發布時間：2023-03-22 17:38:23
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中圖分類號：G643 文獻標志碼：A 文章編號：1674-9324（2016）41-0056-02
一、問題的提出
2009年，教育部頒布了《關于做好全日制碩士專業學位研究生培養工作的若干意見》，2010年1月，國務院學位委員會第27會議審議通過了包括金融碩士等在內的19種碩士專業學位設置方案，截止到2015年底，我國的碩士專業學位已有40種類別。專業碩士研究生主要是針對社會特定職業領域的需要，培養具有較強職業素養與專業能力的高層次應用型人才，所以在培養方式上注重實踐環節的鍛煉。為提高專業碩士研究生的理論和實踐能力，各高校在專業碩士的培養上普遍采用“雙導師制”，即校內理論導師與校外實踐導師相結合的培養模式，一般采用兩年制，第一學年在校內學習理論知識，第二學年進行實踐學習和畢業論文設計。在這其中，與傳統學術型碩士最大的區別便是至少有半年時間在校外進行實踐學習和實踐導師的指導，所以說專業碩士的培養與實踐導師的作用密不可分。安徽財經大學作為首批具有專業碩士學位授權點的高校單位之一，早在2010年就開始了專業碩士的招生和培養工作，也率先開展了“雙導師制”培養模式，但實踐導師發揮的作用卻比較有限，究其原因還是對實踐導師的激勵機制不夠完善，本文基于此進行如下闡述。
二、本文研究的理論依據
1.馬斯洛需求理論。心理學家馬斯洛提出，人類的需要按照其發生的先后次序可分為五個等級：生理需要、安全需要、社交的需要、尊重的需要、自我實現的需要。只有在低層次的需要得到滿足以后人們才會去追求高層次的需要。
2.赫茲伯格“雙因素論”。美國心理學家赫茲伯格于20世紀50年代提出，又稱“激勵因素―保健因素”理論。保健因素指的是工作環境中諸如組織政策、工作條件、人際關系、地位、安全和生活條件等外界因素，此類因素的滿足會消除人們不滿，反之則會招致不滿的發生。激勵因素則是令員工感到滿意的因素，多屬工作本身內含的諸如成就、認可、晉升、工作中的成長、責任感等，這些東西如果能得到滿足，則可提高員工滿意度，激發員工的工作熱情。
3.費羅姆“期望理論”。美國著名學者費羅姆提出，激勵作用大小取決于兩大因素：一是人對激勵因素所能實現的可能大小的期望;二是激勵因素對其本人的效價，即激勵力量=期望利率×目標效價。目標越明確越具體，激勵效果也就更顯著。
三、保險專業碩士實踐導師的作用
1.有利于培養創新型實踐高素質人才。專業碩士實踐導師的產生是基于研究生教育改革大背景下的重要舉措。引進校外實踐導師，與校內導師相結合，開辟“雙導師制”，有利于拓寬研究生的學術視野和實踐能力。實踐導師的建立是對傳統研究生教育的一種創新，它調動了校外的企業資源，為學生提供了實踐創新的平臺，將理論研究切實落實到生產建設中去，在實踐中創新工作方式和理論研究，有利于培養創新型實踐高素質人才，滿足國家的人才發展需要。
2.有利于完善現有研究生導師隊伍架構。高校發展需要高素質的全方位、多方向的教學和科研隊伍，現有的研究生導師因為教學空間局限、思維方式較為傳統等因素，研究方向和指導方式往往較為單一，長此以往必將致使整個高校學術水平的倒退。實踐導師的存在恰恰能彌補現有導師架構的不足，他們能將先進的企業管理和發展理念帶到高校和研究生中來，為學術研究提供與時俱進的發展方向，增強科研的實用性，明確理論的指向性。
3.有利于促進研究生教育的創新發展。隨著我國研究生招生規模的擴大和經濟社會的快速發展，原有的導師數量和指導水平就顯得遠遠不夠，大大制約研究生的培養質量。研究生教育要想得到發展就必須拓寬教育方式和培養模式。實踐導師的加入促進了研究生教育向企業實踐層面拓展，即提高了導師數量，又保證了指導的實用性，而且拓展了研究生教育的固有思維，是對傳統教學指導方式的突破和創新。
四、安徽財經大學實踐導師基本情況及存在問題
1.基本情況。安徽財經大學作為安徽省內老牌高校，在2010年率先開展了專業碩士的招生工作，與此同時建立“雙導師制”培養模式。截止到2015年12月底，我校全日制專業碩士開設專業主要包括金融碩士（MF）、保險碩士（MI）、應用統計碩士（M.A.S）、稅務碩士（MT）、國際商務碩士（MIB）、會計碩士（MPAcc）、資產評估碩士（MV）、旅游管理碩士（MTA）、法律碩士（JM）、審計碩士（MAud）等在內的10個專業。我校專業碩士累計招生規模達1200余人，畢業人數1000余人，平均在校人數300人左右;與此同時，我校專業碩士校內導師163人，校外導師約350人左右。校內導師與實踐導師的數量與各專業的招生人數有關。由于經濟金融的發展以及我校會計和金融的悠久辦學歷史和過硬的教學質量，在近些年的招生占比中一直位列前茅，會計碩士和金融碩士一般年均招生80人和40人，相應的這兩個專業的校內導師一般為31人和28人左右，校外實踐導師與現有招生人數相持平，相比龐大的招生規模，校內導師的師資力量遠遠不夠，校外導師很好地補充了校內師資力量的不足，拓展了碩士研究生教育方式，提高了研究生實踐能力和教育質量。
我校實踐導師在社會地位、地域分布、所在行業等方面體現著碩士實踐導師的共性和學校學科的獨特性。首先，實踐導師來自于企業或地方政府等社會機構，一般是企業中高層管理人員、地方政府等社會機構擔任處級以上職務或具有高級專業技術職務人員等，他們有較豐富的實際工作經驗和一定的學術造詣，工作內容或研究方向與所指導的碩士研究生所在的二級學科的研究方向基本一致。其次，實踐導師工作單位一般位于本地或本省，以方便師生間的交流與溝通，當然隨著交通和信息技術的發展，已將實踐導師的范圍到江浙等周邊城市，一線發達城市北上廣等領域也有所分布。最后，我校實踐導師一般是現有專業領域的行業精英，涉及到金融、會計、保險、法律、財政、旅游等諸多領域，且隨著互聯網和大數據的發展，實踐導師還發展到大數據和電子商務領域，緊跟時展潮流，把握時代脈搏，充分體現了實踐的真諦。
2.存在問題及原因。我校自2010年實行專業碩士招生與培養以來，實踐導師的數量和質量都得到了很大提高，但是實踐導師在專業碩士的培養過程中發揮的作用極其有限，很大一部分學生與實踐導師之間并沒有很好地溝通和交流，相應的也沒有得到專業指導和實踐鍛煉，實踐導師資源大大被浪費。如何激發實踐導師的工作積極性是專業碩士研究生培養中的一項重大難題。從現代激勵理論中，可以簡要概括導致實踐導師激勵不足的原因主要有以下幾個方面。
（1）學校對實踐導師需求層次把握不夠。馬斯洛需求理論告訴我們，人們在滿足了生理、安全、社交等低層次需求之后便開始追求尊重、自我實現等高層次需求。實踐導師一般來自各領域的精英，一般的低層次需求早已滿足，出任學校導師一般是希望獲得育人成才的尊重感和自我價值實現感。我校在實踐導師的聘任、評估、激勵、和反饋各環節都缺少相應的制度規范，不僅沒有提供基本的物質報酬，而且對于實踐導師的心理需求和精神激勵都存在嚴重缺陷。
（2）專業碩士對實踐導師作用認識不足。對于大多數專業碩士研究生而言，實踐導師只是一個名字而已，他們在研究方向、論文寫作甚至是在工作選擇中主要依賴的還是校內導師。一方面是校內導師較為專業，能在學業生涯中提出較有針對性的建議，另一方面因為授課等原因，校內導師離學生較近，利于溝通。而實踐導師一般在企業或者單位，工作較為繁忙、擅長領域各不相同而且思維習慣與學校大有不同，所以造成交流和溝通上的諸多不便。學生一般很少與實踐導師聯系，只有在學校強制要求的情況下，才會硬著頭皮去聯系，而實踐導師由于工作繁忙很少主動聯系學生，這對師生關系的交流和培養是不利的。
（3）校企之間建設缺乏科學的合作機制。實踐導師一般來源于各個企業的科學技術骨干和高級管理人才，是各個行業領域的精英人才，在企業中起著舉足輕重的地位。他們出任學校實踐導師有的只是一個社會兼職或者學校掛名而已，自己的主業還是在企業或者公司，對指導學生缺乏動力。實踐導師若想發揮作用，必須建立長期有效的校企合作機制，結合學校指導效果評估工作績效，約束導師指導行為。但是目前我校在實踐基地建設、校企合作等方面嚴重缺乏科學合理的共贏發展機制，這也是導致實踐導師激勵不足的一個重要外在原因。
五、安徽財經大學專業碩士實踐導師激勵措施
1.完善學校內在評估與外在激勵機制。首先，我校在實踐導師問題上應該完善目前的導師聘任和評估機制，在源頭上篩選負責任的具有專業知識背景的實踐導師，及時更新淘汰實踐導師隊伍。目前安徽財經大學的實踐導師管理暫行辦法還是2009年提出的，只是對實踐導師的任職條件、職責、權利、遴選和聘任、考核及管理提出了大概要求，沒有具體的跟進措施，在導師質量和渠道來源上參差不齊，導師評估和激勵措施未完善，權利和職責未明晰。我校應制定明確具體的實踐導師聘任制度，將流程落實到實處，本著本人自愿申請的原則，學院、研究生處層層把關，對實踐導師的指導能力、學術造詣、社會影響力等進行綜合評估，遴選出優秀且富有責任感的實踐導師，而且要簽訂聘任合同，事先告知其權利和義務，并且在官網上公布實踐導師聘用名單。
其次，學校應該在研究生處設置專人專崗和專項資金，負責各學院實踐導師和學生實踐活動的對接工作。啟用對學校工作熟悉且社會經驗豐富的專人來負責專業碩士實踐導師的安排工作，聯系和安排學生進企業實習，導師進學校講座交流，完善實踐導師聘任和評估機制，定期接收學生反饋等等，為打造安財專業碩士的實踐特色，培養符合社會需要的創新人才提供一個良好的內部系統。
目前我校專業碩士實踐導師基本是零報酬，雖然他們不在乎一般的物質報酬，但更高層次的精神需求也沒有得到滿足。我校應該利用專項資金和人力資源調動他們的積極性，設定科學合理的報酬體系，為他們開設課程或專題講座或企業實踐提供物質保障，使得勞有所得，勞有所獲。其次，根據赫茲伯格“雙因素論”，學校更應該注重人才的管理藝術，定期進行導師反饋，給予實踐導師充足的尊重和社會榮譽。學校應該每年定期舉辦實踐導師聘任和優秀實踐導師授予儀式，以物質和榮譽的方式共同激勵，同時還提供了機會，加強了校企之間以及導師和學生之間的交流合作。
2.正向激勵與反向激勵相結合。激勵分為正向和反向，正向激勵為鼓勵和支持，而反向激勵則是懲罰和淘汰，換言之，是一種約束機制。要想充分發揮實踐導師的作用，就必須采用正向激勵與反向懲罰相結合的機制。學生對導師指導滿意度進行評價，學院對實踐指導打分，學校根據學生評價、學院評價和企業反饋綜合評估實踐導師的指導效果，對積極參與指導的實踐導師給與物質和精神獎勵，延長聘用期限，給予優秀實踐導師表彰;對懈怠和不負責任者提前解除聘用合同，以此來督促和約束實踐導師的指導行為。
3.導師激勵措施與企業績效管理接軌。根據費羅姆的“期望理論”我們知道，實踐導師缺乏積極性的一個重要原因是激勵措施沒有與他們工作直接掛鉤，不能帶來目標效價，只有在校企密切合作的基礎上，將實踐導師的指導評價直接與他們在企業的績效相掛鉤才能激發他們的指導積極性。學校應該加強實踐基地建設，加強校企以及政府之間的合作，與實習基地簽訂實踐協議，將實踐導師的指導成績與企業業績和職位升遷相掛鉤，指導合格者可以在企業績效評估和職稱考核中加分，除此之外，合格以及優秀的實習基地和機構單位可以提升企業的社會責任感，可以獲得更多的政府支持。
4.加強專業碩士的實踐管理制度。實踐導師作用的發揮光靠激勵實踐導師還是不夠的，所謂交流指導是相互的，只有受眾也即我們專業碩士充分體會到實踐導師的重要性，才能主動去挖掘和利用實踐導師這一豐富資源。學校要聯合各學院制定完善的專業碩士實踐管理制度，將專碩實踐活動以及具體工作流程以制度的形式落實。學校應將學生實踐學分計入培養管理的一部分，實踐期間要確定適當，既不耽誤校內理論學習，又不耽誤最終的工作尋找和畢業論文設計，一般定在專業碩士第一學年末的6月-11月比較合適。在這期間既具備了一般的理論知識儲備，又能夠在實習實踐中尋找工作方向和畢業論文選題方向，還能夠為最終工作的選擇提供實習經驗，而且充分利用了暑假的時間，一舉多得。專碩實踐鍛煉的最后評價除了寫實踐總結報告之外，還應進行實踐答辯，結合校內和校外導師共同評價該學生的實踐成績，將實踐的效用最大化。除此之外，專業碩士畢業論文設計應與實踐相結合，建議以實踐調研報告、案例分析等具有實際效用的論文形式進行寫作，促使學生主動與實踐導師進行交流，溝通心得，獲得就業必備的工作技能和專業知識。將專業碩士的培養過程與實踐導師緊密聯合，防止只掛名沒有實際指導的行為發生，才能促進研究生教育的質的發展。
六、結語
實踐導師是專業碩士研究生教育過程中的一大創新，在人才培養和導師隊伍建設中都有著很重要的作用，將實踐導師效用最大化發揮，需要學校學院、企業導師以及專碩學生的共同努力。只有將內在激勵與外在激勵相結合、正向激勵與反向激勵共同作用才能促使實踐導師在德、能、勤、績各方面的共同進步，才能將實踐導師資源最大化發揮。
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Research on Incentive Mechanism Construction of Practice Instructors in Master's Degree of Insurance
-An Case Study of Master's Degree of Insurance in Anhui University of Finance and Economics
LI Jia-ming
（Insurance Department， School of Finance， Anhui University of Finance and Economics， Bengbu， Anhui 233030，China）
一、前言
內部會計控制是內部控制的重要組成部分碩士畢業論文，是會計管理與控制的重要手段。建立健全工業企業內部控制制度是推進工業企業內部會計控制建設，加強內部會計監督，維護社會主義市場經濟的需要，也是衡量工業企業管理的重要標志。工業企業內部會計控制的任何環節出現缺陷都可能導致會計信息失真，只有完善內部會計控制的每一部分，才能有效防止會計信息失真。故而，良好的內部控制系統有利于提高工業企業會計信息的質量。本文就如何有效加強工業企業內部會計控制進行探討。
二、有效加強工業企業內部會計控制的必要性在新世紀之初，我國的經濟體制改革正處于向市場經濟轉軌、與世界經濟接軌的關控時期，真實、完整的會計信息對維護市場經濟秩序和促進社會經濟的發展尤為重要。然而，在我國現實經濟生活中，一些工業企業會計信息嚴重失真，各種違法亂紀現象愈演愈烈，嚴重擾亂了社會主義市場經濟。盡管造成這些問題的原因很多，但工業企業內部會計控制制度不健全，或者雖有內部會計控制制度，但監督、檢查措施不力．沒有施行真正意義上的內部會計控制是主要原因之一。國際、國內的客觀環境對工業企業內部會計控制的現狀迫切要求工業企業建立、健全內部會計控制。
三、如何有效加強工業企業內部會計控制
（1）加強工業企業會計系統控制工業企業會計系統控制可分為會計核算控制和財務管理控制。工業企業應該明確財務機構和會計人員的崗位責任管理、會計檔案管理、會計電算化管理、會計核算管理、內部會計控制管理、資產管理、資產減值準備計提及損失處理管理、資產損失處理管理、資金管理、銀行保函管理、成本費用管理、收入管理、利潤及利潤分配管理、財務會計報告管理、外埠單位工程財務管理、發票及收據管理、對外擔保管理、企業效績評價等，建立嚴格的成本控制制度、業績考核制度、財務收支審批制度、費用報銷制度、會計檔案保管和財務交接制度等，確保公司會計工作行為規范，有效提高會計工作質量。同時，工業企業可以制定《財務管理過程控制辦法》，明確財務預算控制、貨幣資金使用控制、商品銷售控制、債權債務管理控制、成本費用控制、投資控制，以及監督檢查等，針對各風險控制點建立嚴密的會計控制系統，加強經濟業務過程的控制，預防各種弊端，嚴把企業財經紀律關，充分發揮財務管理在企業經營管理中的核心作用,確保公司健康運營。
（2）加強工業企業財務支出的內部控制工業企業的財務支出實行分級管理，在每一級的財務開支中，堅持“一支筆”審批的原則，沒有授權、委托，他人不得審批財務開支。各部門應將“一支筆”審批人報工業企業財務部門備案。工業企業財務開支嚴格執行預算，每一筆開支必須有審批人、經辦人簽字方可辦理報銷手續。基本建設項目和單項工程維修項目按實際工程進度和合同規定付款，應充分考慮審減金額及質量保證金。設備購置費由采購部門、使用部門負責人審批和資產管理部門確認后方可辦理報銷手續。
（3）加強工業企業會計電算化內部控制工業企業財務部門財務系統維護人員負責協調計算機及會計軟件系統運行工作，保證計算機硬件、軟件的正常進行，未經授權不得辦理審核、出納業務。工業企業財務部門各個終端用戶應設置密碼并嚴格保密，不得泄露，終端用戶應對密碼泄密引起的損失承擔連帶責任。財務人員在財務部門局域網內計算機上使用外來磁盤及其他存儲介質，應先交財務處計算機維護人員進行安全檢測。工業企業財務部門財務系統維護人員應在每個季度初定期組織工業企業財務部門各個終端用戶對電腦進行殺毒軟件的升級。職稱論文財務系統數據應每月在服務器和光盤上同時備份，財務處長應隨時抽查財務數據的備份情況，確保財務數據的安全。
（4）加強工業企業貨幣資金內部控制貨幣資金是指現金、銀行存款、國庫零余額賬戶額度及其他貨幣資金。辦理貨幣資金的人員應當具有良好的職業道德，忠于職守，廉潔奉公，遵紀守法，客觀公正，堅持原則，保守秘密，不斷提高會計業務水平和職業道德。貨幣資金業務必須經過審批，經辦人員持批準意見辦理貨幣資金的收付。貨幣資金的審批實行分級管理，財務人員對越權審批的貨幣資金業務有權拒絕辦理。工業企業各單位辦理貨幣資金的支付按支付申請、支付審批、支付審核、支付復核、支付款項的手續進行，上述五個程序分別由不同人員執行。出納員不得兼管稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作。工業企業計劃財務部門的銀行存款賬戶、國庫集中支付零余額賬戶應由出納科長指定專人辦理銀行存款賬的對賬及銀行余額調節表的編制，對未達賬項應查明原因、及時處理。每月十日前各管賬出納人員應將銀行余額調節表報科長審核后報送財務主管。各單位的庫存現金應做到日清月結、確保現金賬面金額與實際庫存相符，發現不符，應查明原因，及時作出相應處理。財務印鑒章與支付票據分別由不同人員管理和使用且不得存放于一個保險柜，支付票據包括支付令、支票、匯票委托書、信匯單、電匯單等。
（5）提高企業管理層人員素質，多學科知識的穿插學習。企業管理層為本單位會計行為的責任主體，理應對本單位的會計管理工作負責。要做到率先垂范，應自我約束、自我完善、自我提高、自我監督、自我管理。對現有管理者進行多層次、多方位地培訓,讓我們的管理人員加強對內控制度的重視，嫻熟的掌握內控流程，堅定不移的執行好內控制度。通過部門之間的交流學習，把企業管理者培養成既懂得本部門業務又能了解相關部門業務的高素質復合型人才。同時，企業應進一步建立健全各項內部控制制度，并根據經濟形勢發展需要，結合本單位實際情況，在原有制度的基礎上不斷補充完善，尤其是財務管理方面的關鍵制度，減少因制度漏洞導致的一些老生常談問題的發生；對于制度比較健全的單位，領導要帶頭執行，并嚴格要求單位內部人員認真執行，避免制度成為擺設，確保各項內部控制制度的執行效果。
（6）加強工業企業內部會計控制的檢查和披露工業企業審計與資產管理部要定期檢查企業內部會計控制缺陷，評估其執行的效果和效率，并及時提出改進建議。企業審計與資產管理部要對企業內部會計控制運行情況進行檢查監督，并將檢查中發現的內部會計控制缺陷和異常事項、改進建議及解決進展情況等形成內部會計控制報告，向董事會和列席監事通報。如發現企業存在重大異常情況，可能或已經遭受重大損失時，應立即報告企業董事會并抄報監事會。由企業董事會提出切實可行的解決措施，必要時要及時報告深交所并公告。企業董事會依據企業內部會計控制報告，對企業內部會計控制情況進行審議評估，形成內部會計控制自我評價報告。企業監事會和獨立董事要對此報告發表意見。同時，工業企業應進一步建立健全各項內部控制制度，并根據經濟形勢發展需要，結合本單位實際情況，在原有制度的基礎上不斷補充完善，尤其是財務管理方面的關鍵制度，減少因制度漏洞導致的一些老生常談問題的發生；會計畢業論文范文對于制度比較健全的單位，領導要帶頭執行，并嚴格要求單位內部人員認真執行，避免制度成為擺設，確保各項內部控制制度的執行效果
[摘要]內部會計控
--> 制是內部控制的重要組成部分，是會計管理與控制的重要手段。建立健全工業企業內部控制制度是推進工業企業內部會計控制建設，加強內部會計監督，維護社會主義市場經濟的需要，也是衡量工業企業管理的重要標志。本文首先分析了有效加強工業企業內部會計控制的必要性，其次，畢業論文從加強工業企業會計系統控制；加強工業企業財務支出的內部控制；加強工業企業會計電算化內部控制；提高企業管理層人員素質，多學科知識的穿插學習；加強工業企業內部會計控制的檢查和披露等方面，就如何有效加強工業企業內部會計控制進行了深入的探討，具有一定的參考價值。
[關鍵詞]工業企業 內部會計控制 財務支出
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張天一老家在湖南常德，媽媽是律師，之所以讓兒子選擇法學專業，是希望兒子畢業后到律師事務所或機關工作。而對張天一來說，從小到大，評判他個人價值的標準只有考試與得分，他思考的問題大多關注標準答案是什么，很少考慮上學為了什么。
即將進入社會，張天一發現自己的身份就要變了，過去事事有標準答案的日子也一去不復返。如果留在北京，要通過奮斗買車買房，付出的機會成本要遠遠大于任何一個三線城市。張天一畏懼每天擠兩三個小時上下班的律師生活，也畏懼循規蹈矩的公務員生活，可又不知道自己做什么好。如果問媽媽，除了當律師、坐機關，恐怕只有出國這第三個選擇了。
這一天，張天一到駕校學開車。僅小學畢業的教練笑呵呵地告訴張天一，工作很好找，他還覺得全國就業形勢好著呢，到處都是工作機會。教練對張天一說，他原來是開出租車的，錢掙得多，可為了圖舒服，就當了駕校教練。這次無意中的對話，像一陣清風打開了張天一的心窗。他突然間豁然開朗――“如果找工作的定位僅是謀生手段，那我的謀生手段比一萬條還多，而絕不僅限于這么兩三條。”
可到底做什么好呢？直到有一天，張天一看到一部日本紀錄片，講述的是“壽司之神”小野二郎的故事。小野二郎是全球最年長的三星大廚，89歲，研究如何做好壽司五十多年，他的壽司被譽為“值得花一輩子排隊等待的美味”。張天一想，一份不起眼的壽司，甚至難登大雅之堂，充其量也只是為稻粱謀的小買賣，可是人家做了一輩子，在八十多歲時也沒放棄，他因此才被稱為神。張天一將這部紀錄片反復看了多遍。小野二郎的成功，深深刺激了他。在他的職業選擇框框里，這無疑是一個無比鮮活的樣本。
給張天一觸動更大的一件事，是他的導師吳志攀對他碩士畢業論文致謝詞提出的批評。
張天一這樣寫道：“無論未來如何，能夠做自己喜歡的事情，體驗過程而非結果，生活著而不是生存著。縱使將來去掃大街，若能獲心安，也自認了。”結果導師批評了他。吳志攀說：“環衛工人和其他職業一樣，沒有任何區別，都是社會不可缺少的部分，崗位無高低，只是分工有所不同。”
張天一恍然大悟，事情根本就沒有“是大學生做的”和“不是大學生做的”的區別。任何一件事情，只要用心去做好，都能夠對社會有所貢獻。
張天一在電話里和媽媽討論就業問題，以北京東三環國貿橋堵車為例：“國貿是個好地方，人人都想去，但是你看人人都想去的好地方，結果可能并不是大家都能到的地方，直接堵在路上了。我是急性子，堵車會讓我著急，體現在我的人生選擇上，我會選一些看上去不那么主流的路，可能別人會認為繞，但是我知道這條路不堵車。”
為了人生“不堵車”，張天一決定選擇自主創業。 經營的是一種生活方式
從小到大，張天一都有些與眾不同。高考那年，張天一未按常理出牌，寫了篇文言文。可閱卷老師沒時間細細研讀，結果，作文得了零分，張天一的北大夢碎，只好就讀北京外國語大學。后來，他曲線求學，考入北大法學院，成為一名碩士研究生。
大一暑假，張天一和媽媽要6000元錢“下江南”，遭到媽媽的拒絕。他發現，經濟不獨立，思想也無法獨立。于是，大二那年，張天一辭掉學生會主席職務，在學校附近開了一家“天一碗”餃子店，沒想到生意紅火，后來他一口氣開了三家連鎖店，撈金80萬元，掙到了人生第一桶金。
除此外，張天一還在國家機關做法律顧問，推銷保險，擺過地攤，甚至裝過乞丐。他寫的《我本科期間做過的十種職業》紅遍網絡，被許多年輕人頂禮膜拜。
2014年春節，張天一對媽媽說：“我要堅持自己的選擇和生活方式。就像《壽司之神》里賣了一輩子壽司的小野二郎，因為尊重職業，所以獲得他人的尊重。”。
張天一很快行動起來。2014年2月，他回到老家常德，帶著表弟吃遍了常德市區所有米粉店。最終，他們敲定了一家口味最正宗的米粉店，軟磨硬泡，拜師學藝。經過近兩個月的學習，張天一學會了所有工藝，還買到了祖傳配方。他向師傅承諾，絕不在常德本地開店。
張天一回到北京，成立了最初的“四人組合”：24歲的周全，早在深圳有穩定工作；25歲的柳嘯，北京外國語大學法學碩士；25歲的宋碩，放棄了美國高校MBA全額獎學金。幾個都有著“另類創業思維”的年輕人拿出15萬元，作為第一筆啟動資金。
4月4日，張天一的“伏牛堂”米粉店在北京東三環中路環球金融中心正式開業。
開業前，張天一的媽媽才接到邀請函。她冷靜地問兒子：“為什么要選擇餐飲？”張天一告訴媽媽，他想踏踏實實地做一件事。選擇餐飲，是因為他有這方面的經驗，社會再發達，也離不開餐飲。他還說，他考察了雕爺牛腩、黃太吉煎餅等，發覺用互聯網思維做傳統行業機會很多。既然兒子是經過思考后作出的決定，應該尊重他。
開業當日，張天一的媽媽第一時間趕了過來。出乎她意料的是，兒子不僅做出了正宗的牛肉粉，還采取了特別的經營方式，由于店里沒有服務員，顧客用完餐自己收碗，將垃圾分類放好，伏牛堂會回饋一份水果。媽媽樂了――這是法律里的利益均衡，互動的公平精神。媽媽感受到了兒子的嚴謹和踏實，欣慰地說：“媽媽服了。”
6月25日，距離張天一北大法學院畢業典禮還有三天的時候，北京朝外SOHO“伏牛堂”第二家連鎖經營店開張。張天一在開業儀式上說，到年底前，僅朝外SOHO店，就要賣掉10萬碗粉，用掉7頭牛。
這個宣言雷倒了北大師生，也有網友覺得他在炒作，然而事實卻是最好的證明。從開業起，伏牛堂米粉店的顧客是應接不暇。伏牛堂連廚房帶收銀臺和餐位，總共才37平方米，卻用84天的時間賣出了14362碗粉，有回頭客，也有帶著好奇心來的，口碑就這樣樹起來了。 總理為他點贊
然而，突如其來的盛名，讓張天一和創業伙伴一下被置于放大鏡下。有媒體解讀張天一，說他是北大碩士生意才如此好。也有人質疑，張天一學習了6年法律，卻從事和法律沒有關系的工作，是不是資源浪費？
事實上，張天一的創業結合了經驗、興趣，是一種生活方式的實施。張天一喜歡美食，北京的美食他嘗了好多，對美食很了解，對常德津市米粉的歷史淵源、文化淵源也很清楚，還寫過美食文章。
張天一覺得法律學習帶給他的，是幫他掌握一些法律、法學的思維與做事方式。“就像互聯網思維，你去做互聯網，也可以去做金融、房地產、餐飲。假設世界上有一種法律人思維，那我拿它來做餐飲，也可以。”
張天一也通過互聯網吸引顧客。幾個月的時間，他們建立了8個QQ群、3個微信群，他們的微博也有一萬多的鐵桿粉絲。張天一說：“互聯網固然重要，但米粉好吃才是最關鍵的。”張天一說，他們沒必要非得滿足北京城數千萬人的胃口，通過互聯網，能精準地找到那三四十萬在北京生活的湖南人，讓顧客感受到濃濃的鄉情就夠了。
有一天，伏牛堂米粉店來了一位60多歲的老阿姨。她說：“我是常德人，定居北京16年了，聽說你們米粉做得地道，想來嘗一碗。”一碗湯面很快見底，喝完最后一口，老阿姨意猶未盡地咂咂嘴：“有家鄉的味道。”更讓張天一感到意外的是，老阿姨說：“小伙子，如果你們不嫌棄，阿姨愿意在你們這里做義工。”
對張天一來說，開米粉店不僅是謀生創業的手段，更是一群年輕人對生活的熱愛，對家鄉的情感，對未來的夢想。張天一的“壯舉”贏得了原北大校長周其鳳的肯定。周其鳳說：“北大學者從來都不是一個聲音，北大也不同意只提倡一種文化、一種價值觀，只有一朵花的世界是不美的，我們提倡百花齊放。”
2015年5月7日，在北京中關村創業大街會客廳里，張天一見到了國務院總理。握著這位“90后”的手，問道：“你衣服上的‘霸蠻’是什么意思？”張天一回答：“這是湖南方言，意思是拼命三郎。有一句俗語是‘吃得苦、耐得煩、霸得蠻’。作為伏牛堂的品牌口號，希望團隊有這種精神。”聽完，臉上浮現笑容，點點頭說：“我為你們點贊，加油！”
2016年初，張天一帶領團隊進行多次頭腦風暴，想把米粉店開到國外，比如伊拉克、老撾、朝鮮、日本。他們正研究這些國家的法律政策，爭取早日實現夢想。張天一還說，希望有一天，社會不再以“北大學生賣豬肉”、“清華學生當保安”這樣的新聞當炒作和噱頭，而是尊重每一個崗位，尊重每一種生活方式。編輯/纖手暖
30-32半
婁乃鳴是“全國十佳”導演，曾連續12年擔任央視“春晚”小品總導演，執導的《初戀時我們不懂愛情》《閑人馬大姐》等影視作品，堪稱經典。丈夫孫文舉是婁乃鳴的下屬，比她小7歲，癌魔來襲，小丈夫不離不棄。在外人眼里，這對年齡、外表不般配的夫妻，卻將婚姻演繹成一曲溫馨和諧的雙人舞……
周末臨近，有單身同事在群里發起周末武漢看櫻花自駕游，閑來無事，報了名。 啟程時，意外看到橙。
沒以為她會去，原因很簡單，橙去年剛剛做了母親，如今，女兒不過一歲，正是最依賴她的時候。而在我的概念中，所有年輕媽媽，這個時段幾乎把工作之外所有的時間都給了孩子，寸步不離。包括曾經的自己。
印象中，橙也是個典型的新媽媽，聊天時，話題總會不由自主轉到女兒身上，說起女兒，萬千柔情。所以，并未想到耗時兩天的旅行，她將女兒留給家人，說走便走了。
暗忖，橙或許一時興起，出來了，恐是不能安心吧。
卻并不。三四個小時車程，橙并未如我所想，頻頻打電話詢問女兒境況，亦無片刻心神不寧，一路上，悠然自在地聽著音樂看途中風景。抵達目的地，橙更是歡呼雀躍地觀賞繁盛花開，驚喜、拍照……專心致志獨自安享這美好時光，不被任何事物打擾。
夜晚，幾個人在繁華的街頭夜市吃小吃、喝啤酒，興之所至，同行的三個女子，都喝至微醺，包括橙。頻繁地推杯換盞中，橙跟我們聊眼前美食，聊當日美景，并無只言片語絮叨家中小女，亦未拿出手機炫女兒照片，仿佛，此刻的她只是一個單身女子，安享一場出游的盛宴。而直到深夜，回到酒店房間，才聽她在打電話詢問了先生兩句。
也就那么兩句。橙掛了電話后，我同她開玩笑：“不想女兒啊？”
關鍵字：新生代外來務工人員；社會保障；困境；原因；對策
當中國，經過幾十年的發展變化，外來務工人員已經出現了代際間的變化，流動機制和社會特征已經大不同。新一代外來務工人員因其年齡、學習和工作經歷與其父輩有諸多不同特點，但是新生代外來務工人員較之其父輩在社會保障待遇并沒有得到大的改進。
一、新生代外來務工人員的社會保障困境
（一）社會保險覆蓋面較小
根據國家統計局的數據，截止到2008年底，我國外來務工人員超過了2.3 億，而國家相關部門要求，此時，外來務工人員參加工傷和醫療保險的人數分別應達到4000萬人和4600萬人。據此計算，社會保險在這一群體的覆蓋率極低。
（二）社會保障項目少
城鎮職工的社會保險制度由養老、醫療、失業、工傷和生育險組成。相對而言，外來務工人員參加的保障項目則較少，僅以工傷保險為主，其他保險較少涉及。
（三）退保率較高
每年春節臨近，外來務工人員返鄉之前都是外來務工人員退保高峰期，有的地區退保率高達95%。以東莞為例，2007年全年，超過60萬人次退保，而這僅僅是外來務工人員集中地區的一個縮影。
（四）工作不穩定制約相關福利
現行養老保險繳費率偏高，企業選擇性參保。而且養老保險實行地區性統籌，外來務工人員在地區間轉移養老保險關系受阻，使工作流動性強的外來務工人員難以連續參保并最終享受養老保險待遇。對于年輕的新生代外來務工人員來說，養老的問題更是遙不可及，僅連續交15年的養老保險費這一項就足以使他們望而卻步。
二、新生代外來務工人員社會保障困境原因剖析
新生代外來務工人員社會保障中存在上述問題的原因是多方面的，概括起來主要有以下幾個方面：
（一）制度設計有缺陷
首先表現在社會保障法律法規不健全。立法方面，針對外來務工人員遲遲沒有相應的立法。執法方面，地方政府在外來務工人員問題上長期不作為。其次，外來務工人員社會保障的繳費費率過高。再次，社會保險關系接續困難。目前我國社會保險被分割在數千個統籌單位封閉運行，各單位難以互聯互通，保險關系無法轉移接續。
（二）制度執行力不強
首先表現為外來務工人員勞動合同管理不規范。許多用人單位根本不與外來務工人員簽訂勞動合同。巨大的就業壓力使外來務工人員處于明顯的弱勢。勞動監察部門由于執法力量不足等多種原因，對違法用工行為的檢查無法做到全覆蓋。其次，目前社會保險具體辦法不適應外來務工人員。
（三）配套制度不完善
首先，戶籍制度改革步伐較慢。戶籍制度是農村人口向城鎮轉移的主要障礙。外來務工人員大部分被排斥在城鎮社會保障制度之外。其次，勞動力市場及外來務工人員工資管理不到位。最后，工會建設有待加強。目前全國外來務工人員總數已經超過2.3億，而根據全國總工會的數據，截止到2009 年，全國只有不到7500萬人加入了工會，不足三分之一。
（四）思想觀念落后
調查顯示，超過半數的外來務工人員對待社會保障的態度是只要工資相當，沒有保險也可以。由此可見，在社會保障問題上，外來務工人員自己尚未形成正確的思想觀念。此外，某些地方政府在開展外來務工人員的社會保障過程中，壓根沒有照顧到外來務工人員的實際需求，治標不治本。
（五）社會保障資金有限
當前，我國的社保基金運行模式正處在由傳統的現收現付制向統賬結合制轉型的關鍵時期。歷史舊賬尚需償付，而當前的基金來源又不充足。加上農民對社會保障的認識任程度不足，參與熱情不高，所以如何確保社會保障資金來源，是外來務工人員最終納入社會保障體系最關鍵的問題。
三、新生代外來務工人員社會保障困境的對策
（一）制度上保障
《中華人民共和國社會保險法》規定：進城務工的農村居民依照本法規定參加社會保險。明確了外來務工人員與城鎮職工同樣享有各種社會保險權利，并據此將其權利保障納入法制化軌道。社會保險的權利獲得一般以就業為前提，因此，要加大對用工單位和外來務工人員之間勞動合同簽訂履行的查處力度，使外來務工人員的社會保障等得到法律的保護。此外，政府勞動部門應舉行勞動法等普法宣傳活動，深入外來務工人員中進行宣傳和法律咨詢，鼓勵外來務工人員通過法律手段保障合法權益。
（二） 技術上完善
為方便新生代外來務工人員的自由流動，減少退保現象，我們可以借鑒歐盟的做法，打破地域限制，在全國范圍內對外來務工人員社會保障形成統一安排。例如，現行養老保障制度下，個人只能提取個人賬戶的余額，這就使保險關系不能轉移。打破地域限制有兩方面的優勢：一方面，持續的外來務工人員社會保障制度才是適合實際情況的；另一方面，這樣的社會保障制度可以讓新生代外來務工人員自主選擇最適合自己生活和發展的城市，減少工作的不穩定性。
（三）戶籍上改革
首先，改革并逐步取消我國的城鄉二元戶籍制度。只有真正取消城鄉二元的戶籍制，創造一個良好的農民向城鎮轉移環境，才能真正實現改革發展的成果惠及人民。其次，改革戶籍制度必須與其他改革協調進行，要將附著在戶籍上的就業、社保、教育等公共服務功能分離出來。要做到只要外來務工人員在本地有固定收入的工作，都可以與本地戶籍人員一樣參加社保，不能區分對待、厚此薄彼。
（四）市民化轉化
新生代外來務工人員市民化問題是我國工業化、城鎮化發展到當前階段必須遇到的難題。而在實際運行中，新生代外來務工人員轉化為市民還存在諸多顯性與隱性的制度障礙。保證新生代外來務工人員市民化的有序轉化，應有步驟、分階段逐步解決。其中，近期重點應放在提高待遇、打擊拖欠工資問題、改善工作生活條件等方面；中期重點應放在解決戶籍、就業、住房、醫療、子女教育等方面；遠期重點應放在完善各項制度上，從總體上解決這一群體的市民化問題，使新生代外來務工人員真正融入城市生活。
總之，新生代外來務工人員的社會保障問題由于其矛盾的突出性，范圍的廣泛性以及問題的復雜性，是我國當前社會建設的一大難題。本文對新生代外來務工人員的社會保障的現狀、原因進行了分析，并提出了相應的對策，希望對這一問題的改善和解決起到一定的指導作用。
參考文獻：
[1]黃闖，新生代農民工社會保障制度建構中的利益分析[J]，哈爾濱市委黨校學報，2011.1
關鍵詞： 金融資產管理公司；商業化轉型業務；風險防范措施
一、金融資產管理公司商業化業務的發展現狀
對資產公司來說，不良資產收購和管理依然是業務發展的核心。資產公司為了開展商業化業務，相繼涉足信托、證券、銀行、保險、金融租賃、基金等一系列金融牌照，拓展多元化的業務渠道，但輔業創造的價值依然根源于主業，只有在不良資產這一領域資產公司才能號稱權威。如今，資產公司商業化產品及服務已成為中國金融市場的重要組成部分，以下簡要介紹資產公司的商業化業務現狀：
（一）證券股票的發行及交易，即傳統的投資銀行業務。早在成立之初各家資產公司就已獲得中國證監會頒發的證券發行與承銷資格證書，獲準從事資產管理范圍內企業的股票發行與承銷業務。早在2004年4月，長城資產就擔當了晉西車軸成功上市的主承銷商，當次發行股票4000萬新股，為企業成功籌集資金245億元。在此之前，該公司還成功推薦瀕臨退市的渝鈦白恢復上市；2012年由華融資產擔任副主承銷商的青島黃海橡膠股份有限公司股票發行上市。
（二）主導資本不良資產）運作和增值，現資銀行的核心業務。資本運作是現資銀行的核心業務品種，資產公司在處置不良資產的過程中，靈活運用兼并、重組、破產等業務手段使不良資產資源煥發生機，達到保值增值的目的。對資產公司來說，除了部分物理功能已經完全滅失的實物資產外，大量的不良資產均可通過市場化運作后發揮第二次生機，這正是資產公司“點石成金”的魔力所在。在不良資產運作和增值方面，四家資產公司已經有了大量成功案例，他們頻繁通過跨部門、跨地區、跨所有制之間的企業重組，成功推動了數百億元資產的重新配置，有效地把不良資產處置同經濟結構調整聯系在一起，促進了產業結構的優化，助力我國產業結構的戰略性調整。如長城資產收購某制藥公司債權并首發上市案例，華融資產通過債轉股的方式，與太重集團重組太原重工并促其上市。
（三）資產證券化業務等不良資產增值業務。2013年8月，國務院常務會議決定在嚴控風險的基礎上，進一步擴大信貸資產證券化試點，為我國資產證券化市場的進一步發展釋放出了積極信號。為了加快不良資產的處置力度，盤活存量資產資源，提升不良資產價值，四大資產公司均在嘗試符合自身特色的資產證券化項目。資產公司擁有大量的不良資產資源，資產證券化項目將成為不良資產的商業化經營新途徑，這符合資產公司商業化轉型的方向。早在2006年，東方及信達資產就推出了中國不良資產證券化的首批試點項目，引起市場強烈關注，長城資產的首單資產證券化業務也即將面世。
四）財務咨詢與財務顧問等中間業務服務。[JP2]
資產公司一直都在為客戶開展管理咨詢和財務顧問服務。據不完全統計，僅華融資產系統內就有三分之二的分支機構開展過管理咨詢和財務顧問業務，已累計與近千戶企業簽訂了服務協議，內容涉及財稅政策咨詢、投資與融資咨詢、資產債務重組、應收賬款管理、委托資產管理、收購兼并與反兼并、企業改制與法人治理結構設計、行業分析等業務。此外，資產公司還將管理咨詢與財務顧問業務與其他業務融合，創造出更具靈活性和競爭力的服務品種。據了解，僅2012年四家資產公司在這些新的業務領域中就創收逾十億元。
二、金融資產管理公司商業化業務發展的風險因素
（一）自有資金不足，負債經營風險加大
資產公司與其他投資銀行不同，他們成立初期均以處置不良資產為唯一目標。財政部作為唯一股東向每家公司注資100億元，以定向購買“四大國有銀行”相應的不良資產之后，四家資產公司還先后向央行及其他金融機構舉債過萬億元。雖然資產公司均完成了政策性不良資產處置任務，但因此負擔了大量政策性再貸款的本息償還責任，產生了大量的掛賬虧損。有市場消息稱，即使是發展最好的信達，也有高達2000億元的掛賬損失。而開展商業化業務需要充足的資金支持，資產公司為了發展商業化業務，不得不再次向體系外金融機構負債融資。目前四大資產管理公司商業化資金主要來自于商業銀行授信及保險資金，融資成本已經達到7%左右，要維持如此高的融資成本，四大資產管理公司需要不斷擴大資產規模，消化大額融資的壓力。
（二）內控機制不健全，法人治理結構需完善
資產公司成立之初是按照國有企業序列配置管理機構和經營單位，內部管理與大多數國企相似，缺乏現代化的公司治理結構。信達和華融雖經股改建立了股份公司的治理模式，但并未真正建立起激勵和制約相結合的現代法人治理結構，資產公司的權力機構、決策機構及執行機構之間的制衡關系容易失控，其存在的問題主要表現在以下幾個方面：內部監督機構“形似神不至”，風險管理委員會、經營決策委員會、薪酬委員會等各管理機構應有盡有、門類齊全，但管理職責卻并未完全厘清；信達和華融公司也組建了“三會股東會、董事會和監事會）”，但新瓶裝舊酒，并未真正按“三會”的規則運行，表現為公司治理運作不協調，董事會會議召開程序不規范，公司決策不公開，行政色彩濃重，公司信息不透明，投資收益不能得到充分保障等。資產公司均有計劃的在完善內部法人治理機構，提高公司整體決策效率及市場競爭力，但要取得實質性的成效仍需時日。
（三）缺少穩定的盈利模式，風險偏好過于激進
資產公司完成政策性不良資產處置任務并被允許續存后，信達、華融公司已基本完成商業化改制目標。按照“一司一策”的方針，其他兩家也會相繼完成轉制。然而，資產公司的業務發展方向不清一直是發展桎梏，要完全獲得市場認可，快速的擴大資產規模并實現利潤是發展的必經之路。為了確保利潤增長的持續性，四大資產公司各顯神通，不斷在金融市場掀起陣陣資產公司熱潮。2013年四家資產公司的商業化利潤均接近或超過100億元大關，資產規模全部進入中國金融業前100強，這已是資產公司利潤連續四年翻番增長。
此外，隨著業務發展的快速推進，四家資產公司均大規模涉足房地產、礦產等高風險行業，從2013年下半年至今，資產公司已向11家上市公司及其旗下的房地產企業提供融資超過120億元。他們通過商業化方式收購涉房類的不良資產，變相向房地產企業提供貸款。當然，為了控制風險，資產公司也會要求融資方提供高于銀行標準的抵押和擔保措施，但在經濟下行周期，房地產未來不被看好的情況下，四大資產公司過度依賴抵押物及上市公司擔保的房地產融資業務，風險不容小覷。
四）金融市場變幻莫測，市場本身的風險難以回避
金融業本身就是一個高風險行業，且資產公司與其他金融機構之間的風險因素極易發生交叉感染，從而產生系統性風險。系統性金融風險根源于經濟周期的衰退性波動或重大風險突發事件，由此導致金融企業整體資產質量惡化、經營運行失效而帶來的風險因素。系統性風險產生的主要原因是各個金融機構之間大多存在著非常密切而復雜的關聯，而系統性金融風險一旦產生，就會影響到整個國家的金融企業發展和國家經濟安全。此外，經濟全球化及金融領域的創新發展，使金融機構之間的風險鏈接越發緊密，彼此之間的抗風險措施高度依存，對資產公司風險管理和防控能力提出了更高的要求。
資產公司是開展資產收購與處置、投資投行業務的金融服務商，在從事資產收購及投資業務時，不可避免的要持有大量債權資產、實物資產、股票、債券等其他金融性產品，而金融資產大多數屬于虛擬資產，內在價值無法準確做出衡量，市場價值波動性較大。價格受價值和市場供求關系的共同影響，當市場信息不透明時，金融資產的價格受市場信心影響程度較高，一旦市場上出現不利因素，資產公司持有的大量非現金資產存在很大的貶值空間，即會對資產公司自身經營和利潤增長帶來消極影響。
三、資產公司商業化業務的風險防范及啟示
加強資產公司自身風險防控，對資產公司的健康發展至關重要。資產公司應認真反思金融危機中存在的問題，結合我國金融業的實際發展水平和客觀性，審慎推進各項風險管理制度建設，才能真正實現“百年金融老店”的夢想。
（一）創新產品研發能力，提高綜合競爭力
資產公司商業化業務起步較晚，資產規模相對較小，為了使融資項目產生較高的收益，資產公司偏向于選擇收益高、風險較可控的產品和服務。對資產公司而言，高度依賴收益、回報高的業務品種，難以快速提高生產效率。這種業務模式僅僅在經濟周期下行期間具備競爭力，一旦經濟向好，這種“壞銀行”的生存模式很難和好銀行競爭。市場環境的變化以及偶然因素的變動都可能給資產公司商業化業務帶來極大的風險，因此，資產公司在開展商業化業務時，要避免因資金集中進入高風險行業而產生系統性風險，避免因資金期限錯配帶來的流動性風險，努力開發適應市場需求的產品及服務模式，在產品收益和投資風險兩者之間實現平衡。當然，這個業務結構并不是固定不變的，而是隨著資產公司自身業務發展和運營目標的變化而每時每刻都在動態調整的。
（二）培養全面的風險管理人才，提高風險識別和管控能力
根據國際投行的經驗，合格的風險管理體系涵蓋了各個業務單元和內控部門、各業務產品及員工等風險因素。資產公司在政策性不良資產處置時期，特別重視對風險管理人才的培養和選用，為不良資產處置和發展積累了豐富的風險管理經驗和人才資源。在開展商業化業務時，要繼續依靠自身的風險管理機制和人才優勢，實行全面、獨立的風險管理制度，保障風險管理機構和人員擁有較高的工作效率，提高審核、評估、監察、法律等部門準確發現和處置風險的能力。對資產公司來說，要提高商業化業務的風險管控能力，關鍵是要擁有一批專業的審計、法律、財務人員，培養和鍛煉一支具備知識結構合理，實踐經驗豐富的專業化員工隊伍，適應投資銀行業務發展的需要。隨著商業化業務的深入發展，各資產管理公司逐步意識到加強風險管理機制，培養風險管控人才，加強人才選用機制的重要性。如2012年開始，長城資產為了加強風險管控能力，為全系統經營單位配備專職風險總監，以此提高經營單位的風險識別能力，為商業化業務保駕護航。
（三）發揮內外監管機構的監督作用，完善風險管理體系
經過幾年的商業化轉型發展，資產管理公司已經積累了豐富的商業化風險管理經驗，也建立了比較完善、科學、有效的內控管理制度、業務運作和風險防范機制。但資產公司內部風險防范依然存在著諸多薄弱環節，如盡職調查不嚴謹、審核流程虛置、風險責任不清，需要資產公司在業務發展過程中繼續優化和完善。因此資產公司需要在風險管理、風險識別及訴訟處置制度上不斷完善。資產公司已出臺了百余項風險管理制度和業務操作辦法，建立了經營決策委員會、資產處置審查委員會、財務審查委員會和資產評估審查委員會等各類專門委員會，使決策程序趨于規范化和科學化，正確把握整體的風險狀況。長城資產嚴格按照ISO9000質量認證體系的管理要求，使公司的內控管理走向標準化、規范化的道路。
此外，資產公司還需積極借助外部監管、審計力量，有針對性的完善和改革內部管理漏洞，提高外部監管的全面性及有效性。政府主管部門可通過強化專項審計和不定期現場檢查等措施，進一步增加外部監管力量，及時發現系統內部的風險因素，防范資產公司產生經營風險和道德風險。銀監會定期會對資產公司開展業務檢查和窗口指導，以幫助資產公司完善內部風險管理體系，及時發現和處理各類違法、違紀事件。
四）加強國際合作，審慎推進“走出去”戰略
資產公司一直注重對外交流與合作，積累了豐富的不良資產處置國際交流與合作經驗。通過不良資產處置的國際招標、國外資產證券化以及利用外資進行不良資產重組，資產公司均已與國際上一些著名的不良資產處置機構、投資銀行等機構建立了良好的合作聯系，在吸引外資參與我國不良資產處置方面探索和積累了豐富的國際經驗。國際合作為資產公司商業化轉型發展積累了豐富的國際資源，也取得了不少成績。信達資產成功在港交所上市，東方資產、華融資產在境外成功發行美元債券，長城資產與日本生命保險合資成立保險公司等。但是，資產公司在享受金融全球化的益處時，也應時刻警惕來自國際金融市場的風險因素。20世紀80年代，日本金融業機構大跨步推行國際擴張策略時，片面追求海外資產規模的增長，忽視了自身核心競爭力的培育，最終遭遇金融慘敗。資產公司期望通過國際金融市場發展自己固然值得鼓勵，但現階段更重要的立足自身發展現實，更加關注自身競爭力的培養。
參考文獻：
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[4] 余曉宜緊縮政策下2008 年中國銀行業發展趨勢研究西部金融，2008 年第3 期
論文摘要：寬松的政策環境、明確的政策導向以及金融市場、證券市場深入健康發展的客觀需要，加快了我國融資融券業務的籌備和發展進程。理論上，該項業務的推出或將有助于打通貨幣市場與資本市場的資金融通渠道，在銀行與證券公司之間建立起安全、健康和通暢的資金聯系機制。本文比較分析了國際成熟證券市場融資融券業務的發展狀況，闡述了該項新興業務可能給各參與主體帶來的機遇和挑戰，并以我國現行的法律法規和市場環境為基礎提出了商業銀行的應對策略。
一、融資融券業務推出的背景
“融資融券”又稱“證券信用交易”，是指投資者向具有交易所會員資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入交易所上市證券或借入交易所上市證券并賣出的行為。融資融券業務包含了兩層信用關系，一是券商對投資者的融資、融券，二是金融機構對券商的融資、融券。
長期以來，由于沒有賣空機制，我國證券市場存在明顯的單邊市特征，這種制度性缺陷導致市場做空力量缺乏，投資者買進股票的力量長期壓倒賣出股票的力量，市場供求長期失衡。另外，盡管我國的各級規則及法律都明確禁止信用交易，但券商和投資者基于利益驅動，地下信用交易屢禁不絕。大量地下信用交易的存在不僅增大了證券市場潛在的風險，也給監管機構的監控帶來很大困難。我國證券市場的單邊市特征和地下金融的現狀迫切需要引入信用交易制度，以完善我國證券交易機制，同時，信用交易制度的引入也有助于打通我國貨幣市場和資本市場之間的資金融通渠道，在銀行、證券公司和投資者之間建立起安全、健康、通暢的資金聯系。
對于融資融券業務，從監管層到券商都籌備已久，自2006年1月1日起施行的新《證券法》修改了舊證券法中不允許證券公司向客戶進行融資融券的規定后，監管層相繼了《證券公司融資融券業務試點管理辦法》、《證券公司融資融券業務內部控制指引》、《關于證券公司風險資本準備計算標準的通知（征求意見稿）》、《關于調整證券公司凈資本計算標準的通知（征求意見稿）》和《證券公司風險控制指標管理辦法（征求意見稿）》和《證券公司監督管理條例》。深交所、上交所也相繼制定了《融資融券交易試點實施細則》。
這一系列管理條例和指引的出臺，對融資融券業務的定義、證券公司開展融資融券業務應具備的條件，以及證券公司如何開展融資融券業務等細節進行了詳細的規定，也意味著融資融券業務的制度環境日益成熟。在政策面的明確支持鼓勵下，多家創新類證券公司相繼提出了融資融券業務試點申請，相關的業務、技術籌備工作也在加緊進行中。融資融券業務的推出已指日可待。
二、海外成熟證券市場信用交易模式的比較及我國信用交易模式的選擇
（一）海外成熟市場信用交易模式的比較
融資融券業務是海外證券市場普遍實施的一項成熟交易制度，其證券信用交易模式大致有以下三種典型模式：
一是以美國為代表的典型的市場化融資模式，也被稱為分散授信模式。在這種模式下，信用交易高度市場化，對融資融券的資格幾乎沒有特別的限定。在進行信用交易時，投資者向證券公司申請融資融券，由證券公司直接對其提供信用，當證券公司的資金不足時，通過金融市場融通或拆借取得相應的資金；在證券不足時，可直接從保險基金、投資公司或院校投資基金等長期投資者處融得證券。在分散授信模式下，信用交易的風險表現為市場主體的業務風險，監管機構只是對運行的規則做出統一的制度安排并監督執行。
二是以日本為代表的專業化的融資模式，也被稱為集中授信模式。在這種模式下，證券信用交易的轉融通業務主要由專業化的證券金融公司負責。證券金融公司在證券信用交易中居于壟斷地位，證券公司向投資者融資融券后，若信用交易交割清算時自有資金或股票不足，可以向證券金融公司融通。而證券金融公司可通過短期資金市場、日本銀行和一般商業銀行來籌措資金或股票。這種集中授信模式有明確的層級性，包含“客戶——證券公司——證券金融公司——大藏省”四個層級，職能分工明確，便于監管。
三是以中國臺灣地區為代表的雙軌制專業化模式。臺灣地區證券信用交易最初承襲了日本的集中信用模式，其信用交易轉融通市場由復華證券金融公司獨家壟斷，在21世紀80年代后，隨著臺灣金融自由化風潮興起及貨幣、外匯和證券市場的迅速開放，當局放寬了對證券金融公司的設立限制，相繼成立了富邦、環華和安泰證券金融公司，共同經營資金證券轉融通業務，形成了既有壟斷，又相互競爭的市場格局。證券金融公司的股東構成也已從最初的復華證券公司的政府控制，轉變成為由多家銀行、證券公司及其他投資人組成的多元化投資主體。另外，從證券金融公司的經營范圍來看，由于證券公司越來越多地利用貨幣市場的融資工具進行融資，其對證券金融公司轉融通業務的信賴性逐步下降，臺灣當局進一步放寬了證券金融公司的業務經營范圍，允許其直接為個人投資者提供融資融券業務。這種雙軌制的授信模式提高了市場化程度和運行效率，同時降低了運作成本，但相比集中授信模式來說，監管層的集中調控力度也相對較弱。
通過對美國、日本、中國臺灣地區信用交易模式的考察和比較，可以發現，證券信用交易完全是為了適應市場的需要而產生的，因而信用交易的模式選擇在很大程度上取決于其經濟發展狀況，金融市場尤其是證券市場的發育程度、社會信用水平、券商銀行等金融機構的風險意識和內部控制的水平，以及社會文化習慣等因素。
（二）我國信用交易模式的選擇
關于我國的融資融券信用交易采用何種模式，業界一直爭論頗多，證監會在《證券公司融資融券業務試點管理辦法》中也未明確說明，但在近期頒布的《證券公司監督管理條例》中，對券商開展融資融券業務的資金來源和證券來源做了如下規定：“證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券（第五十一條）。”“證券公司從事融資融券業務，自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。證券金融公司的設立和解散由國務院決定（第五十六條）。”
從上述兩條規定可以看出，在目前情況下，我國銀行和證券公司之間還是不能直接發生資金融通關系，而是必須通過專門設立的證券金融公司，作為外界信用導入的橋梁集中統一向各證券公司提供信用。在信用交易體系中，第一層面為證券公司向客戶提供融資融券的信用；當其自有資金或借券來源不足時，轉向證券金融公司融通，此為第二層面；最后，證券金融公司在資金或證券不足時再向各商業銀行、拆借市場借貸，公開市場拆借或進行公開市場操作來獲得其所需的資金和證券，從而使證券市場與外界的貨幣市場有機地聯系起來。這種信用交易制度，有利于主管部門統
一、集中地調控證券市場的資金流入量和流出量。
關于證券金融公司的組建原則和經營范圍，目前還無法從公開的資料中得到相應的信息，但從日本和中國臺灣地區授信機制的發展歷程和現狀來看，由政府出資設立單一壟斷的證券金融公司無法適應在金融自由化和創新大背景下的證券市場的發展，在信用交易的轉融通市場，必須形成既有明確分工，又相互競爭的市場化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促進業務發展。
三、融資融券相關業務規則解讀
（一）融資融券業務參與主體資格認定
1.證券公司申請融資融券業務應具備的條件
證券公司申請融資融券業務應具備的條件主要有：經營證券經紀業務已滿3年的創新試點類證券公司；財務狀況良好，最近兩年各項風險控制指標持續符合規定，最近6個月凈資本均在12億元以上；客戶交易結算資金第三方存管方案已經證監會認可，并已完成交易、清算、客戶賬戶和風險監控的集中管理等。
從上述規定可以看出，財務狀況良好、內部管理規范，凈資本水平居于前列的創新試點類券商將優先獲得融資融券業務資格。
2.客戶參與融資融券業務應具備的條件
客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資金和證券。
證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況，證券投資經驗及風險偏好。對于未按照要求提供有關情況，在證券公司從事證券交易不足半年，交易結算資金未納入第三方存管，證券投資經驗不足，缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資、融券。
（二）融資融券相關機制
1.現金賬戶和信用賬戶分別設立證券公司經營融資融券業務，應以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶。同時，應在商業銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用擔保資金賬戶。
證券公司為客戶辦理融資融券業務，應為其開立信用證券賬戶和信用資金賬戶，實現現金交易賬戶和保證金交易賬戶的分立，以便于清算和信用監控機構隨時掌握證券信用狀況。
2.可用于融資融券交易的證券資格認定
作為融資買入和融券賣出的標的證券須為經交易所認可的，符合《上海（深圳）交易所融資融券交易試點實施規則》規定的股票、證券投資基金、債券和其他證券。交易所按照從嚴到寬、從少到多、逐步擴大的原則，選取并確定標的證券名單并向市場公布。
3.對市場信用額度的管理
投資者融資買入證券，融資保證金比例不低于50%，融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。客戶維持擔保比例不低于130%。
券商向客戶收取的保證金可以標的證券及交易所認可的其他證券充抵，在計算保證金金額時，以證券市值或凈值按一定折算率進行折算，其中，股票的折算率最高不超過70%，交易所交易型開放式指數基金折算率最高不超過90%；國債折算率不超過95%；其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過80%。
4.對證券機構信用額度的管理
證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務，應符合以下風險控制指標標準：對單個客戶的融資和融券規模不得超過凈資本的5%，接受單只擔保股票的市值不得超過該股票總市值的20%，分別按對客戶融資和融券業務規模的10%計算風險準備。
證券公司向客戶融資，應當使用自有資金或者依法籌售的資金；向客戶融券，應當使用自有證券或者依法取得處分權的證券。自有資金或者證券不足的，可以向證券金融公司借入。
5.對單只股票的信用額度管理
單只標的證券的融資或融券余額達到該證券上市可流通市值的25%時，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出交易，并向市場公布。
該標的證券的融資余額降低至20%以下時，交易所可以在次一交易日恢復其融資買入或融券賣出，并向市場公布。
四、融資融券業務對市場及參與各方的影響分析
（一）融資融券業務的市場效應
1.融資融券交易對于增加股市流動性，活躍交易具有明顯作用。據有關資料顯示，美國和日本的證券信用貸款規模一般低于證券市值的2%，但是信用交易的規模占證券交易金融的比重卻達到16%-20%。而臺灣地區證券融資融券交易的規模則占到總交易量的40%以上。
而在我國現階段推出融資融券業務，受多種因素制約，預計短期內信用交易規模與成熟市場相比會有一定的差距。現階段我國信用規模的主要限制因素有：一是參與融資融券業務的主體資格受限，目前僅限于在符合條件的創新類券商中開展，而創新類券商在經紀業務市場所占的交易量份額僅為50%；二是可用于融資買入和融券賣出的券種有限，僅限于符合交易所規定的券種；三是券商的轉融通渠道尚未有效打通，目前證券金融公司設立的政策還有待進一步明確，券商開展融資融券業務僅限于自有資金和自有證券，業務規模受限。
2.融資買空與融券賣空交易對市場波動性水平均沒有顯著影響。海通證券研究人員在對中國臺灣地區融資融券的市場沖擊進行研究①后發現，證券市場中引入信用交易機制后，融資買空與融券賣空交易并未加劇證券市場的整體波動性水平。在信用交易機制引入的同時，若輔之以證券監管部門的適當監管措施（如限制信用交易的開戶年限、交易金額、股票種類、保證金比率、融資融券利息等），信用交易并不會對市場整體波動性水平產生顯著影響。
3.融資及融券保證金率的調整，會對融資融券交易額產生顯著的影響，并進而影響市場整體流動性水平。因此，融資融券業務推出后，保證金率的調整將成為監管層對證券市場進行調控的一項有力工具加以運用和實施。
（二）融資融券業務將催生證券金融公司這一新興金融機構
在目前金融分業經營模式下，證券公司開展融資融券業務所需的資金和證券，仍不能直接從商業銀行或證券持有人處直接融得，而必須經過證券金融公司進行轉融通。融資融券業務的開展將催生證券金融公司這一新興金融機構，并成為金融分業經營模式下，連接資本市場和貨幣市場的橋梁。
對海外市場信用交易模式的利弊分析表明，由政府出資設立單一壟斷的證券金融公司無法適應在金融自由化和創新大背景下的證券市場的發展，在信用交易的轉融通市場，必須形成既有明確分工，又相互競爭的市場化格局，才能提高交易效率，降低交易成本，促進業務發展。
因此，未來即將在信用交易市場占有重要地位的證券金融公司，將有可能由各家商業銀行、證券公司和其他投資主體共同投資組建，監管層在證券金融公司的組建問題上，可能會對參與投資的主體資格進行嚴格界定和審查，同時，本著審慎監管的原則，控制證券金融公司的總體數量，根據證券市場發展需要，逐步批準符合規定條件的證券金融公司從事信用轉融通業務。
另外，由于目前融資融券僅限于在創新類券商范圍內發展，這一規定將使其他綜合類和經紀類券商的經紀業務市場份額面臨進一步的萎縮，因此，未來融資融券的政策走向，應以市場公平競爭為原則，通過制度設計，也允許非創新類券商參與融資融券業務。具體來說，可以放開證券金融公司的經營范圍，允許其向非創新類券商的經紀客戶提供融資融券服務，同時，非創新類券商履行客戶介紹和賬戶監管職能，并從中獲取一定的傭金收入。
考慮到我國證券市場的現狀和融資融券業務推進的狀況，未來證券金融公司的組建和業務開展可能會采取如下的分階段逐步開放的路徑：第一步，由符合監管層要求的商業銀行、券商、保險公司及其他投資主體參與組建3-5家證券金融公司，業務范圍限制在為有融資融券資格的券商提供信用轉融通服務；第二步，允許證券金融公司向所有券商和機構投資者提供融資融券服務；第三步，允許沒有融資融券業務資格的券商證券金融公司與投資者的信用融通業務，券商履行客戶介紹和賬戶監管職能，并從中獲取手續費收入。
（三）融資融券業務對市場各參與主體的影響
1.對證券公司的影響
（1）有利于為證券公司提供新的盈利模式，促進經營模式轉型。
證券公司通過為客戶提供融資融券交易，可以從中獲取利息收入和手續費收入，提高資產利用效率。另外，信用交易可以使投資者進行雙向交易，改變原來證券經紀業務只在牛市中賺錢，而在熊市中交易量稀薄，收入急劇減少的情況，使證券經紀業務收入能夠保持一個相對穩定的水平。
（2）證券金融公司的設立將增加券商的融資渠道。
目前證券金融公司的資金來源渠道除了增資擴股和發行金融債券外，僅限于銀行間同業拆借、股票質押貸款、國債回購等有限的融資手段，證券金融公司的設立使得證券公司可以通過轉融通交易從證券金融公司中融得資金和證券，拓寬融資渠道。
（3）獲得融資融券業務資格的券商的市場占有率將進一步擴大，形成強者恒強的局面。
目前允許從事融資融券交易的券商僅限于符合證監會規定條件的創新類券商。根據中國銀行業協會數據顯示，2007年，全國證券市場股票、基金、權證、債券的總交易額為986454.3億元，而其中，22家創新類券商的交易總額達到493492.1億元，占市場交易總額的50%。融資融券業務推出后，將引發有信用交易需求的客戶向有業務經營資格的券商轉移，經紀業務將進一步向創新類券商集中，以經紀業務為主要業務的經紀類券商和綜合類券商的經紀業務市場空間將進一步被壓縮，形成強者恒強的局面。
2.對投資者的影響
（1）融資融券業務推出將為投資者提供合法的資金融通渠道。
根據我國《商業銀行法》的規定，禁止銀行資金違規流入股市，這一規定，人為割斷了商業銀行與證券市場的資金借貸聯系。投資者需要融資，只能通過地下信用交易，如透支、“三方協議存款”、改變銀行貸款用途等方式來實現。地下信用交易的大量存在，一是增加了銀行和券商的信用風險，二是銀行、券商和投資者的權益不能得到法律保護，三是監管層每一次對違規資金入市的查處都會帶來股市的振蕩。融資融券業務的推出將為投資者提供合法的資金證券融通渠道，同時，保證金交易規則的設定也能使券商的信用風險得到有效的控制。
（2）為投資者提供多樣化的投資機會和風險回避手段，但信用交易的引入也有可能在放大交易能力的同時放大風險。
在沒有證券信用交易制度下，投資者只能做多才能獲得投資收益。在熊市中，投資者除了暫時退出市場外，沒有任何風險回避的手段。證券信用交易使投資者既能做多，也能做空，不但多了一個投資選擇以贏利的機會，而且在遭遇熊市時，投資者可以做空以回避風險。
融資融券業務的推出可使投資者獲得超過自有資金一定額度的資金或股票從事交易，利用較少的資本來獲取較大的利潤，但信用交易的本身在放大收益的同時也放大了風險。
3.對商業銀行的影響
（1）增加銀行的資金存管和清算業務。
《證券公司融資融券業務試點管理辦法》規定，證券公司經營融資融券業務，應當以自己的名義在商業銀行分別開立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔保資金賬戶，這在一定程度上將增加銀行的資金存管和清算業務。
（2）資金轉融通業務將為銀行提供新的業務機會和利潤增長點。
商業銀行未來可能通過參股證券金融公司介入信用交易的轉融通業務，獲得穩定的投資回報，另外，與證券金融公司之間的資金融通業務，也為商業銀行的資金運用提供了風險可控，收益可觀的渠道，并實現資產和負債的合理匹配。
五、商業銀行的應對措施
面對融資融券業務推出對金融市場格局產生的重大變化，作為市場參與主體的商業銀行，應早做規劃，積極應對，爭取在市場格局的變動中，進一步開拓新的業務領域，尋找和發現新的業務創新機會和利潤增長點。
（一）密切關注有關證券金融公司組建的政策動態，積極尋求介入機會
證券金融公司的產生將成為商業銀行與證券公司之間資金融通的主要渠道，因此，將對同業業務的市場格局產生重大影響，對此，商業銀行應當予以密切關注。
1.參與證券金融公司的組建。從日本和中國臺灣地區的證券金融公司的組建模式來看，商業銀行均參與其中，并起著舉足輕重的作用。未來我國證券金融公司的組建將離不開商業銀行的參與，因此，商業銀行應加強對證券金融公司組建的政策動態的研究和跟蹤，積極尋求可介入的機會。
2.調整資金運用策略，應對同業拆借市場格局變動。證券金融公司的產生將會對現有的同業拆借格局產生一定的影響，銀行資金可通過證券金融公司融入證券公司，未來同業拆借市場上的一部分券商授信業務將有可能轉由證券金融公司來完成。為此，商業銀行應適時在資金運用安排上做相應的調整。
（二）積極應對融資融券業務開展帶來的第三方存管業務格局變化
投資者與券商開展融資融券交易，必須在該券商開戶并交易半年以上，且只能和一家券商開展融資融券交易。而融資融券試點券商僅限于符合規定的創新類券商，因此融資融券推出后，有信用交易需求的客戶必然會將證券賬戶轉移到有業務資格的券商處，這將引發證券經紀業務進一步向大型創新類券商集中，無業務資格的中小型券商將無法避免此類客戶的流失。
由證券賬戶的遷移所帶來的第三方存管賬戶的遷移將對商業銀行的資金來源產生影響，對此，商業銀行應引起重視，加強對有信用交易需求的第三方存管客戶的營銷，避免市場格局變動引發的客戶和資金流失。
（三）在理財產品設計中引入信用交易機制，提高理財資金的收益水平
融資融券業務開展后，提供信用交易的機構能為新股發行上市提供融資支持，使機構和一般投資人獲得所需要的資金，從而在一個低風險的水平上，保證發行的成功。
而目前商業銀行理財系列產品中直接投資于證券市場的理財產品主要是與信托公司合作的新股申購信托理財產品，在融資融券業務推出后，可以嘗試在新股申購時引入信用交易機制，以所認購的新股作為擔保品進行融資，以擴大新股申購的資金規模，提高理財資金的收益水平。
參考文獻：
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