷的資金，有利于為資本市場提供長期穩定的資金支持，積聚和提振市場人氣，增強投資者的投資信心。未來5年我國保險業將以20%~30%的年均增長率高速增長，保險資金作為機構投資者在資本市場的地位將得到不斷提升。直接入市的保險公司基于保險資金的負債性等多種因素，決定其投資風格必然偏好低風險品種，使其成為市場的穩定力量。
其次，對保險公司來講，支持保險資金直接入市，不但可以為保險資金開辟新的投資渠道，增加投資機會，有利于拓寬保險資金的運用渠道，拓展投資空間，以有效分散和規避投資風險。而同時，保險資金直接入市，可以擔當市場創新的生力軍，有利于繼續深化市場創新，進一步提高保險業對社會經濟的參與度，從而為促進保險業自身和社會經濟的持續、穩定、健康發展奠定堅實的基礎。我國股市在經歷了3年多的持續深幅調整后，風險已得到充分釋放，已有一批上市公司具備投資價值。保險資產管理公司已針對直接入市做好了相關的準備工作。
加強風險管理是保險資金入市的首要前提
由于保險資金直接入市的規模和速度取決于保險資金運用的風險控制能力和水平，所以在支持保險資金直接入市、拓寬保險資金投資渠道的同時，必須加強對保險資金運用的風險管理和監控，這是促使保險資金順利直接入市的首要前提。換言之，資本市場對保險公司來說是一把“雙刃劍”。從這個角度來講，有效防范和控制保險資金的運用風險，提高保險資金的使用效率，是當前保險資金運用所面臨的最關鍵問題。
在風險管理和控制機制上，保監會認真借鑒國際通行做法和國內成功經驗，首次引入了獨立專業的第三方托管，確定了托管銀行的外部監督職責，建立了分工明確和相互制衡的風險管理體系和風險控制機制，引入獨立專業的第三方托管是我國保險資金運用歷史上的一次重大突破，不僅有利于完全杜絕以前將股票資產交由資產管理公司保管所容易引發的券商挪用風險，確保保險公司股票資產的獨立性和安全性，而且有利于保險機構投資者嚴格履行信息披露業務，提高股票投資交易的透明度，維護保險資金持有人的合法權益。
在市場監管上，保監會、證監會和銀監會這三個監管部門經協商，決定建立對保險資金直接投資股票市場的協同監管機制，該監管機制具有信息共享、溝通便捷、職責明確的優點。實行交叉監管，有效彌補單方監管可能出現的“真空”和“盲區”，從而有效實現跨行業的協同監管。
保險資金直接入市的效應是一個長期過程
保險資金直接投資股票市場將會對一級市場產生很大的影響。首先，《關于保險機構投資者股票投資交易有關問題的通知》規定，保險機構投資者證券賬戶申購新股，不設申購上限；其次，由于一個交易席位上可以開設多個證券賬戶，證券賬戶是按保險產品名稱來開立，這樣一家保險機構投資者就可以按照不同保險產品開設不同的證券賬戶。申購新股不設上限，加上一個交易席位上可以開設多個證券賬戶，使得保險機構投資者在申購新股時享有優惠權，擁有其他機構投資者所無法比擬的獨特優勢。這表明一級市場將對保險機構投資者形成巨大的吸引力。
保險資金直接投資股票市場對二級市場產生的影響，需要從長期、短期兩個方面來看。雖然目前保險資金直接投資股票市場的政策綠燈已經開啟，但這并不意味著保險資金會立刻、大規模、集中地涌入股市，而會采取循序漸進的原則，也就是說，保險資金直接入市不會呈現滔滔江水之勢，而將表現為細水長流的狀態。可見，保險資金直接入市對促進我國證券市場持續、穩定、健康發展所起的積極作用將逐步顯現出來，這是一個長期、漸進的過程，其政策效應將體現出“潛移默化”的緩釋特點。短期而言，保險資金直接入市的規模和節奏不僅取決于各保險公司、保險資產管理公司完成必備手續的進程和入市意愿，而且更取決于國內股市的波動性能否逐漸平穩、上市公司能否提供長期穩定的投資回報、機構投資者能否有效地參與公司治理等因素。現在我國保險機構投資者股票投資的上限比例將逐步提高，預計在未來3~5年內有望達到10%。專家預測，到2007年，我國保險公司的可運用資金將超過3萬億元，據此推算，屆時保險資金直接入市的最大額度更加可觀，將達到3000多億元。
保險資金垂青低風險投資品種
《暫行辦法》明確規定，保險機構投資者確定可投資的股票范圍，應當考慮上市公司的治理結構、收益能力、信息透明度、股票流動性等各項指標。保險機構投資者必須在可投資的股票范圍之內投資股票。保險機構投資者應當在投資前確定股票投資業績衡量基準，并以績優、藍籌及流動性強的股票所確定的指數為該基準的參考。對于被交易所實行“特別處理”“警示存在終止上市風險的特別處理”或者已終止上市；其價格在過去12個月中漲幅超過100%；存在被人為操縱嫌疑；其上市公司已披露業績大幅下滑、嚴重虧損或者未來將出現嚴重虧損；其上市公司已披露正在接受監管部門調查或者最近1年內受到監管部門嚴重處罰等7種股票，保險機構投資者不得投資。這表明保險資金以安全性、流動性為追求的首要目標，遵循資產負債匹配管理的原則，秉承長期投資、價值投資的理念，堅持審慎、安全、穩健、分散投資的風格，在有效控制投資運作風險的前提下，優化資產配置，以保證保險公司股票資產的保值增值.作為穩健型的長期投資者，保險機構投資者會充分考慮不同保險產品的負債特點和流動性，秉承價值投資和穩健投資的理念，注重公司分紅能力，著眼于獲取長期穩定的投資回報。
保險機構投資者可直接投資股市
目前保險公司正在進行直接入市的準備工作，包括交易系統的技術調試、證券賬戶的開立、專用席位的申請或租用、股票資產托管等事宜。專家預計如果這些工作進展順利的話，這些配套實施文件出臺后，保險資金就可以直接入市了。目前已開業的保險機構投資者有中國人保資產管理公司、中國人壽資產管理公司和華泰資產管理公司等3家，獲批開業的保險機構投資者有中再保險資產管理公司，申請待批的保險機構投資者有平安保險資產管理公司、新華保險資產管理公司、泰康保險資產管理公司、太平洋保險資產管理公司和太平保險資產管理公司等 5家。預計今年這些保險資產管理公司手中管理的保險資金將占保險業全部可運用資金的90%以上。
2005年2月21日，中國人壽資產管理公司已率先分別從上交所和深交所獲得了股票投資交易專用席位，成為首家獲得股票投資專用席位的保險機構投資者。目前中國人壽、中國人保、華泰、中國再保險、泰康和太平人壽等6家保險機構投資者已取得中國保監會保險資金運用監管部出具的開立證券賬戶或專用席位的確認函，完成了保險資金直接入市有關申報的準備工作。鑒于中國人壽資產管理公司管理著保險業近一半的可直接入市資金，此舉意味著保險機構投資者可直接投資股市。業內人士推算，這6家保險公司直接入市的最大額度約為400億元。
關鍵詞：數學模型；養老金入市；風險管控；股票投資
中圖分類號：F83文獻標識碼：Adoi：10.19311/ki.16723198.2017.06.048
1引言
我國養老金入市，在經過了數年的討論與評估之后，終于進入了實施階段。養老保障基金是我國社會保障體系中的重要組成部分，也是構建社會主義和諧社會的重要環節。近年來，隨著我國人口老齡化程度的加劇，養老金壓力進一步加大。此外，養老金的保值和收益增加也是迫在眉睫的任務。對養老金的投資與利用，是解決養老問題的行之有效的方法。養老金入市在提高養老金的收益率、促進社會經濟體制改革等方面，將發揮重大的作用。
數學技術在各個領域發揮著重大作用，為人類認識自然、改造自然提供了堅實的基礎。數學建模是應用數學技術來解決實際問題的典型代表，具有良好的風險管控作用。有效利用數學模型，評估養老金入市過程中可能遇到的風險，是促進我國養老金實現合理增值的重要保證。
2數學建模的應用
數學建模是利用數學的符號和表述，通過運算來解釋實際問題，由此構建一個數學模型，并接受實踐的檢測的過程。我們在工作和生活中，經常需要從一個定量出發去研究實際問題，這時人們通常在深入展開調查、廣泛收集數據、觀察事物內部規律的基礎上，構建數學模型來解決問題。
近年來，社會處于高速發展之中，數學在經濟、醫學、物理、化學、生物等發面發揮了廣泛的作用，成為高新技術的代表，并與計算機技術、通信技術等產生了密切的結合，為社會的發展作出了重大貢獻。數學建模是數學發展過程中，利用數學的思維方式來解決現實問題的重要手段之一。我們在應用數學技術的過程中，構建數學模型是十分關鍵的環節，也是非常復雜和困難的環節。構建一個數學模型，需要對相關事物的特征、規律等數據進行詳細的收集，再經過抽象、簡化，打造出一個完整的、合乎邏輯的數學結構。數學建模的應用范圍十分之廣泛，由于它是建構一個模型來對現實問題進行運算得出相應的結構，具有預測的作用，因而在風險管控中發揮了一定的作用。
3股票投資中的風險管控：基于數學建模的方式
隨著社會經濟的不斷發展，我國證券市場也取得了長足的進步，為促進中國經濟體制的改革貢獻了不小的力量。人們紛紛購買期貨和股票，期待獲得較高的收益。在股票市場中，高風險與高收益是并存的。隨著全球化的發展，世界性的金融市場已經建立，中國的股票市場受世界經濟發展的波及程度進一步加深，股票投資者所面臨的風險也進一步加重。在殘酷的資本市場中，風險管控是投資者必須要重視的工作。做好風險管控工作，除了要加強自身的投資素養，樹立正確的投資理財觀念以外，還可以利用數學模型，對股票市場中的風險做相對精確的預測和判斷，幫助投資者理性投資，規避風險。
應用數學建模，可以優化股票投資的結構，提高投資者對股票市場走向的判斷，對未來可能遭遇的風險做相應的評估，從而合理安排投資規模和結構。目前我國股票投資中的數學模型已經日益成熟與完善，對于完善股票投資市場、幫助投資者有效規避風險、促進金融秩序的構建，具有重要的意義。
4我國養老金入市中數學建模的應用
4.1養老金入市
近年來，隨著國家對養老保障事業投入的不斷增加，以及有效就業人口的增多，我國養老保障基金額呈現出持續增長的趨勢。國家對養老金的管控政策一直非常嚴格，規定除了支付養老保險外，其余部分只能用來購買國債或存入專門賬戶中。所以長期以來我國養老金都處于禁止流通狀態。在社會主義現代化建設初期，這種做法有效確保了養老金的穩定，保證了養老金支付的安全性。但是隨著市場經濟的發展，我國資本市場日益完善，禁止養老金流入金融市場的做法也帶來了一定的弊端。穩定固然是好事，但是通貨膨脹的風險一直存在，因而養老金的潛在損失是不可避免的。我國養老金的投資收益率低，是不爭的事實。養老金入市，是社會經濟發展的必然趨勢。
我國養老金入市，意在實現養老金的穩定增值。相比西方發達國家，我國養老金入市經驗不多，還在摸索著前進。以美國為例，美國的“401K”養老金管理計劃，將資金的60%投向了股票，不但有效地促進了股票市場的長期繁榮，也推動了自身市值的有效增加。我國在對養老金的管控上，進行適當的放開，讓養老金實現合理增值，才是養老金入市的真正目的所在。
4.2對養老金入市的風險管控：數學模型的應用
積極地利用養老金入市，有效地提高養老金的市值，具有重要的現實意義。當然，我們也要看到，股市具有風險，盲目投資帶來的后果也是非常危險的。因此，本節將從風險管控的角度闡述四個常見的數學模型，對其在養老金入市上的應用進行闡述。
4.2.1Black-Letterman模型
Black-Letterman模型于1992年被首次提出，是對均值-方差模型的一種發展和優化，它將投資者的對資產投資比例的觀點與回報進行結合，得出對回報的預測，從而幫助投資者優化投資結構，合理分配資金在各項資產中的配比。貝葉斯分析框架在Black-Letterman模型中發揮了重要作用，投資者可以在模型中加入自己的主觀判斷，得出自己所需要的分析結果。連續的均值-方差的數據可以讓投資者對各個股票的收益情況有大致的把握，為自己的主觀判斷提供科學依據。
4.2.2VaR模型
VaR模型用來評估在一定時間內投資某一項理財產品或者產品組合時，所可能發生的最大的損失。該模型可以預算出風險所帶來的損失規模以及發生的概率，更加全面地指出了投資中的風險，讓人們更加清晰地看到風險大小與概率。這種模型具有操作簡單、上手快、便于理解等特點，在風險評估方面受到了廣泛的歡迎。
4.2.3波動性模型
該模型是基于數學統計學方法建立起來的，用于測算投資中的收益的波動以及潛在的風險。該模型中最常用的方法是標準差與方差。當得知投資的波動性，則可以計算出該收益的波動與風險。比如，養老金的投資市值在1億元，標準差為3%，則其可能損失的金額在300萬。由此不難看出，該模型只是對投資風險進行了一個平均的估算。但對于具體某一個投資品種，還需要結合其他模型進行綜合評判。
4.2.4靈敏度模型
靈敏度模式，就是通過對投資市場中的敏感性因子進行估算，得出投資資產的風險的模型。該模型中的參數因子包括股票指數、匯率、大宗商品價格、利率以及戰爭等。針對具體不同的投資方向，靈敏度模型的類型也不同。以養老金入市為例，常見的靈敏度類型為貝塔系數，該模型是建立在投資對象與大盤指數的研究上，其絕對值的大小直接反映了收益幅度與大盤的波動性差異。如果是負值，則表示大盤漲，投資對象的市值卻往下跌；大盤指數往下跌，它卻往上漲。由此不難看出，通過這個絕對值比以及正負性，可以有效地降低養老金在投資對象上的風險。
4.3數學建模在養老金入市風險管控中的作用
數學模型的應用，為我國養老金入市提供了科學判斷依據，具有至關重要的作用。
4.3.1優化資產配置
股票市場的股票類型復雜，數據量非常之大，要在如此龐雜的股票市場中選擇有升值空間的潛力股，合理地分配養老金，存在著一定的難度。我國養老金的規模處于緩慢的增長之中，合理地分配養老金，優化資產配置，需要科學的理論依據做支撐。數學模型對股票的分析，能夠幫助投資者判斷當前的股票市場，并加入自己的主觀判斷，分析自己有意向的幾支股票的風險，在此基礎上處理養老金。
4.3.2科學評估風險
高回報、高風險一直是股票市場的兩大主要特征，二者相互影響，相互促進。在股票市場中，對風險的評估是決策的前提和基礎，風險管控的過程就是評估風險、認識風險，再到規避風險、防范風險，提高應對能力。數學模型的重要作用之一就是評估風險。例如VaR模型，就是以科學可靠的風險評估能力而著稱。
4.3.3提高決策能力
養老金入市，在獲得相對較高的投資收益的基礎之上，必然要面對比原先大得多的金融風險。金融市場變幻莫測，投資者的決策能力在很大程度上影響了投資的收益與是否能夠有效規避風險。不同的數學模型能夠得出不同的結果，從不同的角度、全方位的去解讀股票市場背后所隱藏的信息，科學合理的評估風險。在這個過程中，投資者的決策能力一步步得到提升，其所作出的每一決策都是經過了海量的數據收集以及充分的信息論證，大大降低了投資的隨意性和盲目性。
5結語
綜上所述，養老金作為我國社會保障體系的重要一環，其資金安全必須得到可靠的保證。在資本市場日益發達的今天，養老金入市是提高資金投資回報率的必然趨勢，具有重大的現實意義和可操作性。我國養老金入市，不是為了搶占股票市場，其最主要的目的還是為社會保障事業服務。做好養老金入市的風險管控工作，是至關重要的。數學模型在股票投資中的應用，已經相當成熟，為投資者進行風險評估、優化資產配置提供了科學可靠的依據。相信在依托數學建模技術的基礎之上，我國養老金入市之路將越來越暢通，為我國社會保障事業做出更大的貢獻。
參考文獻
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證券公司實習報告總結一 尊敬的XX領導：
實習時間：20XX年3月1日XX年4月30日實習地點：安徽省蕪湖市國元證券黃山西路營業部
實習目的：了解證券公司的組織結構和日常業務流程，進一步深化對證券市場的認識。能把課本上學到的相關知識和具體實踐結合起來，并能分析和處理一些基本的問題。
20XX年3月份，我有幸被國元證券股份有限公司選中，從而開始了我二個月的實習生活。在這一段時間里，我近距離接觸了國元證券安徽蕪湖黃山西路營業部，在了解國元證券的發展歷程、公司文化的同時，更多的知道了營業部各部門的職能、其日常業務的流程、以及營業部的特色服務;同時深入學習了中國證券市場行業的相關知識，并且在與客戶交流的過程中鍛煉了自己溝通、交流和處理問題的能力。
一、公司簡介
國元證券股份有限公司(簡稱國元證券)為順應信證分業、行業重組的發展趨勢，由原安徽省國際信托投資公司和原安徽省信托投資公司作為主發起人，于20XX年8月設立。20XX年10月30日以股權分置改革為契機，借殼北京化二股份有限公司成功在深圳證券交易所上市。公司是經中國證監會批準、安徽省工商行政管理局注冊登記的綜合類證券公司，注冊資本14。641億元人民幣。現為安徽國元控股(集團)有限責任公司旗下企業
二、具體實習內容
我被安排在客戶服務部工作。我從以下幾個方面來介紹下我的實習生活：
首先，每天早晨8：30之前到公司，8：30---9：00晨讀，主要在大戶室讀報，有《中國證券報》、《證券時報》等。主要了解國家的宏觀經濟政策、財經要聞、以及證券市場最新信息，如上市公司信息披露等公告，主要是分析市場熱點和讀一些股評。
其次，晨讀結束后，我就開始忙著準備下前臺開戶要用的東西，因為前臺主要的工作就是開戶，再加上現在的股市一直牛得要死，導致越來越多的人熱衷于炒股，于是開戶的人變得異常的多。開戶是證券公司最一般也是最基礎的業務，因此對于開戶流程，我們都要進行詳細的了解和認真的學習。下面就簡單的介紹下個人開戶的流程：
(一)個人開戶需提供身份證原件及復印件，深、滬證券賬戶卡原件及復印件;若是人，還需與委托人同時臨柜簽署《授權委托書》并提供人的身份證原件和復印件;
(二)填寫開戶資料并與證券營業部簽訂《證券買賣委托合同》;
(三)證券營業部為投資者開設資金賬戶;
(四)辦理開通證券營業部銀證轉賬;
機構開戶的流程和個人差不多，只是要提供的證件和添的合同不一樣。
前臺另一個主要的工作就是柜臺服務。例如：客戶需要在柜臺辦理各種業務，如轉托管，撤消指定交易，變更客戶資料和密碼的重置銀證轉帳的開通和取消等等。在整個前臺工作的過程中，我們一大部分的時間要用在指導客戶填寫辦理各種業務的表單并復印身份證，銀行卡及股東代碼卡等，以提高工作效率。同時也跟著老員工習怎樣和客戶交流，并及時了解客戶的需求。
另外，在整個工作的過程中，我們也提供簡單的咨詢服務，和客戶進行溝通。經過培訓和多天的觀察學習，我們可以根據我們的知識對客戶的有關意見、相對簡單的問題進行處理。但更重要的是我們要多發現問題，多學習證券知識。由于平時在校學習比較少關注股市，更準確的說是對證券市場了解的并不多，因此也比較少運用些股票軟件進行分析。在實習期間，工作相對較少的時候，我們比較關注股市動態。熟悉了滬深兩市許多上市公司，并對一些各股運用各種指標進行了分析和討論，把所學的相關知識又回顧了一遍，熟練并且能充分的操作股票行情分析軟件，對股票市場比原來有了更深刻的認識。
最后，當一天的工作基本結束后，我們就開始了另一項重要的內容：整理客戶資料。客戶資料包括開戶申請書、開戶合同書、銀證對應申請書、客戶資料變更表，及客戶身份證、銀行卡、股東代碼卡復印件等。所做的相關工作大致包括以下三個方面內容：
(一)理清相關的客戶資料，并及時核對下當天業務所產生的各項單據，確保完整準確、沒有遺漏。如果有什么缺失，一定要及時的給予糾正。很長一段時間弄得我們都對單據特敏感，呵呵，總怕有什么閃失似的;
(二)把理清整理過的客戶資料，按順序裝入客戶檔案袋，然后寸到檔案柜子里;
(三)有時間我們要把當天產生的自然人注冊表和身份證的復印件表掃描到各個業務科目目錄下，然后統一發往總部。
整理客戶資料在實習中占了一定分量的工作。這是一個簡單但相當煩瑣的的過程，需要細心和耐心;客戶資料檔案的有序整理是為了將來需要時能夠方便迅速的查找，所以工作人員對我們進行認真的指導。
在我們實習的過程中，國元證券的工作人員對我們進行了熱情的接待和指導，感謝他們的關心，在這里要特別感謝李婉姐，在批評和表揚我日常工作的同時，更多的教我為人處事的道理。
三、總結
實習之前，總感覺證券公司是有點神秘的，畢竟對證券市場還不太熟悉，具體到實務方面就更不清楚了。經過這次實習，對證券公司及其日常業務有了比較深刻的了解和認識，與此同時也思考了一些問題：
股市開市是周一至周五上午9：30---11：30，下午1：00---3：00，證券公司辦理各種業務也是同步的，以股市為中心展開，這有點難為了好多上班族，因為對他們來說，要辦理各種業務的話必須請假來營業部，真的很不方便。
和銀行一樣，證券公司也都會根據客戶的資產將客戶分成大、中、散戶三類，重視發展大客戶并為之提供完善的服務，這一點從營業部設有眾多專門的單獨大客戶室就可以看出。另外，大客戶還可以申請到更加優惠的交易傭金費率;而小客戶則沒有以上的種種待遇，他們要早早的到散戶區占機子，有什么問題也不能很及時的能解決。
滬市實行全面指定交易制度，即凡在上海證券交易所交易市場從事證券交易的投資者，均應事先明確指定一家證券營業部作為其委托、交易清算的機構，并將本人所屬的證券賬戶指定于該機構所屬席位號后方能進行交易。如果要到其他證券營業部做股票交易，需要先撤銷原指定再做新指定;轉托管，是專門針對深交所上市證券托管轉移的一項業務，是指投資者將其托管在某一證券商那里的深交所上市證券轉到另一個證券商處托管，是投資者的一種自愿行為。投資者在哪個券商處買進的證券就只能在該券商處賣出，投資者如需將股份轉到其它券商處委托賣出，則要到原托管券商處辦理轉托管手續。投資者在辦理轉托管手續時，可以將自己所有的證券一次性地全部轉出，也可轉其中部分證券或同一券種中的部分證券。雖然二者有些相似，但好多股民都不是很了解，特別是關于轉托管費這個問題，轉出證券公司收了30元，而轉入證券公司又給予報銷了，很有點報復性的味道。自我感覺很是麻煩;
四、經過二個月的實習，也想對自己和股民提一些建議
(一)正確認識股票投資與人生的關系
股票投資之所以這樣吸引人，主要在于它的刺激性。它能夠在很短的時間里為投資者帶來巨大的財富，同時也能讓你的財富化為烏有。
對于投資者來說，要想在股票投資上獲得成功，就必須正確認識股票投資。只有正確認識股票與人生的關系以及對人生的作用之后，才能夠以平和的心態，在股市里游刃有余。那么，怎樣才能夠正確認識股票投資與人生關系呢?著名的投資家巴菲特對股票投資與人生的關系有一個非常正確、清晰的認識。回首巴菲特的成功之路，我們可以看出他是一個用善念投資的人。所謂善念，可以歸納為善立志、善結緣、善取之等三個方面。股市確實是一個誘人的地方，那些想要獲得巨大財富的人趨之若騖。但是，很多人在金錢面前迷失了方向，之所以造成這種情況，主要是他們錯誤地認識了股票投資與人生的關系，以及股票在人生中的作用。實際上，股票投資與任何一種賺錢方式都沒有區別，我們不能在其高額的利潤面前亂了陣腳。要想在股市里清醒地投資，清醒地賺錢，我們就應該明白投資家巴菲特的善念。只有領悟了善念的真正意義，才能夠保持清醒的頭腦，清醒地進行股票投資。
(二)樹立屬于自己的投資觀念與原則
作為一個股票投資者，要想獲得成功，首先要做的就是樹立正確的屬于自己的投資觀念。
投資觀念就仿佛一面旗幟，引領你向著正確的方向前進。當你在為某項投資舉棋不定時，正確的投資觀念就會起到一明燈的作用，幫助你做出明智的投資決定。巴菲特成功的關鍵，就在于樹立了正確的投資觀念。他的投資觀念非常獨特，且非常實用。在巴菲特眼里，注重股票內在價值，買進市場價格低于其內在價值的股票，長期持有，重視企業的贏利能力，不理會市場變化，也不擔心短期的股票波動。這樣，成功就不會是一件遙遠的事情。巴菲特常告誡那些投身于一日數變的股市或者希望股票投資來發大財的人，必須樹立一個正確的投資觀念，然后堅持到底。這一點，很多股票投資者無法做到。原因是他們無法克服浮躁的情緒。其實巴菲插自己，也為成功交納了許多學費，遭遇失敗使他立即總結經驗，逐漸樹立自己的投資觀念與原則。
總之，還要要做到止損、分散風險我不知道該怎么樣強調這幾個字的重要，我也不知道該怎么解釋這幾個字，但這是炒股的最基本的行為準則。
最后，雖然這次實習時間很短，也有磕磕碰碰，但這次實習的確很有必要，很有意義同時也是一次令人非常難忘的經歷;我們零距離接觸在以前看來依然是很陌生的證券公司，學到了很多書本上沒有的知識，鍛煉了自己各方面的能力。
特此報告
XX
XXXX年XX月XX日
證券公司實習報告總結二 尊敬的XX領導：
一、實習公司介紹
二、實習時間和地點
20XX年6月27日-----20XX年7月24日
烏魯木齊揚子江路華龍證券烏魯木齊營業部
三、實習目標
(一)根據學校統一集中實習的安排，完成大四的專業實習
(二)了解證券公司的組織結構和日常業務流程，進一步深化對證券市場的認識
(三)能把課本上學到的相關知識和具體實踐結合起來，并能夠分析和處理一些基本問題
四、實習內容
(一)了解華龍證券概況
華龍證券的發展歷程及其在中國證券業中的地位
了解并領悟華龍證券的企業文化
營業部的內部設置，下設客服部、清算部、財務部、電腦部四個部門。客戶部的工作包括接待客戶，提供咨詢服務;清算部工作包括柜臺業務及其產生的相關客戶資料管理，營業部每天發生的資金、股票進出清算;財務部負責會計核算;電腦部則負責管理和維護數據。
(二)具體實習內容
我們每天下午4：00去公司上培訓課。每周都會有不同的課程表，安排每天的學習內容。學習內容如下：
儀容儀表課程
我們的工作時間必須統一著裝。一方面，是公司建立一個良好的形象。另一方面，這樣以便順利地在社區進行營銷活動。
證券營銷(社區營銷和電話營銷)
在對社區進行活動時，我們要了解客戶的需求，就讓他們在填寫市場調研卷的時候留下電話。在溝通的過程當中，我們可以比較隨意的聊聊現今的證券市場，看看該客戶是否可以成為我們的潛在客戶。在這個活動當中，我們的目的就是要客戶留下他們的電話。
緊接著就是電話營銷，首先，要有實時的信息跟蹤。其次，對于當日的大盤，要對客戶做一個清晰的、直觀的研究報告。另外，幫助客戶在了解、或者選股時有必要的警示。最后，為了能夠順利地展開證券營銷活動，我們可以為客戶免費贈送一份證券投資報告。在這個過程中，我們的唯一目的就是約見。
特此報告
XX
XXXX年XX月XX日
證券公司實習報告總結三 尊敬的XX領導：
20XX年11月份，我有幸到xx證券公司，從而開始了我兩個月左右的實習生活，在這一段時間里，我近距離接觸了xx證券xxxx營業部，在了解xx證券發展歷程、公司文化的同時，更多的知道了營業部各部門的職能，其日常的業務流程，以及營業部的特色服務，同時深入學習了中國證券市場行業的相關知識，并且在與客戶交流中鍛煉了自己的溝通、交流和處理問題的能力。
實習內容
我被安排在營銷部工作，主要跟xx學習。我從以下幾個方面介紹我的實習工作;
首先是每天9：00上班，早到的話可以在公司的大廳閱讀證券報刊、雜志。了解國家的宏觀經濟政策，財經要聞，以及證券市場最新信息，如上市公司信息披露等公告，主要分析市場熱點和讀一些股評。
接下來就是開始一天的基本工作
整理客戶資料，客戶資料包括開戶申請書，開戶合同書，銀證對應申請書，客戶資料變更表。及客戶身份證，銀行卡，股東代碼卡等復印件，所作的相關工作大致包括以下三個方面：
1、理清相關的客戶資料，并及時核對當天業務所產生的各項單據，確保完整準確，沒有遺漏。如果有什么缺失，一定要及時給予糾正。有什么出入大的問題要上報反映。很長一段時間弄得我們都對單據特別敏感，總怕有什么閃失。
2、把理清整理過的客戶資料按順序裝入客戶的檔案袋。然后歸到檔案的柜子里。
3、有時間我們要把當天產生的自然人注冊表和身份證的復印件，開戶文本一同掃描到各個業務科目目錄下，然后統一發到總部。
整理客戶資料在實習中占了一定分量工作，這是一個簡單但是相當繁瑣的過程，需要細心和耐心;客戶資料檔案的有序整理是為了將來需要時能夠方便迅速查找，所以工作人員對我們進行認真的指導，還有就是對開戶文本的掃描。對新開戶和以前開戶還沒有掃描的文件都要統一進行掃描以電子版的形式保存。
在我們實習的過程中，xx證券的工作人員對我們進行了熱情的接待和指導，感謝他們的關心，在這里特別要感謝xx和xx，在表揚我日常工作的同時，更多的教我們為人處事的道理。
此次實習不管在知識的鞏固還是經驗的積累上都使我有很大的進步。在證券市場這個大海洋里，個人只有不斷磨練直到成熟才能取得成功。雖然實習只有兩個月，但是使我十分受益。在這次實習中學院努力為我們爭取這個難得的實習機會，在他們的努力下我們才能順利地完成此次實習。在今后的時間里我還需要尋找機會不斷地鍛煉自己，并積累經驗，為自己以后從事這個方面的工作奠定基礎。
建議
進過我們這次實習，讓我想到要對學院說：希望學院能對我們金融專業的學生，做一些考證的要求。例如證券證，保險證，基金證等，并組織培訓的教師團體和課程授課，這樣能夠對今后金融這個專業的同學有明確的就業方向和選擇。引進多些與金融專業相關的實訓平臺，讓同學更深入學習金融專業的知識。
特此報告
一、股指期貨及其與股票的區別
所謂股指期貨，就是以某種股票指數為基礎資產的標準化的期貨合約。買賣雙方交易的是一定時期后的股票指數價格水平。在合約到期后，股指期貨通過現金結算差價的方式來進行交割。
股指期貨交易與股票交易相比，有很多明顯的區別：
1 股指期貨合約有到期日，不能無限期持有。股票買入后正常情況下可以一直持有，但股指期貨合約有確定的到期日。因此交易股指期貨必須注意合約到期日，以決定是提前平倉了結持倉，還是等待合約到期進行現金交割。滬深300指數期貨合約最后交易日設在到期月份的第三個周五，期貨合約每個月都會到期交割，持有的時間一般也只有一個月。到期就要摘牌。因此，交易股指期貨不能像買賣股票一樣，交易后就不管了，必須注意合約到期日，以決定是提前了結頭寸，還是等待合約到期，或者將頭寸轉到下一個月。
2 股指期貨交易采用保證金制度，即在進行股指期貨交易時，投資者不需支付合約價值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為履約保證；而目前我國股票交易則需要支付股票價值的全部金額。由于股指期貨是保證金交易，虧損額甚至可能超過投資本金，這一點和股票交易也不同。投資者投資股票時，需要用全額資金買進相應股票，而股指期貨可以用較少的資金進行大宗交易。根據對我國股票市場歷史數據的分析及借鑒國際市場經驗， 《滬深300指數期貨合約》暫定滬深300指數期貨合約交易保證金為10％，交易所有權根據市場風險情況進行調整。結算會員、非結算會員可根據市場情況，在交易所規定的保證金標準的基礎上，對投資者加收一定數量的保證金。也就是說投資者只要付出合約面值約10％的資金就可以買賣一張合約。保證金交易放大了投資者可交易數額，提高了盈利的空間，使股指期貨具有了“以小搏大”的杠桿效應。保證金交易在放大投資者交易金額的同時，也同比例地放大了投資者的風險。若交易保證金為10％，投資股指期貨相對于股票或者現貨交易來說，其風險便放大了10倍左右，當然其相應的利潤也放大了10倍。這是股指期貨交易的根本風險來源，也是股指期貨交易的魅力所在。
3 在交易方向上，股指期貨交易可以賣空，既可以先買后賣，也可以先賣后買，因而股指期貨交易是雙向交易。而部分國家的股票市場沒有賣空機制，股票只能先買后賣，不允許賣空，此時股票交易是單向交易。股票現貨交易，要賣空就必須先從他人手中借到一定數量的股票，然后賣出，但難度相對較大，在融瓷融券正式推出之前甚至是不可能的。所以在沒有賣空機制的股票現貨市場上，只能通過做多獲利。而指數期貨交易就能很容易解決這個問題，如果我們看空將來股票大盤，我們可以先賣出股指期貨合約，即先賣出開倉，將來股市下跌，股指期貨也將下跌，通過買入平倉即可賺取大盤下跌的差價，同時我們也可以通過賣空對持有的現貨股票進行套期保值。
4 在結算方式上，股指期貨交易采用當日無負債結算制度，交易所當日要對交易保證金進行結算，如果賬戶保證金不足，必須在規定的時間內補足，否則可能會被強行平倉；而股票交易采取全額交易，并不需要投資者追加資金，并且買入股票后在賣出以前，賬面盈虧都是不結算的。對于股指期貨交易，當會員結算準備金余額小于零，并未能在規定時限內補足的以及持倉超出持倉限額標準。并未能在規定時限內平倉等情況發生時，交易所對會員、投資者持倉實行強行平倉。因強行平倉發生的虧損由投資者自行承擔。
二、股指期貨投資者面臨的問題
為了開展投資者教育活動，為平穩推出股指期貨積累經驗，中金所2006年10月30日啟動滬深300指數期貨仿真交易，從仿真交易的情況來看，參與交易的投資者中，78％來自股票投資者，主要是股民中的散戶，他們把炒股的一套思路帶到股指期貨市場，暴露出諸多問題。
1 滿倉操作：從仿真交易的情況來看，許多投資者將股票投資中滿倉操作的習慣帶到了股指期貨的交易中，抱著一夜暴富的心理，把每一塊錢都要用足，不讓資金空起來。這樣做的風險是顯而易見的，如果指數的波動與投資者的預計方向相反，就會血本無歸。更重要的是，由于股指期貨實行逐日盯市制度，對每天的盈虧進行當日無負債結算，滿倉操作會導致無法及時補足保證金，投資者的頭寸就可能被強制平倉，最后連翻盤的機會都沒有。即使對市場判斷正確，風險也依然存在，在市場交易異常的情況下，出于風險控制的需要，交易所和期貨公司隨時可能會提高保證金比例，一旦出現保證金不足，就會被強行平倉。投資者即使市場趨勢預測準確，也可能在市場波動中爆倉而血本無歸。
2 長期持倉：買入持有在股票投資中是一種比較成功的投資策略，一些投資者因為時間的關系，長期被動持股的現象也不少見，但在股指期貨投資中長期持倉卻是非常危險的。在股指期貨投資中，需要時刻關注的股指期貨合約價值的動態變化，保證金的多少取決于期貨合約的價值，由于期貨合約價值的提高，對保證金的要求也隨之提高。另外，交易所和期貨公司也會根據市場風險情況對保證金水平進行調整。在仿真交易中，中金所就曾多次對交易保證金標準進行調整，許多投資者因此穿倉，而且股指期貨的到期交割制度也不允許長期持倉。長期持倉的另外一種表現就是到期不平倉。許多投資者不知道股指期貨合約有到期日，還有一些投資者習慣長期持倉而忘記了交割，因此，在股指期貨仿真交易中經常出現到期不平倉的現象，大量持倉都留到最后一個交易日，強制平倉的話。會釋放很多保證金，如果在短期繼續交易，集中購買，對市場和投資者都不利。
3 不及時止損：由于缺少嚴格的紀律，大多數的股票投資者很少用到止損。面對投資虧損，不少投資者都會長期捂著等待解套，因為總會等到云開霧散的時候，只要沒有賣出，虧損都是賬面上的。但在股指期貨投資中，捂著等待解套不僅行不通，，而且非常危險，由于股指期貨保證金交易的特點，投資者買入或者賣空合約所動用的資金，一般僅有10％左右，這意味著，當行情向相反方向波動的時候，損失在以10倍的速度在擴大。股指期貨交易實行的是當日無負債結算制度。當日結算后，投資者保證金余額低于規定水平時，將被通知要求及時追加保證金，否則將面臨被強行平倉、乃至爆倉的風險。極端
情況下在賠完保證金之后還欠期貨公司的錢。相比之下，股票哪怕連續幾個跌停板，損失也有限。而且股指期貨還有到期交割制度，到了交割期，不管投資者愿不愿意，都會進行現金交割，投資者可能永遠也等不到“解套”的那一天。
4 單邊做多：由于現行的股票市場沒有做空機制，所以，對股票投資者來講只能做多，但在股指期貨交易中，投資者只會做多不會做空是很危險的，碰到了單邊下跌行情，只會做多的賬戶就會爆倉；沒有爆倉的賬戶，則是看著行情束手無策。
三、股指期貨的問題規避
1 中小投資者應樹立風險意識，理性參與股指期貨。
衍生工具市場是典型的機構主導型的高風險市場，中小投資者雖然是市場的重要力量，但他們往往缺乏必要的投資技能，抗風險能力低，沒有足夠的時間盯盤，所以對于股指期貨應該謹慎理性地參與，加強對金融期貨知識的認識，樹立起對投資股指期貨的風險管理意識，以利于金融期貨市場長遠健康地發展。
為了防止出現中小散戶一哄而起、盲目炒新的局面，避免他們承擔不該承擔的風險，在合約大小的設計上應該主要考慮到機構投資者避險需求，提高股指期貨的投資門檻。按照擬定300元的合約乘數，目前參與滬深300指數期貨交易的最低門檻約50萬元，客觀上約束了資金規模小、抗風險能力低的中小投資者過度參與市場。隨著市場的發展以及投資者教育和風險意識的不斷加強，合約乘數也可能視情況而修改，或推出迷你型股指期貨。
其次要加強培育機構投資者，推出股指期貨基金。金融期貨市場應當是主要服務于成熟的機構投資者，國外的衍生工具市場70％以上是機構與機構之間的交易，是以機構投資者為主的市場。當然，它的發展離不開中小散戶的推動作用。對于沒有操作能力又希望參與股指期貨交易的中小投資者來說，可以選擇機構委托理財，所以應加強培育機構投資者，允許基金投資股指期貨、推出股指期貨基金、設計投資于股指期貨市場的理財產品，滿足中小投資者對股指期貨的投資需求，引導其走向機構行為。
2 普及股指期貨知識、加強風險教育。
很多投資者是基于證券現貨市場操作思路進行交易的，對于股指期貨所蘊涵的風險缺乏充分認識，股指期貨的風險關鍵在于投資者對于股指期貨知識缺乏足夠的了解。股指期貨是一個專業性很強、風險程度很高的市場，因此，普及股指期貨知識、加強風險教育是一項必不可少的工作。中金所成立之后，中國證監會、中期協和中金所開展了一系列的投資者教育活動，滬深300指數期貨仿真交易推出以來，參與交易的會員和投資者數量持續穩步增加。
3 加強資金管理、提高操作技巧。
由于股指期貨與股票現貨投資具有本質的區別，因此在股指期貨的投資中不能固守股票投資中的操作習慣和操作模式，要加強資金管理、提高操作技巧。
(1)適當控制持倉：注意倉位和資金的管理。持倉比例一般不要超過總保證金的30％，如果純粹進行短線交易，持倉比例可以在50％左右，剩余用于以后的操作。這樣，在股指走勢與判斷相反時，可以從容補充保證金，在方向判斷正確但時點沒有把握好時，也可以追加保證金。相反，如果開倉倉位較重，就有可能因保證金周轉不靈，被強制平倉，導致實際虧損。
(2)順勢而為、及時止損：在投資股指期貨時，順勢而為是非常重要的，不能和市場作對。當發現自己的持倉方向與市場背道而馳時，切記不能固守或逢低攤平，要當機立斷、果斷止損。就象股票一樣立即割肉出局。
關鍵詞證券投資者投資心理誤區治理
投資是一種有意識的經濟行為，投資行為受人們心理意識的調節控制，諸如，投資決策動機、投資收益與預期、投資風險規避等問題，其實質就是人們的心理活動在投資中的具體表現。在證券投資市場，資金的時間價值表現為對于投資時機的判斷和選擇，投資具有風險性，投資期越長，投資市場中的不確定因素就越多，因此證券個體投資者，必須具備足夠的投資知識、風險意識以及良好的心理素質。良好的心理素質，是投資者成功的最根本素質。
1證券投資者投資心理誤區的集中表現——認識偏差
證券投資者的判斷與決策過程不由自主地受認知過程、情緒過程、意志過程等各種心理因素的影響，以至陷入認知陷阱。如跟莊、推崇股評、高換手率、市場非有效性等，投資者的認知與行為偏差大致有以下幾種類型。
1.1過度自信的認知偏差
人們往往過度相信自己的判斷能力，高估自己成功的機會，把成功歸功于自己的能力，而低估運氣和機會在其中的作用，這種認知偏差稱為“過度自信”（overconfidence），過度自信是投資者典型而普遍存在的認知偏差。過度自信在牛市的頂峰達到它的最高點，而在熊市的底端達到最低點，過度自信的投資者會過度依賴自己收集到的信息而輕視公司會計報表的信息，注重那些增強能力自信心的信息，而忽視傷害自信的信息，在證券市場中的過度自信是危險的，例如，很多證券投資者不愿意賣出已經發生虧損的股票。賣出等于承認自己決策失誤，并傷害自己的自信心。他們每天總是給別人講解股票的各種“知識”指導別人買賣操作，在大盤趨勢向好的時候，每天總是眉飛色舞，講解技術指標應用技巧等，非常看好后勢，講解大盤會上升到多少多少點位；在大盤趨勢向下跌，沒有進入底部區域之前，他們總是很樂觀，總是認為經過適當的調整，大盤還會上漲；在大盤進入了真正的底部區域時，由于受到市場的心理暗示，就不斷地解釋下跌的理由，極其看好后勢，會告訴周圍的人大盤會下跌到某個點位，如果他是一個虛榮心很強的人，他會講他如何買了那只股票，現在如何盈利。實際上這類人對股票的感覺和判斷完全是市場心理策劃的場效應對他作用的結果，這類人的股票投資往往是失敗的。
1.2信息反應的認知偏差
有些投資者對信息存在“過度反應”（over-reaction）和“反應不足”（under-reaction）兩種現象。如果近期的收益朝相反的轉變，投資者會錯誤地相信公司是處于均值回歸狀態，并且會對近期的消息反應不足。如果投資者得到收益增長的信息，會認為公司正趨于一種增長狀態，并且過度地導致過度反應的推理趨勢。這些投資者在市場上開始變得過于樂觀而在市場下降時變得過于悲觀。自我歸因低估股票價值的公開信息偏差，對個人的信息過度反映和對公共信息的反映不足，都會導致股票回報的短期持續性和長期反轉，他們心理模型的特點是有時恐懼、有時興奮、有時覺得自己很專家。他們的思維和行為主要是被市場的策劃者所控制，在股票市場的頭部區域進場，進行頻繁買賣操作，或買入后持股不動。在市場完成從頭部進入底部的下跌趨勢中，總是期待反彈隨時開始，或持股不動，或在市場沒有真正進入底部時誤認為是底部而把手中有限的資金提前用光，在市場進入真正的底部區域，他們作出賣出股票賠錢的離場操作，或想做買入操作但是手中已經沒有了資金，這種心理模型的人是股票市場策劃者最需要的。
1.3損失厭惡的認知偏差
人們在面對收益和損失的決策時表現出不對稱性。人們并非厭惡風險，而是厭惡損失。損失厭惡（lossaversion）是指人們面對同樣數量的收益和損失時，感到損失令他們產生更大的情緒影響，損失比盈利顯得更讓人難以忍受，很多投資者偏愛維持原狀。在股票投資中，長期收益可能會周期性地被短期損失所打斷。短期的投資者把股票市場視同賭場，過分強調潛在的短期損失。在做出錯誤的決策時常感到后悔，而為了避免后悔，又常常做出理。比如死守賠錢的股票，以拖延面對自己的錯誤，不愿把損失兌現。害怕兌現損失就持有虧損股過長的時間。實際上，股票市場隨著策劃者的建立和制造的市場利空或利好的心理暗示的場效應而涌動，有時很平靜，有時洶涌澎湃，當大多數的被動投資者心態都變成了興奮型的時候，市場就已經進入了頭部區域，反過來當他們的心態都變成了恐懼型的時候，市場已經到了底部區域。巨大和強烈的股市心里場效應迷漫著整個股票市場。策劃者就是通過調整股市心里暗示的場效應強度來控制和操縱被動投資者的思維和行為，就像電磁場一樣，場里面一個電荷的運動只能由場來決定。
1.4羊群行為的認知偏差
證券市場中的“羊群行為”（herdbehavior）是一種非理，它是指投資者在信息環境不確定的情況下，行為受到其他投資者的影響，模仿他人決策，或者過度依賴輿論，而不考慮自己信息的行為。由于羊群行為及各個投資主體的相關，對于市場的穩定性、效率有很大影響，也與金融危機有密切關系，由于市場上存在羊群行為，許多機構投資者將在同一時間買賣相同股票，買賣壓力將超過市場所能提供的流動性，從而導致報價的不連續性和大幅度波動，破壞市場的穩定運行。股票指數的波動或股票的漲跌以及市場消息構成股票市場的一種氛圍。股市策劃者通過調節這種心理暗示場來達到股市策劃者想要的被動投資者心態，而且一定能辦到，這種氛圍籠罩著整個股票市場，走進市場也就走進了這種氛圍里，股市策劃者就是量化地掌控和調整這種氛圍使被動投資者的心理產生不同的反應。
由此可見，投資過程反映了投資者的心理過程，由于認知偏差，情緒偏差最終會導致不同資產的定價偏差，這一偏差反過來影響投資者對這種資產的認識與判斷。這一過程就是“反饋機制”，這種反饋環是形成整個股市中著名的牛市和熊市的因素之一。
2證券投資者心理誤區克服的關鍵——調適、塑造
在投資市場上，真正的敵人是自己。要戰勝自己，就必須不斷地培養和鍛煉自己的心理素質，培養獨立的判斷力，磨練自己的耐心，具備良好的期望心理，思路敏捷，精練起市，性格堅毅，培養自我管理能力，對待投資成功與失敗的正確態度應該是冷靜分析、總結經驗，恰如其分地歸因，以利再戰。
2.1克服貪婪和狂熱
投資者一旦被過度的貪婪所控制，手里有錢，就要買，他們不但是自己買，還總是勸別人也買，買股票的消息來源，看報紙、聽股評、聽周圍的人推薦股票，或自己根據類比法選股票。這類人在大市趨勢向上的時候，是贏利的，隨著行情的進展，他們的贏利越來越少。如果遇到股票頭部模型是橫向振蕩，這樣的股票一旦策劃者出凈手中的籌碼，幾根長陰線，這類人將出現虧損。在大盤趨勢向下的時候，這類人只要有錢就還是買賣。由于市場是由投資者組成的，情緒比理性更為強烈，貪婪和懼怕常使股價在公司的實質價值附近震蕩起伏，購買股票時，不僅需要具備某些會計上和數學上的技巧，更需要投資者控制自己的情緒波動，以理智來衡量一切，并支配行為，獨立思考，不受干擾，對國家宏觀經濟有一個清晰的認識，善于捕捉各種細微的動態變化和各種信息，克服投資的貪婪和狂熱。投資應具有客觀性、周密性和可控性等特點，在股票投資中絕對不能感情用事，投資者既需要了解股票投資的知識和經驗，更需要具有理智和耐心。善于控制自己的情緒，不要過多地受各種信息的影響，應在對各種資料、行情走勢的客觀認識的基礎上，經過細心比較、研究，再決定投資對象并且入市操作。這樣既可避開許多不必要的風險，少做一些錯誤決策，又能增加投資獲利機會。
2.2勇于承認錯誤，樹立信心
投資者不可能每一個預測和決策都很正確，每一個投資者都應該承認，市場中總有事情是自己所不了解的。每一個成功的投資者都是謙虛、勇于承認自己錯誤的人。信心是投資成功的一個起碼的條件，投資的自信來自于他的學識，而不是主觀期望。作為證券投資者，必須潛心研究投資理論，不斷擴展自己的學識，把別人的經驗借來，加以創新，融入自己的想法，不為自己的投資失誤辯解，而是把每一次失誤記錄下來，以便下次不犯，每位投資者盤算股票之前，應該對股市做出某些決策性的判斷。判斷是穩定股票投資的信心，如果猶豫不決，缺乏信心，必將成為股市的犧牲品。投資者投身于股市，要樹立信心還需要耐心，如無耐心，后悔、失望、沮喪、沖動等不良情緒就會產生，這樣失敗的機會非常高。投資者必須考慮投資工具的流通性、收益性、成長性。收益性的高低也要依投資者自身的財經需求和其它情況來定，由于成長性與風險相連，投資者還必須考慮自己承擔風險的能力。投資者的投資理念和操作方法最好與自己的價值體現，以及性情相一致，以避免與自己的人格特征沖突。投資者的信心和耐心是千百次成功得失中修煉出來的，也是理性判斷和實踐經驗的結果。
2.3培養獨立的判斷力、自制力
對于理性投資，精神態度比技巧更重要，每位投資者的潛意識和性格里，存在著一種投機的沖動，而投資者必須具備耐心和自我決斷力，不應盲從他人建議，而應有自己的判斷力。約翰特里思在《金錢的主人》一書中，反復強調“在市場中獲得成功沒有什么秘決，對于成功的投資者來說有個顯著的投資態度也就是說在關鍵時刻會相當仔細地進行研究，甚至可以說是在顯微鏡底下進行研究”。反對將成功投資者的成功歸因于運氣的做法。在證券市場，投資是一項高度技巧性的行為，投資者不要被周圍環境所左右，要有自己的分析與判斷，決不可人云亦云，隨波逐流，投資一定要自己判斷、研究行情，不要因為未證實的流言而改變決心，可買時買，須止時止。投資者的自信應建立在一定的投資交易經驗和個人能力基礎之上。否則，投資者沒有根據的作出判斷、決策、并且固執己見，那么意味著蠻干，并不是有自信心的表現。投資者必須有自制力。自制力是指能夠自覺、靈活地控制自己的情緒，約束自己的行為和言語的意志品質，自制力體現著意志的抑制能力，能夠控制自己的恐懼、懶惰、害羞等消極情緒和沖動言行。
2.4培養堅毅的性格和自我管理能力
要成為成功的投資者，除了要知道投資既能讓人賺錢也能讓人蝕本的道理，還要明確并不是所有人都能直接從事投資這一行當，一個成功的投資家，需要取決于他是否有足夠的精力花在股市分析和技術的提高上以及是否具備堅強的性格，投資者在投資時一定要執著專一、堅守自己的準則，將自己正在進行的投資活動作為意識對象，不斷地對其進行實際控制，包括制定投資計劃的能力、實際控制的能力、檢查結果的能力、合理歸因的能力、采取補救措施的能力。切實認識到股票不是儲蓄，不僅需要財力，還需要智力和精力，股市既存在收益也存在風險，高收益與高風險成正比，如何趨利避害、順勢而為是一門科學，投資者應該克服追漲時只聽利多，趕跌時只聽利空的偏執心理，增強對經濟環境、股市行情的綜合分析和判斷能力，不斷提高自己的鑒別能力，培養堅毅的性格，消除緊張、穩定情緒。能對股市進行全面分析把握股市整體走勢，認清當前的股市形勢，預測可能產生的不良因素，對具體情況進行系統分析。這樣的一個既符合股市規律又有利于投資者自身的合理的心理價位不斷確立，以確保預測準確，投資成功。
參考文獻
1俞文釗．當代經濟心理學[M]．上海：上海教育出版社，2004
